Wat is een voorbeeld van een kwantitatieve analyse?

Een concreet voorbeeld van een kwantitatieve analyse is het beoordelen van de financiële prestaties van een bedrijf of de potentiële rendementen van een belegging. Dit omvat het verzamelen en analyseren van numerieke gegevens, zoals omzetcijfers, winstmarges, koersdata of economische indicatoren, om patronen te identificeren, voorspellingen te doen en onderbouwde beslissingen te nemen.

Kwantitatieve analyse is een systematische benadering waarbij meetbare gegevens worden verzameld en geëvalueerd om inzicht te verkrijgen of beslissingen te onderbouwen. Een basale vorm is de beschrijvende analyse, die resultaten van kwantitatieve gegevens samenvat. Denk hierbij aan het tellen van het aantal 'vind ik leuk's' op een socialmediapost, het aantal inschrijvingen voor een nieuwsbrief, of het berekenen van gemiddelden en standaarddeviaties van financiële data (Fact 1, 2, 8). Ook enquêtes en vragenlijsten zijn veelgebruikte kwantitatieve onderzoeksmethoden om numerieke resultaten te verzamelen (Fact 3, 4, 6, 7).

In een bedrijfscontext passen beslissers kwantitatieve analysemethoden toe om alternatieven te evalueren, vaak op basis van economische efficiëntie en opportuniteitskosten (Fact 5). Hier is een vereenvoudigd rekenvoorbeeld:

Scenario: Bedrijf evalueert twee investeringsprojecten

• Project X: Verwachte investering €100.000. Verwachte jaarlijkse opbrengst €30.000 gedurende 5 jaar. Totale verwachte opbrengst €150.000.
• Project Y: Verwachte investering €120.000. Verwachte jaarlijkse opbrengst €35.000 gedurende 5 jaar. Totale verwachte opbrengst €175.000.

Een kwantitatieve analyse gaat verder dan alleen de totale opbrengst. Door methoden zoals de Netto Contante Waarde (NCW) of de Interne Rentabiliteitsvoet (IRV) toe te passen, die de tijdswaarde van geld meenemen, kan het bedrijf een objectievere vergelijking maken. Stel dat, na deze analyse, Project X een NCW van €25.000 oplevert en Project Y een NCW van €20.000. Hoewel Project Y een hogere totale opbrengst heeft, zou de kwantitatieve analyse aangeven dat Project X, door een efficiëntere kapitaalinzet of snellere terugverdientijd, financieel aantrekkelijker is.

Op de financiële markten wordt kwantitatieve analyse ingezet voor complexe vraagstukken. Kwantitatieve technische analyse maakt bijvoorbeeld gebruik van indicatoren, waarbij indicatorformules worden toegepast op koersdata om technische indicatoren en oscillatoren te verwerken (Fact 11, 12). Dit kan variëren van het berekenen van een voortschrijdend gemiddelde van een aandeelkoers tot geavanceerde modellen die met machine learning werken.

Bedrijven zoals Ostrica gebruiken dergelijke geavanceerde kwantitatieve modellen om verzamelde data van meer dan 20.000 aandelen en 80.000 obligaties te analyseren op diverse factoren (Fact 9, 10). Deze analyses kunnen patronen identificeren die voor het menselijk oog onzichtbaar zijn en zo bijdragen aan geautomatiseerde handelsstrategieën of risicobeheer. Het verschil tussen een simpele en een geavanceerde kwantitatieve analyse zit hierbij in de omvang van de data, de complexiteit van de gebruikte wiskundige modellen en statistische methoden, en de mate van automatisering (Fact 6).

Uiteindelijk biedt kwantitatieve analyse, ongeacht de schaal of complexiteit, een objectieve, datagedreven basis voor het nemen van beslissingen, van strategische bedrijfskeuzes tot beleggingsstrategieën.