Wat is de veiligste aandelenbroker?

De veiligste aandelenbroker is niet eenduidig aan te wijzen, aangezien de veiligheid afhangt van een combinatie van strikt toezicht, robuuste bescherming van klantgelden en de financiële stabiliteit van de broker zelf. Een veilige broker kenmerkt zich door regulering door erkende financiële autoriteiten, de juridische scheiding van klantactiva en deelname aan nationale compensatiestelsels die zowel contant geld als beleggingen beschermen tegen een faillissement van de broker.

De financiële positie van een broker en het toezichtsregime waaronder deze valt, zijn belangrijke indicatoren voor de veiligheid. De gezondheid van een financiële instelling wordt mede bepaald door de naleving van Europese wet- en regelgeving. Nederlandse grootbanken staan bijvoorbeeld onder toezicht van zowel de Europese Centrale Bank (ECB) als de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Andere brokers, zoals Lynx, vallen onder het toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de AFM.

Voor brokers die in andere EU-landen gevestigd zijn, geldt het toezicht van de lokale autoriteiten. Zo staat DEGIRO onder toezicht van de Duitse financiële toezichthouder BaFin. Dit betekent dat de bescherming van uw vermogen bij een eventueel faillissement van de broker onder de Duitse regelgeving valt.

Een cruciale factor voor de veiligheid van uw beleggingen is de manier waarop een broker met klantgelden omgaat. Klantbeleggingen horen juridisch gescheiden te zijn van het eigen vermogen van de broker. Bij DEGIRO gebeurt dit bijvoorbeeld door het onderbrengen van klantactiva in de Stichting DEGIRO Bewaarbedrijf. Deze scheiding zorgt ervoor dat uw beleggingen niet tot de boedel van de broker behoren bij een faillissement.

Bescherming bij faillissement: geld versus effecten

Een veelvoorkomende misvatting is dat alle gelden en beleggingen op een brokerrekening op dezelfde wijze beschermd zijn. Er is echter een belangrijk onderscheid tussen de bescherming van contant geld en de bescherming van effecten (aandelen, obligaties, et cetera). Contant geld dat nog niet is belegd, valt vaak onder een depositogarantiestelsel, terwijl beleggingen onder een beleggerscompensatiestelsel vallen.

Bij DEGIRO is het saldo op de persoonlijke geldrekening bij flatexDEGIRO Bank SE, indien niet geïnvesteerd, beschermd onder het Duitse depositogarantiestelsel (EdB) tot een bedrag van €100.000 per persoon per bank. Voor de beleggingen zelf biedt het Duitse beleggerscompensatiestelsel een vergoeding van 90 procent van de waarde, tot een maximum van €20.000 per persoon, mocht DEGIRO failliet gaan en de activa niet kunnen teruggeven.

Het is ook relevant om te weten dat sommige brokers, zoals DEGIRO, effecten kunnen uitlenen aan derden. Dit gebeurt doorgaans onder strikte voorwaarden en met voldoende onderpand om de risico's voor de klant te beperken.

Om de financiële weerbaarheid van een broker te beoordelen, kunt u kijken naar de Common Equity Tier 1 (CET1) kapitaalbuffer. Dit is een belangrijke maatstaf die aangeeft hoeveel eigen vermogen een financiële instelling heeft om onverwachte verliezen op te vangen.

Hieronder een overzicht van de beschermingsniveaus die van toepassing kunnen zijn:

Type vermogen	Beschermingsmechanisme (voorbeeld DEGIRO)	Maximaal beschermd bedrag	Toezichthouder van DEGIRO
Niet-belegd contant geld	Duits depositogarantiestelsel (EdB) via flatexDEGIRO Bank SE	€100.000 per persoon per bank	BaFin
Beleggingen (effecten)	Duits beleggerscompensatiestelsel	90% van de waarde, tot max. €20.000 per persoon	BaFin
Beleggingen (juridische scheiding)	Ondergebracht in Stichting DEGIRO Bewaarbedrijf	Volledige scheiding van broker's vermogen	BaFin