Wat is defensief beleggen?

Defensief beleggen is een strategie om risico's te minimaliseren en kapitaal te behouden. Het doel is minimale verliezen te lijden, gestaag rendement op te bouwen en vermogen te beschermen tegen marktvolatiliteit. U kiest hiermee voor een voorzichtige omgang met geld, vaak via indexbeleggen met meer obligaties dan aandelen. Dit betekent een lagere kans op grote winsten en een lager verwacht rendement, waarbij zelfs veilige opties risico op waardevermindering kennen.

Wat betekent defensief beleggen?

Defensief beleggen is een strategie waarbij u investeert om risico te minimaliseren en uw kapitaal te behouden. Deze aanpak richt zich op langzame groei van uw geld en het vermijden van grote verliezen. U kiest voor defensief beleggen om risico's te verminderen en uw kapitaal te beschermen tegen marktvolatiliteit. Het verkleint de kans op grote waardedalingen in uw beleggingen. Een defensieve strategie betekent wel een lager verwacht rendement. Het doel is het veiligstellen van bestaand vermogen en langzame groei, wat verschilt van offensief beleggen. Deze balans helpt uw kapitaal te beschermen in onzekere markttijden.

Voor wie is een defensief profiel geschikt?

Een defensief beleggingsprofiel is geschikt voor beleggers die een laag risico willen nemen en stabiel rendement willen behalen. Het primaire doel van dit profiel is het behoud van kapitaal en het nastreven van bescheiden groei, zelfs met een beperkte beleggingshorizon. Dit profiel past goed bij mensen die beleggen 'eng' vinden.

Vooral oudere beleggers die hun vermogen willen beschermen, vinden in een defensief profiel een passende strategie. Ook als u op korte termijn liquiditeit nodig heeft, bijvoorbeeld voor een aankoop, is dit profiel geschikt voor vermogensbehoud op korte termijn. U geeft dan de voorkeur aan constante rendementen met lage winsten, in plaats van hogere maar onzekere opbrengsten.

Welke beleggingen passen bij defensief beleggen?

Defensief beleggen omvat voornamelijk obligaties, veilige beleggingsfondsen en spaarrekeningen. Deze strategie richt zich op het verminderen van risico's en het behoud van kapitaal, vooral in onzekere economische tijden. Het is hierbij essentieel om te spreiden over beleggingsproducten met hoge kredietwaardigheid. Dit is verstandig voor beleggers met een korte termijn visie of zij die dichtbij hun pensioen zijn. Hoewel het rendement lager kan uitvallen dan bij offensief beleggen, zorgt diversificatie voor prudentie in uw portefeuillebeheer.

Obligaties

Obligaties zijn verhandelbare schuldbewijzen die overheden of bedrijven uitgeven. U ontvangt hiervoor een periodieke rentevergoeding en krijgt het kapitaal terug op de vervaldatum. Deze schuldpapieren variëren van staatsobligaties tot bedrijfsobligaties. Ze bieden regelmatige inkomsten en kapitaalbehoud, wat ze geschikt maakt voor een defensieve beleggingsstrategie.

Defensieve aandelen

Defensieve aandelen zijn aandelen waarvan de winst en koersen minder afhankelijk zijn van economische schommelingen. Ze bieden stabiliteit en bescherming, vooral tijdens economische onzekerheid en marktvolatiliteit. Deze aandelen hebben een beperkte volatiliteit en een matige kapitalisatiegroei vergeleken met groeiaandelen. Vaak betalen ze stabiele dividenden, wat zorgt voor een constante inkomstenstroom en return on investment. Defensieve investeerders accepteren hiervoor doorgaans lagere rendementen, omdat veiligheid hun hoofddoel is.

ETF's met lage volatiliteit

Low Volatility-ETFs bevatten een aandelenportefeuille gericht op lage volatiliteit. Een Low Volatility-ETF investeert in aandelen van bedrijven met lagere volatiliteit, wat resulteert in een stabielere portefeuille met lagere prijsschommelingen. Deze ETFs bieden stabiele en minder volatiele beleggingen, waardoor ze een aantrekkelijke beleggingsmogelijkheid zijn voor aandelenbeleggers die stabiliteit en veiligheid zoeken. Ze bieden stabielere rendementen en een lager risico. Een nadeel van Low Volatility-ETFs is hun beperkte groeipotentieel.

Liquiditeiten en spaardelen

Liquiditeiten en spaardelen zijn de direct beschikbare middelen die u aanhoudt. Deze vormen een buffer tegen onverwachte uitgaven en verminderen de noodzaak om beleggingen te verkopen bij koersdalingen. De juiste balans tussen liquiditeiten en beleggingen hangt af van uw persoonlijke financiële situatie en risicobereidheid. Het Nibud biedt richtlijnen voor een passende financiële buffer.

Wat zijn de risico's en het verwachte rendement?

Bij beleggen gaan risico en verwacht rendement altijd samen; een hoger potentieel rendement vraagt om een groter risico. Risicovolle beleggingen bieden potentieel aantrekkelijke opbrengsten, maar zonder goede analyse kunnen er negatieve verrassingen optreden. Risico wordt beloond met rendement, en het verwachte rendement kan variëren door risico-aversie en winstverwachting. Beleggers moeten rekening houden met zeldzame mid-single digit reële rendementen, want de risicobereidheid van de belegger beïnvloedt de rendementskansen. Risico is de premie voor een hoger verwacht rendement. Dit omvat onder meer koers-, rente- en inflatierisico, en de invloed hiervan op uw rendement op de lange termijn.

Koersrisico

Koersrisico is het gevaar dat de waarde van financiële activa afneemt door prijs- of koersontwikkelingen, waardoor u als belegger (gedeeltelijk) uw ingelegde geld kunt kwijtraken. Dit risico, een van de belangrijkste bij beleggen, ontstaat door waardedalingen van beleggingen, bijvoorbeeld door jaarresultaten, veranderingen in bedrijfsomstandigheden of acute wereldwijde gebeurtenissen. Het koersrisico hangt nauw samen met marktrisico en is van toepassing op alle beleggingen, zoals aandelen, gebouwen en grondstoffen. Hoewel het koersrisico van een aandeel hoog is, kunt u dit risico gedeeltelijk verminderen door een goede spreiding van uw investeringen. Een belegger die bijvoorbeeld alleen in één aandeel investeert, loopt een veel groter risico dan iemand die zijn vermogen over verschillende soorten activa verdeelt.

Renterisico

Renterisico is het risico dat schommelingen in rente betalingen en ontvangsten veroorzaken. Veranderingen in rente kunnen winst en eigen vermogen negatief beïnvloeden. Dit risico betekent dat de waarde van beleggingen daalt als de marktrente stijgt. Beleggingen kunnen hierdoor minder waard worden door schommelingen in de marktrente. Renterisico is sterk verbonden aan beleggen in obligaties en is vooral relevant voor vastrentende producten. Bij rentestijgingen daalt de koers van een obligatie, en andersom. Besluiten van centrale banken zijn hier vaak de oorzaak van.

Inflatierisico

Inflatierisico betekent dat de koopkracht van uw beleggingen afneemt door inflatie. Uw geld wordt minder waard. Dit risico is vooral relevant voor defensieve beleggingen met een vast rendement, zoals obligaties. In 2022 was het inflatierisico verhoogd.

Rendement op de lange termijn

Rendement op de lange termijn voor aandelen ligt historisch gezien gemiddeld tussen de 7% en 8% per jaar. Dit gemiddelde is gebaseerd op periodes van 70 tot 80 jaar, of zelfs meer dan 10 jaar. Over een zeer lange periode van 220 jaar was het netto rendement na inflatie gemiddeld 7% per jaar. Bruto, dus vóór inflatie, lag dit historisch op 10% per jaar over dezelfde periode. Een ander perspectief toont een jaarlijks rendement van 5% na inflatiecorrectie.

Hoe werkt defensief beleggen via vermogensbeheer?

Defensief beleggen via vermogensbeheer houdt in dat een vermogensbeheerder u helpt bij het kiezen van een defensieve beleggingsstrategie die uw kapitaal beschermt en risico's minimaliseert. Het doel is om grote verliezen te vermijden en een gestaag rendement op te bouwen, vooral in onzekere economische tijden. Dit richt zich op het veiligstellen van uw bestaande vermogen en het behouden van uw vermogen tegen marktvolatiliteit. De vermogensbeheerder begeleidt u bij het openen van een rekening, het bepalen van uw risicoprofiel en het inzichtelijk maken van de kosten.

Rekening openen

Het openen van een beleggingsrekening is vaak gratis en snel geregeld. Bij DEGIRO is dit gratis en kan het in een paar muisklikken. Het openen en sluiten van een rekening is gratis en zonder minimumbedrag. Een account aanmaken bij DEGIRO duurt ongeveer 10 minuten. U moet uw identiteit verifiëren met een paspoort en een bankafschrift of nutsrekening. Bij Freestoxx is het openen van een rekening ook gratis. Dit proces kan al binnen 2 minuten zijn afgerond. Een volledig account aanmaken kan binnen 5 minuten. De rekening is dan binnen 8 minuten gereed voor gebruik. Een snelle procedure voor het openen van een nieuwe rekening kan in 10 minuten worden voltooid.

Defensief risicoprofiel bepalen

Een defensief risicoprofiel is geschikt voor beleggers die hun vermogen willen behouden en bescheiden groei nastreven. Dit profiel past bij een lage risicotolerantie en een laag risicoprofiel, ideaal voor bijvoorbeeld oudere beleggers die hun vermogen willen beschermen. U investeert voornamelijk in obligaties en veilige beleggingsfondsen, wat leidt tot relatief veel geld in obligaties. Het beoogde rendement is constant en laag, maar wel hoger dan sparen.

Kosten en beheerfee

De kosten en beheerfee bij defensief beleggen verschillen per aanbieder en de gekozen beleggingsvorm. U betaalt vaak voor transacties, beheer en soms voor advies. Deze kosten beïnvloeden uw uiteindelijke rendement. Voor een duidelijk overzicht van actuele kosten en beheerfees raadpleegt u de informatie van de vermogensbeheerder of beleggingsinstelling. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) biedt ook algemene richtlijnen over transparantie in kosten.

Pensioenvermogen beleggen

Pensioenvermogen beleggen vraagt om een zorgvuldige aanpak, vaak met een defensief profiel. De mogelijkheden hiervoor hangen af van uw pensioenregeling en de aanbieder. Voor de specifieke regels en opties voor uw pensioenvermogen raadpleegt u uw pensioenuitvoerder of de Belastingdienst. Het is belangrijk om te weten welke risico's u mag en wilt nemen binnen uw pensioenopbouw.

Defensief beleggen voor zelfbeleggers

Defensief beleggen voor zelfbeleggers richt zich op het beschermen van kapitaal tegen marktvolatiliteit, met als doel minimaal verlies te lijden en gestaag rendement op te bouwen. U investeert hierbij voornamelijk in veilige beleggingsfondsen en verwacht gematigde rendementen, waarbij kapitaalbehoud de hoogste prioriteit heeft. Deze aanpak is aantrekkelijk voor beleggers dichtbij pensioen of met een korte beleggingstermijn, en omvat onder meer spreiding over aandelen en obligaties, en periodiek herbalanceren. Het is een goede keuze voor wie risico wil beperken, maar kan een lager rendement opleveren dan offensievere strategieën.

Spreiding over aandelen en obligaties

Spreiding over aandelen en obligaties is essentieel voor defensief beleggen. U bereikt spreiding in uw beleggingsportefeuille door een mix van aandelen, obligaties en cash. Een brede spreiding in aandelen en veilige obligaties beperkt het beleggingsrisico. Het doel van spreiding van beleggingen is risicobeperking. Beleggers moeten spreiden over verschillende beleggingscategorieën. Dit kan ook door beleggingsfondsen die risico's spreiden over diverse aandelen en obligaties. Naast aandelen en obligaties kan spreiding ook vastgoed en alternatieve beleggingen omvatten. Risicospreiding vereist een mix van activaklassen zoals aandelen, obligaties, vastgoed, grondstoffen en spaargeld.

Periodiek herbalanceren

Periodiek herbalanceren is een strategie om uw beleggingsportefeuille op vaste momenten aan te passen. Het doel hiervan is de allocatie van activa te behouden, zodat uw risiconiveau en rendement kloppen met uw doelen. Dit proces helpt de diversificatie te behouden en zorgt dat uw portefeuille afgestemd blijft op uw beleggingsdoelen. De aanbevolen frequentie is één of twee keer per jaar, bijvoorbeeld door middel van kalender herbalancering. U brengt dan uw portefeuille terug naar de oorspronkelijke activaspreiding. Hoewel de frequentie persoonlijk kan variëren van maandelijks tot halfjaarlijks, is te vaak herbalanceren niet optimaal door extra handelskosten. Een nadeel van jaarlijkse herbalancering is dat grote marktveranderingen tussentijds onopgemerkt kunnen blijven. Toch biedt deze methode voordelen zoals eenvoudige uitvoering en voorspelbaarheid, en kost het u slechts enkele minuten per jaar.

Wanneer defensief beleggen minder geschikt is

Defensief beleggen is minder geschikt wanneer u een hoger rendement nastreeft en bereid bent meer risico te nemen. Deze strategie accepteert lagere winstkansen en heeft een kleinere kans op hoog rendement. Het gaat gepaard met een lager rendement dan offensief beleggen. In een bullmarkt geeft een defensieve portefeuille meestal een lager rendement dan een offensieve portefeuille. Ook in stijgende markten behaalt u hiermee minder winst dan de AEX. Zelfs met een keuze voor veilige opties kan defensief beleggen leiden tot waardevermindering. Het heeft als nadeel een kleinere kans op grote winsten, vooral vergeleken met aandelenbeleggen. Dit beperkte rendement is een directe afweging voor het lagere risico.

Wat is het verschil tussen defensief en offensief beleggen?

Het verschil tussen defensief en offensief beleggen ligt in hun primaire doelen en de bijbehorende risicobereidheid. Defensief beleggen is een strategie gericht op het minimaliseren van risico's en het behouden van kapitaal. Het geeft prioriteit aan het behoud van uw vermogen, met als doel minimaal verlies te lijden en gestaag rendement op te bouwen. Het rendementspotentieel van defensief beleggen is relatief stabiel en lager dan bij offensief beleggen. Dit gaat gepaard met een lager rendement. Het kan ook leiden tot een lager totaalrendement over de lange termijn. Offensief beleggen is daarentegen tegenovergesteld; het streeft juist naar groei met een hoger risico. Deze aanpak hecht waarde aan een potentieel hoger rendement en een langere termijn, waarbij meer risico wordt geaccepteerd.

Wat is een goede defensieve belegging?

Een goede defensieve belegging is een strategie die risico's minimaliseert en kapitaal behoudt. Het primaire doel is minimaal verlies lijden en een gestaag rendement opbouwen, met prioriteit voor stabiliteit. Defensieve investeerders kiezen hiervoor vaak de veiligste geldbeleggingen, zoals obligaties en veilige beleggingsfondsen. Deze aanpak biedt bescherming en een stabiele portefeuille, zelfs tijdens economische onzekerheid. U bouwt vermogen langzaam op via rente, coupon of dividend, al is het rendement meestal lager dan bij offensieve portefeuilles.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, beleggen met €100 per maand is zinvol, vooral op de lange termijn. Een belegger die maandelijks €100 inlegt, kan na 40 jaar beleggen met een rendement van 6% bijna €190.000 opbouwen. Met compound interest kan dit zelfs oplopen tot bijna €250.000. Met een inleg van €100 tot €200 per maand en een gemiddeld rendement van 8% kan dit bedrag zelfs oplopen tot meer dan €600.000 binnen 40 jaar. Zelfs over 30 jaar kan €100 per maand met 7% rendement een vermogen van €122.709 opleveren, of €49.000 bij 6% rendement. Houd er rekening mee dat kosten het rendement kunnen drukken; met 5,8% rendement over 30 jaar is de opgebouwde waarde €141.673. Ook op kortere termijn, zoals 25 jaar, kan een inleg van €100 per maand ruim €50.000 bereiken, en na 20 jaar is het totaal eindvermogen €52.397.

Wat zijn de beste defensieve beleggingen?

De beste defensieve beleggingen zijn gericht op kapitaalbehoud en risicominimalisatie. Hieronder vallen staatsobligaties, goud en defensieve aandelen zoals nutsbedrijven en gezondheidszorg. Vastgoed wordt als defensieve belegging beschouwd vanwege de stabiele kasstromen. Een defensieve portefeuille bevat ook een groot deel obligaties en veilige beleggingsfondsen. Investeringen in defensieve sectoren en veilige havens zoals goud kunnen uw portefeuille stabiliseren tijdens volatiele periodes. Het is aan te raden te investeren in beleggingsproducten met hoge kredietwaardigheid. Diversificatie van deze beleggingen is essentieel, vooral gezien de volatiele inflatie in de huidige en toekomstige jaren.