Wisselkoers beleggen: wat betekent het?
Wisselkoers beleggen: wat betekent het?
Wisselkoers beleggen betekent dat u investeert in de waardeverschillen tussen valuta's. Dit omvat ook de wisselkoers van cryptocurrencies. Deze volgt hetzelfde prijsprincipe als een effectenbeurs. U probeert winst te behalen uit de schommelingen in deze koersen. Dit type beleggen vraagt om inzicht in economische factoren en marktontwikkelingen die de valutawaarde beïnvloeden.
Wat is het effect van wisselkoersen op beleggen?
Wisselkoersen hebben een direct effect op de waarde en het rendement van uw beleggingen. Veranderingen in de wisselkoers tussen valuta's kunnen de beleggingswaarde laten dalen of stijgen. Dit beïnvloedt uw beleggingsrendementen. Deze schommelingen kunnen negatief influeren op de waarde, prijs en rendement van buitenlandse valuta beleggingsproducten.
Vooral als de koers van een buitenlandse munteenheid daalt ten opzichte van de euro, kan dit de waarde van uw belegging negatief beïnvloeden. Deze schommelingen vormen een risico voor zowel kapitaalgroei als -daling. Dit geldt voor de waarde van internationale effecten en ook voor internationale vastgoedinvesteringen. Kortom, wisselkoersbewegingen beïnvloeden de waarde van beleggingen met een valutarisico. Het is daarom essentieel om dit valutarisico te begrijpen.
Hoe werkt valutarisico bij buitenlandse beleggingen?
Valutarisico bij buitenlandse beleggingen ontstaat door schommelingen in de wisselkoers tussen de valuta van uw belegging en de euro. Dit risico beïnvloedt de waarde en het rendement van bijvoorbeeld buitenlandse aandelen, ETF's en beleggingen in Amerikaanse dollars. Het kan zowel leiden tot winst als verlies, afhankelijk van hoe de koersen bewegen.
Buitenlandse aandelen
Beleggen in buitenlandse aandelen brengt altijd valutarisico met zich mee. Dit risico ontstaat door schommelingen tussen de euro en de valuta van de aandelen. U moet als belegger de effecten van wisselkoersen op uw winst inschatten. Al in maart 2023 werd geadviseerd om bewust te zijn van dit valutarisico bij grensoverschrijdend beleggen. Het totale rendement hangt af van de prestatie van de aandelen én de valutabewegingen.
ETF's met vreemde valuta
ETF's die niet in de eigen valuta worden verhandeld, brengen valutarisico met zich mee. Dit risico ontstaat door wisselkoersschommelingen, wat de waardevolatiliteit van uw belegging kan beïnvloeden. Een Europese belegger die investeert in een ETF genoteerd in een vreemde valuta, zoals de Amerikaanse dollar, loopt dit risico. Ook Länder-ETF's die in een vreemde valuta zijn genoteerd, zijn hieraan blootgesteld. Wanneer een ETF indexwaarden in andere valuta's repliceert dan de fondsenotering, ontstaat er een mismatch in valutadomeinen. Dit leidt tot extra valutaconversiekosten, die vaak tussen de 0,3% en 0,7% liggen. Bijvoorbeeld, beleggen in vreemde valuta via DEGIRO veroorzaakt extra kosten door valutaomwisseling. Beleggers met inkomsten in een bepaalde valuta prefereren daarom vaak een ETF-notering in diezelfde valuta.
Beleggen in Amerikaanse dollars
Beleggen in Amerikaanse dollars betekent dat u direct of indirect investeert in de Amerikaanse valuta. Voor een belegger woonachtig in Nederland kunnen deze beleggingen valutarisico met zich meebrengen door valutaschommelingen. U investeert dan impliciet in de Amerikaanse dollar als vreemde valuta. Een investering in Amerikaanse dollars biedt ook toegang tot de markten van de Verenigde Staten. Als de Amerikaanse dollar laag staat, moet u rekening houden met valutarisico bij beleggingen. Sommige beleggers kiezen de Amerikaanse dollar als veilige investering in roerige tijden. Valutainvesteerders blijven de Amerikaanse dollar vaak kopen bij dips, zelfs na dalingen in maart 2024. J.P. Morgan Private Bank verwacht vanaf eind 2023 een verzwakking van de Amerikaanse dollar op middellange termijn, wat het onverstandig maakt om uw hele portefeuille in dollars te beleggen.
Wanneer werkt een wisselkoers in je voordeel?
Een wisselkoers werkt in uw voordeel wanneer de valuta waarin u belegt sterker wordt ten opzichte van de euro. Dit kan gebeuren bij een stijgende euro of een dalende euro, afhankelijk van uw beleggingspositie. Het resultaat is dan een koerswinst die uw rendement verhoogt.
Stijgende euro
Een stijgende euro betekent dat de waarde van de euro toeneemt ten opzichte van andere valuta, zoals de Amerikaanse dollar. Dit verhoogt de koopkracht van de euro voor goederen en diensten, en maakt invoer in Nederland goedkoper, zoals in 2025. Tegelijkertijd worden Nederlandse exportproducten duurder voor Amerikanen. Sterkere economische data uit de Eurozone en zwakkere data uit de VS reflecteren vaak een stijging van het EUR/USD valutapaar. Signalen van economisch herstel in de Eurozone, zoals in september 2024, kunnen leiden tot een waardestijging van de euro, wat euro profit kan opleveren. Zo steeg de euro in juni 2025 tot 1.1417 dollar door verwachtingen van een hawkische ECB. De euro doorbrak ook een dalende trend tegen de dollar tussen november 2024 en maart 2025, en steeg in enkele weken rond april 2025 van 1,03 naar 1,14. Historisch gezien leidde een stijgende euro in april 2024 tot onrust bij beleggers.
Dalende euro
Een dalende euro betekent dat de waarde van de euro afneemt ten opzichte van andere valuta. Dit heeft gevolgen voor beleggers, omdat het de economische groei in de Eurozone omlaag kan trekken. In 2022 trok een dalende euro de economie van de Eurozone omlaag, mede doordat grondstoffen wereldwijd in dure dollars werden afgerekend.
Koerswinst versus valutaverlies
Koerswinst is de winst die u maakt als de waarde van uw belegging stijgt. U verkoopt het aandeel dan voor meer dan de aankoopprijs. Stel, u koopt een aandeel voor €100 en verkoopt het voor €110; dan heeft u €10 koerswinst. Het is het verschil tussen de verkoopprijs en de aankoopprijs van het aandeel. Koersverlies is het tegenovergestelde; u lijdt verlies als de koers lager is dan de aankoopprijs. Kapitaalwinsten of -verliezen worden gedefinieerd als het verschil tussen de verkoopprijs en aankoopprijs van een belegging. Deze zijn onderdeel van het rendement op aandelen en vormen een beleggingsresultaat. Wisselkoersverschillen op niet-monetaire posten, gewaardeerd tegen reële waarde, worden opgenomen in reële waardewinst of -verlies.
Hoe beperk je valutarisico als belegger?
U beperkt valutarisico als belegger door strategische keuzes te maken in uw financiële portefeuille. Dit kan door middel van diverse handelsstrategieën, zoals valuta-afdekking en spreiding van investeringen, waarbij afdekken in sommige periodes gunstig kan zijn.
Valuta-afdekking
Valuta-afdekking is een strategie om valutarisico te beperken. Het helpt de volatiliteit van valutakoersen deels af te dekken en verlaagt uw blootstelling aan wijzigende valutawaarden. Dit is vooral nuttig in een beleggingsportfolio met aandelen en obligaties in verschillende valuta's. De valutamarkt maakt risicoafdekking mogelijk door ingenomen contraposities. Afdekking is verstandig bij valuta's van landen die hun munt bewust in waarde laten dalen, of bij risicovolle opkomende markten. Voor ETF-beleggingen is valuta-afdekking geschikt als u uw valuta wilt afdekken naar uw thuisvaluta. Een ETF met een währungshedge biedt deze bescherming tegen valutarisico.
Spreiding over valuta
Spreiding over valuta betekent dat u uw beleggingen verdeelt over meerdere munteenheden. Dit verkleint uw afhankelijkheid van één wisselkoers. Daalt de ene valuta, dan kan de andere stijgen, wat het totale valutarisico beperkt. De beste spreiding hangt af van uw persoonlijke situatie en beleggingsdoelen; een financieel adviseur kan u hierbij helpen.
Kosten van omwisselen
De kosten van omwisselen zijn de kosten die u betaalt voor het wisselen van valuta, wat relevant is bij wisselkoers beleggen. Bij beleggen in vreemde valuta, zoals Amerikaanse dollars, krijgt u hiermee te maken. Brokers rekenen hiervoor kosten. DEGIRO rekent bijvoorbeeld 0,25 procent van de transactiewaarde voor valutawisseltransacties, inclusief het wisselen van euro naar dollar, en deze kosten worden automatisch verwerkt. Andere aanbieders, zoals Easybroker, hanteren minimumkosten, terwijl Goudwisselkantoor een commissie rekent. De exacte wisselkosten hangen af van de gebruikte wisselkoers en kunnen per valutapaar verschillen; Wise baseert kosten op de interbancaire wisselkoers plus een vergoeding. Sommige brokers rekenen hoge kosten voor deze omwisseling. Als u €10.000 omwisselt via DEGIRO, betaalt u €25 aan valutakosten.
Welke valuta spelen het vaakst een rol?
Bij beleggen spelen de Amerikaanse dollar en de euro het vaakst een rol. De Amerikaanse dollar is de dominante wereldvaluta en de belangrijkste reservemunt, beschouwd als de belangrijkste valuta ter wereld, mede door het belang van de Amerikaanse economie. Rijke landen in de wereldhandel verkiezen de Amerikaanse dollar bijna altijd als belangrijkste valuta. De euro volgt als de op één na meest verhandelde valuta wereldwijd, en samen met het Britse Pond zijn dit de meest gebruikte valuta voor financiële transacties. Valutaparen met de Amerikaanse dollar, zoals EUR/USD, USD/JPY en GBP/USD, zijn de meest verhandelde op de globale valutamarkt, en andere belangrijke reservevaluta's zijn de Japanse Yen en Canadese Dollar.
Euro
De euro is uw basisvaluta bij beleggen vanuit Nederland. De wisselkoers van de euro tegenover andere valuta's bepaalt mede het rendement van uw buitenlandse beleggingen. Een sterke euro kan uw buitenlandse winsten drukken. Een zwakke euro kan deze juist verhogen. Voor actuele koersinformatie raadpleegt u financiële experts of de website van de Europese Centrale Bank (ECB).
Amerikaanse dollar
De Amerikaanse dollar (USD) is de officiële munteenheid van de Verenigde Staten. Deze valuta is wereldwijd belangrijk. De dollar functioneert als wereldreservemunt voor centrale banken, bedrijven en overheden. Bovendien wordt de Amerikaanse dollar gebruikt als rekeneenheid en dient het als referentiepunt voor andere valuta. In onzekere tijden werkt de dollar vaak als een veilige haven in financiële markten.
Deense kroon
De Deense kroon is de officiële munteenheid van Denemarken. Deze valuta is onderverdeeld in 100 kleinere eenheden, genaamd øre. Danmarks Nationalbank controleert en geeft de Deense kroon uit. De Deense kroon is gekoppeld aan de euro, waarbij lichte schommelingen zijn toegestaan. Eén euro staat ongeveer gelijk aan 7,44 Deense kronen. De naam 'Deense kroon' betekent letterlijk 'kroon'.
Turkse lira
De Turkse lira is de munteenheid van Turkije. Bij wisselkoers beleggen kan de lira een rol spelen, maar de waarde ervan is sterk afhankelijk van economische en politieke ontwikkelingen. De wisselkoers van de Turkse lira kan snel veranderen. Dit beïnvloedt de waarde van uw beleggingen als u in deze valuta investeert. Voor actuele koersen en analyses van de Turkse lira raadpleegt u financiële nieuwsbronnen.
Is het een goed idee om in wisselkoersen te investeren?
Investeren in wisselkoersen kan interessant zijn, maar het is geen eenvoudige beslissing. Het hangt sterk af van uw persoonlijke financiële situatie en risicobereidheid. Beleggen in wisselkoersen brengt specifieke risico's met zich mee. Valutakoersen fluctueren constant, wat zowel kansen als verliezen kan opleveren. Voor een weloverwogen keuze is het verstandig om advies in te winnen bij een financieel specialist.
Is beleggen in buitenlandse valuta een goed idee?
Beleggen in buitenlandse valuta kan een waardevolle investeringsmogelijkheid zijn, vooral voor langetermijnbeleggers. Het biedt risicobeheer en kan helpen bij afdekking tegen inflatie. U krijgt blootstelling aan wereldwijde markten en kunt profiteren van wisselkoersschommelingen door te handelen in valutakoersen. Dit zorgt ook voor risicospreiding over verschillende markten en valuta. Wel is het belangrijk om rekening te houden met het valutarisico, aangezien beleggen in vreemde valuta kan leiden tot zowel winst als verlies door deze schommelingen. Een beproefde investeringsstrategie en goed risicomanagement zijn hierbij essentieel.
Kan ik bij DEGIRO in vreemde valuta beleggen?
Ja, u kunt bij DEGIRO in vreemde valuta beleggen. U kunt bij DEGIRO in verschillende valuta’s en geografische markten wereldwijd investeren. U heeft toegang tot meer dan 50 beurzen, verspreid over 30 landen. Denk aan markten zoals de AEX, Nasdaq, Xetra, NYSA, DAX en Euronext Brussels. Houd er wel rekening mee dat beleggen in vreemde valuta via DEGIRO extra kosten met zich meebrengt door valutaomwisseling en koerswisseling. U betaalt 0,25% valutakosten over de transactiewaarde bij het omwisselen van valuta. Daarnaast kunnen er aansluitingskosten zijn voor buitenlandse beurzen.
Heeft 100 euro per maand beleggen zin?
Ja, beleggen met 100 euro per maand heeft zeker zin, vooral op de lange termijn, want je vermogen kan flink groeien door het rente-op-rente effect. Een vroege startende belegger kan met deze maandelijkse inleg bijna 250.000 euro opbouwen. Over 40 jaar, met 6% rendement, bereik je bijna 190.000 euro. Beleg je 100 tot 200 euro per maand, dan kun je bij 8% rendement over 40 jaar meer dan 600.000 euro opbouwen. Na 30 jaar kan 100 euro per maand, met 6% rendement, leiden tot 49.000 euro, of 122.709 euro bij 7% rendement. Zelfs na kosten, met 5,8% rendement over 30 jaar, kan dit 141.673 euro opleveren. Ook op een neutrale portefeuille bereik je na 25 jaar ruim 50.000 euro. Consistentie en tijd maken hierbij een aanzienlijk verschil.