Wat is level 2 bij het handelen in aandelen?

Level 2 bij het handelen in aandelen biedt uitgebreide marktdata die de volledige diepte van het beursorderboek toont. Het geeft inzicht in verschillende prijsniveaus waarop kopers en verkopers orders hebben geplaatst, inclusief de omvang daarvan. Dit gaat verder dan Level 1 data en biedt handelaren een gedetailleerd beeld van vraag en aanbod in real-time.

Level 2-marktdata, ook wel het orderboek of de marktdiepte genoemd, gaat een niveau dieper dan de standaard Level 1-data. Waar Level 1 doorgaans alleen de beste biedprijs (bid) en laatprijs (ask) toont, presenteert Level 2 een overzicht van alle openstaande koop- en verkooporders op verschillende prijsniveaus. Dit omvat de prijzen waartegen kopers willen kopen en verkopers willen verkopen, samen met de corresponderende ordergroottes. De data wordt vaak weergegeven als een lijst met de beste biedprijzen en -volumes, en de beste laatprijzen en -volumes, gesorteerd op prijs.

De inzage in het volledige orderboek stelt handelaren in staat om de onderliggende liquiditeit en volumestatistieken van een aandeel te meten. Door te zien hoeveel orders er op welke prijsniveaus liggen, kan een handelaar bepalen of het marktsentiment voor een aandeel momenteel bullish (kopers domineren) of bearish (verkopers domineren) is. Dit inzicht kan helpen bij het inschatten van de korte termijn prijsontwikkeling en het identificeren van potentiële steun- en weerstandsniveaus.

Hieronder ziet u een vereenvoudigd voorbeeld van hoe Level 2-data voor een aandeel eruit zou kunnen zien, met de beste bied- en laatprijzen en de bijbehorende volumes:

In dit voorbeeld is de beste biedprijs 100,50 euro voor 500 aandelen, en de beste laatprijs 100,60 euro voor 300 aandelen. De tabel toont ook de orders op lagere biedprijzen en hogere laatprijzen, wat de diepte van de markt illustreert. Een handelaar kan hieruit afleiden dat er veel koopinteresse is rond 100,40 euro, wat mogelijk een steunniveau vormt.

De voordelen van Level 2-marktdata zijn significant voor geoefende handelaren:

• Volledige marktdiepte: U ziet niet alleen de beste bied- en laatprijzen, maar ook de orders daaronder en daarboven. Dit geeft een completer beeld van de markt dan Level 1.
• Marktsentiment: De verhouding tussen de omvang van koop- en verkooporders op verschillende prijsniveaus kan een indicatie geven van de heersende stemming in de markt. Een grote hoeveelheid kooporders onder de huidige prijs kan duiden op sterke steun, terwijl veel verkooporders boven de prijs op weerstand kunnen wijzen.
• Liquiditeit en volume: Level 2 toont de hoeveelheid aandelen die op specifieke prijsniveaus worden aangeboden of gevraagd. Dit helpt bij het inschatten van de liquiditeit van een aandeel en de potentiële impact van grote orders op de prijs.
• Korte termijn prijsontwikkeling: In combinatie met prijsontwikkeling op de grafiek, kan Level 2 inzicht bieden in hoe de prijs zich op korte termijn kan ontwikkelen. Het helpt bij het identificeren van potentiële steun- en weerstandsniveaus.

Sommige brokers bieden Directe Markttoegang (DMA) aan, wat directe toegang tot het Level 2-orderboek en de mogelijkheid tot interactie daarmee mogelijk maakt. Dit betekent dat orders direct in het orderboek van de beurs kunnen worden geplaatst, wat vooral relevant is voor actieve handelaren die snel willen reageren op marktbewegingen en prijsniveaus.