Wat zijn shorters beleggen?
Wat zijn shorters beleggen?
Shorters beleggen, ook wel short selling genoemd, is een beleggingsstrategie waarbij u speculeert op een koersdaling van een effect. U leent hierbij aandelen om ze te verkopen en later goedkoper terug te kopen. Op deze pagina leest u hoe dit werkt, wanneer beleggers shortposities gebruiken en welke risico's hierbij horen.
Wat betekent short gaan bij beleggen?
Short gaan bij beleggen betekent dat u speculeert op een koersdaling van een effect. U verkoopt dan aandelen die u niet bezit, met de intentie ze later goedkoper terug te kopen. De belegger verkoopt geleende beleggingsproducten tegen een (hopelijk) hoge prijs.
Wanneer de waarde van het beleggingsproduct daalt, koopt de belegger deze terug tegen een lagere prijs. Dit terugkopen is nodig om de geleende aandelen terug te geven. De winst ontstaat uit het verschil tussen de verkoop- en terugkoopprijs. Op deze manier profiteren beleggers van dalende aandelenkoersen.
Hoe werkt short gaan op een aandeel?
Short gaan op een aandeel is een beleggingsstrategie waarbij u speculeert op een koersdaling. Het proces begint met het lenen van aandelen van een andere partij, vaak via een broker. Deze geleende aandelen verkoopt u direct op de beurs. Het doel is om de aandelen later tegen een lagere prijs terug te kopen, zodat u winst maakt op het verschil. Daarna levert u de aandelen terug aan de uitlenende partij.
Aandelen lenen en verkopen
Aandelen lenen en verkopen is de kern van short gaan. Beleggers lenen aandelen, vaak via een broker. Deze geleende aandelen worden direct verkocht. Het doel is om ze later tegen een lagere prijs terug te kopen. Zo maakt u winst op het verschil, waarna u het geleende teruggeeft. De broker regelt zowel het lenen als het teruggeven van de aandelen. Deze strategie, waarbij u speculeert op een koersdaling, brengt grote risico's met zich mee.
Terugkopen tegen een lagere waarde
Terugkopen tegen een lagere waarde is het doel van short selling. Nadat u geleende aandelen heeft verkocht, wacht u op een daling van de koers. Als de koers zakt, koopt u de aandelen goedkoper terug. Het verschil tussen de verkoopprijs en de lagere terugkoopprijs vormt uw winst. Dit is echter geen garantie; de koers kan ook stijgen.
Winst en verlies berekenen
De berekening van winst en verlies bij short selling volgt een standaard principe. Winst of verlies wordt bepaald door de omzet min de kosten. Bij short selling is uw omzet de verkoopprijs van de geleende aandelen. De kosten zijn de prijs die u betaalt om deze aandelen later terug te kopen. Het verschil tussen deze twee bedragen is uw winst of verlies. Stel u verkoopt een aandeel voor €100 en koopt het terug voor €80; dan is uw winst €20. Stijgt de koers naar €120, dan lijdt u €20 verlies. Dit maakt het essentieel om de mogelijke uitkomsten goed te overzien.
Wanneer gebruiken beleggers shortposities?
Beleggers gebruiken shortposities om te profiteren van verwachte prijsdalingen van financiële activa. Ze zetten deze strategie ook in als hedge tegen marktdalingen, wat helpt het totale risico van hun beleggingsportefeuille te verminderen. Dit kan dienen als bescherming tegen verliezen van lange posities, vooral bij tussentijdse koersdalingen. Verder kunnen beleggers short gaan om te profiteren van tijdelijke marktomstandigheden, zoals in overgewaardeerde markten of bij specifieke macro-economische verwachtingen over obligaties. Ook voor institutionele beleggers is het een optie voor rendementverhoging.
Inspelen op een daling
Met shorters beleggen kunt u profiteren van een verwachte koersdaling. U verkoopt dan geleende aandelen in de hoop deze later goedkoper terug te kopen. Het verschil tussen de verkoop- en aankoopprijs vormt uw winst. Deze strategie brengt echter risico's met zich mee, vooral als de koers stijgt in plaats van daalt.
Risico afdekken in de portefeuille
Short selling kan een effectieve strategie zijn om risico's in uw beleggingsportefeuille af te dekken. U kunt hiermee verliezen in een zwakke markt voorkomen, mits de hedge gelijktijdig beweegt met uw portefeuille. Een ingedekte portefeuille beschermt u zo tegen onverwachte koersdalingen. Diversificatie blijft echter een krachtige methode om uw beleggingsrisico te beheersen. Door uw portefeuille te spreiden over meerdere activaklassen en sectoren verlaagt u het totale beleggingsrisico. Dit helpt om klumpenrisico te verminderen en onverantwoord risico te vermijden. Ook het instellen van stopkoersen is een belangrijke methode voor risicobeperking. Meerdere aandelen in een portefeuille verlagen het risico, omdat verschillende onderdelen op verschillende momenten goed presteren.
Traden op korte termijn
Traden op korte termijn, ook wel shorters beleggen genoemd, draait om het snel aan- en verkopen van effecten zoals aandelen, crypto of opties. Het heeft een korte beleggingsperiode, gericht op snelle winst. Het doel is om te profiteren van kleine prijsschommelingen op de financiële markten. Beleggers die op korte termijn handelen, zoals day traders, richten zich op maximaal rendement binnen een korte periode. Day traders handelen binnen één handelsdag om snel winst te maken. Scalpers nemen snelle winsten of beperken verliezen met vele snelle trades. Swing traders zoeken winstkansen binnen grotere prijstrends over enkele dagen tot weken.
Welke risico’s en kosten horen bij short verkopen?
Short selling brengt aanzienlijke risico's en diverse kosten met zich mee. Het grootste risico is dat verliezen onbeperkt kunnen oplopen, veel hoger dan uw initiële inleg. Daarnaast betaalt u handelskosten en leenkosten, en kunt u te maken krijgen met onverwachte koersstijgingen.
Maximaal verlies op een shortpositie
Het maximale verlies op een shortpositie is in theorie onbeperkt. Dit komt doordat de koers van een aandeel onbeperkt kan stijgen. Als de aandelenprijs stijgt, betaalt u extra bij het terugkopen van de aandelen, wat leidt tot verlies. Een stop loss kan dit maximale verlies beperken. Een stop loss is een voorgeprogrammeerd sluitingspunt voor uw positie bij een bepaalde koers of verlies. Handelaren in margin trading moeten een maximaal verlies per trade instellen om hun kapitaal te beschermen.
Leenkosten en marginvereisten
Bij shorters beleggen betaalt u leenkosten en moet u voldoen aan marginvereisten. U leent geld van een broker, waarvoor u rente en andere kosten betaalt, zoals debetrente. Deze kosten kunnen uw rendement verminderen, vooral als posities langer openstaan. Een broker stelt een initiële marginvereiste in, een percentage van de totale investeringswaarde dat u zelf moet inleggen. Bijvoorbeeld, voor een effectenpositie van $10.000 met een 20% marginvereiste, is $2.000 nodig. Beleggers moeten een minimum marge aanhouden; anders kan een margin call volgen die extra stortingen vereist. Ook voor futures gelden initiële marginvereisten.
Short squeeze en koersstijgingen
Een short squeeze is een forse prijsstijging van een actief. Deze stijging dwingt short sellers om hun posities te sluiten. Zo'n plotselinge koersstijging ontstaat door schaarste en gedwongen inkoop van aandelen. Vooral bij veel open short posities kan een prijsstijging een short squeeze veroorzaken. Dit leidt tot een versterkte afdekking van shortposities, wat de koers verder opdrijft. Soms trekken stijgende koersen tijdens een short squeeze nieuwe beleggers aan die willen instappen. Short squeezes zijn vaak het gevolg van marktmanipulatie.
Hoe kun je short gaan als particuliere belegger?
Als particuliere belegger kunt u short gaan om te profiteren van dalende koersen van activa zoals aandelen. Dit doet u door activa te lenen van een broker of derde partij. Hoewel beleggers en traders short gaan vanwege speculatie op een neerwaartse marktbeweging, loopt een particuliere belegger een hogere kans op verliezen dan op winst.
Short gaan via een broker
Short gaan via een broker betekent dat u de mogelijkheid krijgt om dit via een online platform te doen. Een online broker biedt hiervoor een specifieke optie aan. U klikt op de optie 'short gaan'. De broker regelt dan automatisch het lenen en teruggeven van de aandelen. Dit proces is razendsnel en u merkt er als gebruiker weinig van. Het enige wat u hoeft te bepalen, is het juiste moment om short te gaan. Houd er wel rekening mee dat een online broker commissie heft voor deze diensten.
CFD’s gebruiken om short te gaan
CFD’s (Contracts for Difference) maken het mogelijk om te speculeren op koersdalingen zonder dat u de onderliggende waarde bezit. U opent een 'short' positie via de 'SELL'-knop. Dit doet u bij een verwachte waardedaling van bijvoorbeeld aandelen, ETF's of grondstoffen. Bij een koersdaling neemt u winst door het prijsverschil. Dit beleggingsproduct kan ook dienen als hedge strategie. Het compenseert verlies bij een daling van onderliggende aandelen. U kunt hiermee een beleggingspositie afdekken bij verwachte marktvolatiliteit. Een CFD-beleggingscontract beschermt u zo tegen prijsdalingen. Let wel, CFD trading maakt gebruik van een financieel hefboomeffect.
Welke rekening of voorwaarden heb je nodig?
Om te kunnen short gaan, heeft u een geschikte beleggingsrekening nodig met specifieke voorwaarden. Deze rekening moet short selling toestaan en vaak gelden er aanvullende eisen voor margin en onderpand. De exacte voorwaarden en de benodigde rekening verschillen per broker. U moet bijvoorbeeld voldoende vermogen aanhouden om potentiële verliezen te dekken. Neem contact op met uw broker om te zien welke mogelijkheden zij bieden voor shorters beleggen.
Kan je short gaan op aandelen?
Ja, u kunt short gaan op aandelen. Dit betekent dat u een short selling strategie toepast. Elk aandeel in beursbeleggen kan geshort worden. Beleggers op aandelenmarkten kunnen deze strategie gebruiken om te profiteren van dalende aandelenkoersen. Zo kunnen actieve beleggers winst maken op koersdalingen. Investeren in dalende aandelen via short selling laat u profiteren van de daling van aandelenkoersen. U kunt meer leren over deze strategie op rendementbeleggen.nl.
Wat koop je als je short gaat?
Als u short gaat, koopt u in eerste instantie niets. U verkoopt geleende aandelen of andere effecten. Het 'kopen' gebeurt pas later, wanneer u de geleende activa terugkoopt om uw positie te sluiten. Het doel van shorters beleggen is om deze activa tegen een lagere prijs terug te kopen dan waarvoor u ze verkocht. De specifieke activa die u shorters belegt, kunnen variëren.
Kan ik short gaan met DEGIRO?
Of u kunt short gaan met DEGIRO hangt af van de specifieke diensten die zij aanbieden. Veel brokers maken shorters beleggen mogelijk, vaak via een speciale rekening of met Contracts for Difference (CFD's). U heeft dan een beleggingsrekening nodig die short selling toestaat. Controleer altijd de voorwaarden van uw gekozen aanbieder voor de exacte mogelijkheden en eventuele marginvereisten.
Waarom worden short verkopers soms met argwaan bekeken?
Shorters beleggen roept vaak argwaan op. Mensen zien shortsellers soms als blackmailers die beurskoersen manipuleren. Ook worden ze beschuldigd van het zijn van premiejagers. Short verkopers hebben een duidelijke prikkel om marktbewegingen te beïnvloeden die hun positie versterken. Dit doen ze door informatie over overwaardering van aandelen openbaar te maken. Sommige marktdeelnemers zien short selling als een handige zondebok voor onverklaarbare prijsbewegingen. Het is duidelijk dat deze praktijk de gemoederen bezighoudt.