Outsource broker custodian

Outsource broker custodian betekent dat financiële instellingen hun broker- en custodian-gerelateerde taken uitbesteden. Een custody provider draagt dan vaak de dagelijkse effectenverwerking over aan externe leveranciers. Dit is een belangrijke overweging, want outsourcing kan leiden tot communicatiekloven of vertragingen, en vereist een raamwerk voor toezicht op de leveranciers.

Wat betekent outsource broker custodian?

Outsource broker custodian betekent dat een financiële instelling de taken van een broker en een custodian uitbesteedt aan externe partijen. U geeft dan de verantwoordelijkheid voor het uitvoeren van transacties en het bewaren van effecten uit handen. Dit stelt u in staat om zich te richten op uw kernactiviteiten.

Voor een vermogensbeheerder kan dit bijvoorbeeld betekenen dat de dagelijkse administratie en afwikkeling van beleggingen door een specialist wordt gedaan. Dit kan de operationele efficiëntie verhogen. Voor de meeste instellingen is dit een strategische keuze om expertise in te kopen.

Welke services worden uitbesteed?

Organisaties besteden diverse werkzaamheden uit aan externe leveranciers, waaronder IT-diensten en backoffice-taken. Dit omvat vaak dienstensectoren zoals ICT en callcenters, en specifiek IT-beheer. Ook administratieve bedrijfsprocessen, debiteurenbeheer, marketing en klantenservice kunnen worden uitbesteed. Voor financiële instellingen gaat het dan om de operationele bedrijfsvoering, zoals:

• Uitbestede handel
• Custody en bewaring
• Fondsadministratie
• Proxy voting en governance

Uitbestede handel

Uitbestede handel betekent dat een financiële instelling de uitvoering van handelsorders overdraagt aan een externe broker of custodian. Dit proces is een veelvoorkomend onderdeel van de operationele bedrijfsvoering. Het doel is vaak om efficiëntie te verhogen en gespecialiseerde kennis te benutten. De invulling hiervan hangt af van de behoeften van de instelling en de diensten van de externe partij.

Custody en bewaring

Custody en bewaring betekent dat een externe partij de veilige opslag en administratie van financiële activa voor u regelt. Dit omvat het bewaren van effecten en het afhandelen van transacties. De specifieke diensten en voorwaarden variëren per aanbieder. Voor gedetailleerde informatie over de mogelijkheden en kosten kunt u het beste direct contact opnemen met een gespecialiseerde custody provider.

Fondsadministratie

Fondsadministratie betekent dat een fondsvehikel diverse diensten uitbesteedt aan specialisten zoals een fondsadministrateur. Deze administrateur is verantwoordelijk voor de fondsboekhouding, financiële rapportage en de berekening van de netto-inventariswaarde. Zij nemen backoffice taken over van bijvoorbeeld ETF-aanbieders, inclusief kritieke fondsbewaartaken en compliancerapportage. Een fondsadministrateur moet portefeuilles volledig onafhankelijk verwerken en waarderen. Deze diensten zijn beschikbaar voor onder meer hedgefondsen, private equity en vastgoedfondsen. Fondsadministrateurs zijn contractueel verbonden aan het fonds. De fondsadministratie wordt minimaal één keer per jaar gecontroleerd door een auditor.

Proxy voting en governance

Proxy voting en governance omvatten de manier waarop vermogensbeheerders stemrechten uitoefenen namens hun cliënten. Dit is een onderdeel van hun bredere stewardship strategie. Een Proxy Committee bepaalt of een proxy stemming een belangenconflict bevat en hoe dit op te lossen. Dit comité lost dergelijke conflicten op via specifieke beleidsbeslissingen en methoden. De proxy voting policy van Kempen beschrijft bijvoorbeeld hoe zij deze verantwoordelijkheid vervullen.

Hoe werkt de samenwerking tussen broker en custodian?

Een broker en custodian werken samen voor het beheer van uw financiële activa. Meer over de relatie tussen broker en custodian leest u op rendementbeleggen.nl. Deze samenwerking heeft geleid tot gecombineerde brokerage/custody-modellen, waarbij prime brokers en custodian banken elkaar aanvullen. Hierdoor profiteren hedgefondsmanagers van flexibele diensten. Ook cryptocurrency brokers werken samen met gespecialiseerde custodians die de private keys bewaren en verantwoordelijkheid dragen voor de beveiliging van cryptomunten.

Orderroutering en uitvoering

Orderroutering en uitvoering omvat het proces waarbij beleggingsorders van klanten naar de markt worden gestuurd en daar worden uitgevoerd. Dit betekent dat een broker of custodian de meest geschikte handelsplaats zoekt en de transactie afhandelt. De keuze van de route hangt af van factoren zoals prijs, snelheid en de kans op uitvoering. Goede orderroutering zorgt voor een efficiënte afhandeling van uw beleggingen. Specifieke procedures en systemen verschillen per financiële instelling; raadpleeg de betreffende aanbieder voor details.

Boekhouding en reconciliatie

Boekhouding en reconciliatie zorgen samen voor een nauwkeurig financieel overzicht van een bedrijf. Boekhouden betekent het overzichtelijk en correct weergeven van financiële stromen, bezittingen en schulden. Hierbij legt de boekhouding elke financiële transactie vast op grootboekrekeningen, met debet- en creditboekingen die de nauwkeurigheid waarborgen. Reconciliatie houdt in dat een boekhouder afschriften van bedrijven verifieert op juistheid en nauwkeurigheid. Dit omvat het afstemmen van bankafschriften met boekhoudkundige transacties. Zo controleert een boekhouder of het banksaldo in de boekhouding overeenkomt met dat van de bankrekening, vaak voor het afsluiten van het boekjaar. Ook de kreditorenboekhouding vereist regelmatige afstemming en beheer om verschillen op te lossen. De boekhouding vormt de basis voor het opstellen van belangrijke financiële overzichten zoals de resultatenrekening, balans en kasstroomoverzicht.

Rapportage en controle

Rapportage en controle zijn essentieel voor de sturing van een organisatie. Managementrapportages vormen de basis van de planning- en controlcyclus en zijn de spil in strategische bedrijfsbeslissingen. Ze dienen om te verantwoorden, informeren en adviseren over de te volgen koers. Deze rapportages geven bestuur en management inzicht in de realisatie van jaarplandoelstellingen. Een managementrapportage behandelt inhoudelijk planuitvoering, budgetuitputting en doelmatigheid, inclusief een betrouwbaar en actueel managementverslag. De controller voert maandelijks een grootboekcontrole uit voor een beheerste managementrapportage. Effectieve rapportage en frequente evaluatie van plannen verzekeren controlling en reporting binnen turnaroundmanagement. Om de planning- en controlcyclus actueel te houden, worden plannen en rapportages binnen twee weken na oplevering besproken. Rapportage rondom risico’s wordt idealiter gekoppeld aan deze reguliere cyclus.

Wat zijn de voordelen en risico's?

Het uitbesteden van broker- en custodian-diensten kan uw bedrijf helpen efficiënter te werken en kosten te besparen. Dit brengt echter ook risico's met zich mee, zoals uitdagingen op het gebied van regelgeving en de keuze van de juiste partner.

Kostenbesparing en schaalvoordeel

Outsourcing van broker- en custodian-diensten kan uw organisatie helpen kosten te besparen. Dit komt door operationele efficiënties en schaalvoordelen. Opschalen van het bedrijf leidt tot kostenbesparing, bijvoorbeeld door lagere inkoopprijzen en goedkopere financiering. Schaalvoordelen ontstaan wanneer u vaste kosten over meer producten verspreidt. Hierdoor dalen de kosten per eenheid, vooral bij grootschalige productie. Grote bedrijven en coöperatieve ondernemingen kunnen zo hun bedrijfskosten verlagen. Besparingen op personeel en ruimte zijn mogelijk door uitbesteding aan leveranciers.

Operationele efficiëntie

Operationele efficiëntie betekent dat uw bedrijfsprocessen soepeler en effectiever verlopen. Bij het uitbesteden van broker- en custodian-taken kunt u rekenen op gestroomlijnde workflows. Door gespecialiseerde partijen in te schakelen, vermindert u de interne werklast en benut u hun expertise. Dit kan de snelheid en nauwkeurigheid van transacties verbeteren. U kunt zich dan richten op uw kernactiviteiten, terwijl de specialist de operationele uitvoering verzorgt.

Compliance- en tegenpartijrisico

Compliance- en tegenpartijrisico zijn twee belangrijke risico's in de financiële wereld. Tegenpartijrisico is het gevaar dat een partij haar contractuele verplichtingen niet nakomt, zoals betaling of levering. Dit kan zich uiten als kredietrisico of operationeel risico, en kan leiden tot verlies van kapitaal. Banken en financiële instellingen beheren dit risico actief. Zij beoordelen de kredietwaardigheid en gebruiken maatregelen zoals onderpand en diversificatie. Zo wordt de kans op niet-nakoming verkleind.

Waar let je op bij selectie en contractering?

Bij het selecteren en contracteren van een outsource broker custodian let u op regulering, serviceafspraken en de integratie van data. Deze factoren bepalen de betrouwbaarheid en efficiëntie van de samenwerking. Een zorgvuldige afweging hiervan voorkomt problemen op lange termijn.

Regulering en toezicht

Regulering en toezicht zorgen ervoor dat uitbestede broker- en custodian-diensten aan de wettelijke eisen voldoen. Dit is belangrijk om de veiligheid en integriteit van financiële transacties te waarborgen. Toezichthouders controleren of financiële instellingen en hun externe dienstverleners zich aan de regels houden. De specifieke vereisten en controles kunnen per dienst en aanbieder verschillen. Voor gedetailleerde informatie over de geldende regelgeving kunt u de websites van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) of De Nederlandsche Bank (DNB) raadplegen.

Service levels en aansprakelijkheid

Service levels en aansprakelijkheid bepalen de verantwoordelijkheden van de dienstverlener. De aansprakelijkheid van een dienstverlener is vaak beperkt tot het bedrag dat de bedrijfsaansprakelijkheidsverzekeraar uitkeert. Dit kan ook de factuurwaarde zijn van het deel van de overeenkomst waaruit de aansprakelijkheid voortvloeit. Soms omvat de beperking het opnieuw leveren of terugbetalen van de kosten van de relevante diensten. De leverancier moet wel een verzekering hebben voor wettelijke en contractuele aansprakelijkheid. Directeuren en werknemers zijn niet aansprakelijk, tenzij er sprake is van opzet of grove nalatigheid. U vrijwaart de dienstverlener vaak van claims van derden die voortvloeien uit de uitvoering van de diensten.

Data, integratie en beveiliging

Data-integratie combineert informatie uit diverse bronnen tot één betrouwbaar geheel. Dit proces is essentieel voor het beheer van activa en persoonlijke gegevens, waarbij CoinStats-integraties de veiligheid van gebruikersdata waarborgen. Integrale informatiebeveiligingsbeleid in organisaties omvat dataclassificatie, risicoanalyse en maatregelen op mens, techniek en proces. IT-security, die applicaties, data en IT-infrastructuur behelst, bestaat uit beschikbaarheid, integriteit en vertrouwelijkheid. Databeheer en beveiliging vormen een uitdaging, vooral met de toenemende eisen door ontwikkelingen in Artificial Intelligence en Big Data. Daarom moet databeveiliging even hoog op de agenda staan als het gebruik van data.

Wat is het verschil tussen een broker en een custodian?

Een broker handelt namens u in effecten. De custodian bewaart deze effecten veilig. Het custodian account is de plek. Daar bewaart de broker aandelen namens de klant. Zo zorgt een custodian bank voor de administratie en veiligheid van uw beleggingen.

Kan een broker ook custodian zijn?

Ja, een broker kan ook custodian zijn. Sinds 2009 ontwikkelen prime brokers en custodian banken gecombineerde prime brokerage/custody modellen. Een broker kan bijvoorbeeld aandelen opslaan voor een custodial account. Ook in de cryptocurrency-markt kan een broker of exchange als custodian optreden. De koper geeft dan het bezit van private keys op aan deze derde partij. Banken kunnen ook de rol van custodian vervullen. Zelfs bij een gecombineerd model blijft een apart bewaarbedrijf overeind voor de bescherming van klantvermogen bij faillissement van de broker. Zo zorgt Citi Prime Custody ervoor dat onbezwaarde activa veilig zijn, zelfs als de prime broker in gebreke blijft.

Wat betekent custodian broker?

Een custodian broker bewaart namens u aandelen in een speciaal custodian account. Dit betekent dat de broker uw effecten veiligstelt en administreert. Het gebruik van een custodian door een broker staat onder controle, wat zorgt voor transparantie en betrouwbaarheid. Als aandeelhouder met aandelen in zo'n account, neemt u contact op met de broker of custodian. Dit is nodig als uw rechten mogelijk later verschijnen.

Wat zijn de grote drie custodian banks?

De Custodians, zoals genoemd in de context van outsource broker custodian, zijn JPMorgan Chase Bank, N.A. en HSBC Bank plc. Deze twee banken worden specifiek aangeduid als de Custodians. Informatie over een derde grote custodian bank is niet beschikbaar.