Wat zijn de nadelen van beleggen in een bv?
Wat zijn de nadelen van beleggen in een bv?
De nadelen van beleggen in een bv zijn divers en omvatten onder meer dubbele belastingheffing, hogere administratieve lasten en het ontbreken van bepaalde belastingvoordelen die voor eenmanszaken gelden. Daarnaast kan de directeur-grootaandeelhouder (DGA) in specifieke situaties privé aansprakelijk worden gesteld en zijn er hogere oprichtingskosten en volstortingsverplichtingen. Ook vereist beleggen via een bv specifieke beleggingskennis.
De belangrijkste nadelen van beleggen in een besloten vennootschap (bv) kunnen worden onderverdeeld in fiscale, juridische en praktische aspecten:
- Fiscale nadelen:
- Dubbele belastingheffing: Beleggen via een bv leidt tot dubbele belasting. Eerst betaalt de bv vennootschapsbelasting over de behaalde beleggingswinsten. Wanneer deze winsten als dividend worden uitgekeerd aan de aandeelhouder (de directeur-grootaandeelhouder), is hierover dividendbelasting verschuldigd. Vervolgens betaalt de aandeelhouder inkomstenbelasting in box 2 over het ontvangen dividend. Dit in tegenstelling tot privé beleggen, waarbij vaak alleen belasting in box 3 (vermogensbelasting) van toepassing is, of in box 1 bij actieve handel.
- Geen ondernemersaftrekposten: In tegenstelling tot een eenmanszaak of vennootschap onder firma (vof), heeft een bv geen recht op belastingvoordelen zoals de startersaftrek, de zelfstandigenaftrek en de mkb-winstvrijstelling. Deze aftrekposten kunnen voor startende ondernemers en zzp'ers met lagere winsten aanzienlijke belastingvoordelen opleveren, die via een bv volledig komen te vervallen.
- Hogere belasting bij lagere winsten: Voor bv's geldt dat de belastingdruk relatief hoog kan zijn bij lagere winsten. De fiscale structuur van een bv is vaak pas voordelig bij hogere winsten, waarbij de voordelen van de lagere vennootschapsbelastingtarieven opwegen tegen de dubbele heffing en het ontbreken van de genoemde aftrekposten.
- Juridische nadelen:
- Privé aansprakelijkheid bij wanbeheer: Hoewel een bv in principe zorgt voor beperkte aansprakelijkheid, kan de directeur-grootaandeelhouder (DGA) in Nederland privé aansprakelijk worden gesteld bij wanbeheer. Dit betekent dat bij onbehoorlijk bestuur of mismanagement de bescherming van de bv-structuur wegvalt en het privévermogen van de directeur in gevaar komt.
- Risico op verlies van inleg bij inkoop eigen aandelen: De inkoop van eigen aandelen door een bv kan als nadeel hebben dat de inleg van de aandeelhouder mogelijk verloren gaat. Dit risico ontstaat met name bij negatieve economische ontwikkelingen of andere ongunstige omstandigheden die leiden tot waardevermindering van de aandelen.
- Praktische en administratieve nadelen:
- Meer administratieve verplichtingen en hogere kosten: Een bv brengt aanzienlijk meer administratieve verplichtingen met zich mee dan een eenmanszaak. Denk hierbij aan het opstellen van jaarrekeningen, het houden van aandeelhoudersvergaderingen en de verplichte deponering bij de Kamer van Koophandel. Dit leidt tot hogere kosten voor boekhouding en accountantsdiensten. Ook de oprichtingskosten van een bv zijn hoger.
- Volstorten van aandelen: Startende ondernemers die een bv oprichten, moeten de aandelen volstorten door geld in de bv te storten. Dit is een verplichte kapitaalstorting die direct bij oprichting gedaan moet worden.
- Beperkte fiscale en risicospreidingsmogelijkheden bij één bv: Een enkele bv-structuur biedt beperkte mogelijkheden voor fiscale optimalisatie en risicospreiding, vooral wanneer de aandelen privé worden gehouden. Voor meer flexibiliteit en bescherming wordt vaak een holdingstructuur overwogen, wat de complexiteit en kosten verder verhoogt.
- Vereiste kennis van zaken: Beleggen via een persoonlijke of zakelijke bv vereist specifieke kennis van beleggingsregels, fiscale wetgeving en de toepassing daarvan om optimaal voordeel te behalen. Zonder deze kennis kunnen onbedoelde nadelen ontstaan.