Hoe hoog is de vermogenswinstbelasting op aandelen in 2025?

De vermogenswinstbelasting op aandelen is in 2025 niet van toepassing in de vorm van een directe belasting op gerealiseerde winsten. In plaats daarvan valt vermogen in aandelen in 2025 onder box 3 van de inkomstenbelasting, waar belasting wordt geheven over een fictief rendement, niet over de werkelijke winst. Het fictieve rendementspercentage voor beleggingen in box 3 bedraagt 5,88% voor 2025, waarover vervolgens 36% belasting wordt geheven.

In Nederland wordt in 2025 geen specifieke vermogenswinstbelasting op aandelen geheven zoals dat in sommige andere landen het geval is. Volgens de Belastingdienst (belastingdienst.nl) wordt de belasting op aandelen in box 3 berekend op basis van een fictief rendement, en niet op basis van de werkelijk behaalde vermogenswinst of koerswinst. Aandelen vallen in box 3 onder de categorie 'beleggingen en andere bezittingen'.

De berekening van de belasting in box 3 voor aandelen in 2025 verloopt via een aantal stappen:

• Bepaling van de waarde: Voor de berekening van het box 3-inkomen wordt uitgegaan van de waarde van uw aandelen op 1 januari 2025.
• Fictief rendement: Over deze waarde wordt een fictief rendementspercentage toegepast. Voor beleggingen, waaronder aandelen, is dit percentage vastgesteld op 5,88% voor 2025, zoals de Belastingdienst heeft aangegeven. Dit betekent dat de Belastingdienst ervan uitgaat dat u dit percentage aan rendement heeft behaald, ongeacht of dit in werkelijkheid hoger of lager was, of zelfs negatief.
• Belastingtarief: Over dit fictieve rendement wordt vervolgens het belastingtarief voor box 3 toegepast. Voor 2025 is dit tarief vastgesteld op 36%.

Een veelvoorkomende misvatting is dat er in 2025 al een vermogenswinstbelasting op aandelen van kracht is die de werkelijk behaalde winsten belast. Dit is echter niet het geval. De term 'vermogenswinstbelasting', die betrekking heeft op gerealiseerde winsten op vermogen, is een toekomstig concept dat naar verwachting pas vanaf 2028 van toepassing zal zijn. Vanaf dat moment zou belasting geheven worden over de winst bij realisatie van rendement, bepaald door de verkoopprijs minus de aanschafprijs, gecorrigeerd voor stortingen, onttrekkingen en reguliere voordelen minus kosten. Voor 2025 blijft het systeem van het fictieve rendement in box 3 leidend.

Stel, u heeft op 1 januari 2025 een vermogen van €75.000 in aandelen. De berekening van de box 3-belasting over dit vermogen ziet er dan als volgt uit:

Dit bedrag is de belasting over het fictieve rendement van uw aandelen, voordat rekening wordt gehouden met het heffingsvrije vermogen of eventuele aftrekbare schulden. Het uiteindelijke belastingbedrag kan lager uitvallen door het heffingsvrije vermogen en eventuele aftrek aan schuld. Een voorbeeld van de Belastingdienst toont aan dat belasting over een vermogen van €100.000 in aandelen minus aftrek aan schuld vanaf 2025 €1.174,40 kan bedragen, wat het belang van deze aftrekposten onderstreept. Voor een volledige uitleg van de berekening van het box 3-inkomen, inclusief de behandeling van beleggingen, verwijst de Belastingdienst naar hun website.