Wat is de NAV waarde?
Wat is de NAV waarde?
De Net Asset Value (NAV), ofwel Netto Vermogenswaarde, is de prijs per eenheid van een beleggingsfonds. Deze waarde wordt berekend door de totale marktwaarde van de activa van het fonds te verminderen met alle verplichtingen, waarna het resultaat wordt gedeeld door het totaal aantal uitgegeven eenheden. De NAV vertegenwoordigt daarmee de intrinsieke waarde van één participatie in het fonds en is de prijs waartegen men een eenheid van het fonds koopt of verkoopt.
De Net Asset Value (NAV) geeft beleggers een helder inzicht in de waarde van de onderliggende bezittingen van een beleggingsfonds. Het is de meest gangbare methode om de waarde van een beleggingsfonds per eenheid te bepalen. De berekening omvat alle bezittingen, zoals aandelen, obligaties, contanten en andere investeringen die het fonds in portefeuille heeft. Hier tegenover staan de verplichtingen, zoals beheerkosten, administratiekosten, leningen en andere schulden van het fonds.
De NAV wordt dagelijks berekend, meestal na sluiting van de beurs. Dit betekent dat de waarde van uw belegging in een fonds dagelijks kan fluctueren, afhankelijk van de prestaties van de onderliggende activa en de omvang van de verplichtingen. Deze dagelijkse berekening zorgt ervoor dat de prijs die u betaalt bij aankoop of ontvangt bij verkoop van fundseenheden altijd de meest actuele waarde van de portefeuille weerspiegelt.
Om de berekening van de NAV concreet te maken, volgt hier een voorbeeld:
- Stel, een beleggingsfonds heeft een totale marktwaarde aan activa van € 100.000.000.
- De totale verplichtingen van dit fonds bedragen € 5.000.000.
- Het fonds heeft in totaal 5.000.000 eenheden uitgegeven.
De berekening van de NAV is dan als volgt:
NAV = (Totale marktwaarde activa - Totale verplichtingen) / Aantal uitgegeven eenheden
NAV = (€ 100.000.000 - € 5.000.000) / 5.000.000 eenheden
NAV = € 95.000.000 / 5.000.000 eenheden
NAV = € 19,00 per eenheid
In dit voorbeeld is de Net Asset Value van het beleggingsfonds € 19,00. Dit is de prijs waartegen u op die dag één eenheid van dit fonds zou kunnen kopen of verkopen.
Een veelvoorkomende misvatting is dat de Net Asset Value een statische waarde is. In werkelijkheid verandert de NAV dagelijks. De waarde van de onderliggende activa van een fonds fluctueert constant door marktbewegingen, en ook de verplichtingen kunnen wijzigen. Daarom wordt de NAV elke dag opnieuw berekend na sluiting van de beurs. Dit zorgt ervoor dat de weergegeven prijs altijd een actuele weerspiegeling is van de waarde van het fonds, en niet een vaste, onveranderlijke koers. Voor meer informatie over beleggingsfondsen en hoe deze werken, bezoek onze pagina over beleggingsfondsen.