Wat is een voorbeeld van momentumbeleggen?

Momentumbeleggen is een beleggingsstrategie waarbij beleggers effecten aankopen die recentelijk een sterke opwaartse koersbeweging hebben laten zien, in de verwachting dat deze trend zich voortzet, en deze weer verkopen zodra het momentum afneemt. Een concreet voorbeeld hiervan is het actief volgen van de markt om aandelen te identificeren die al geruime tijd significant in waarde stijgen, deze aan te kopen, en ze vervolgens te liquideren zodra de koersstijging stagneert of een neerwaartse trend inzet.

Deze strategie is gebaseerd op het principe dat beleggingsproducten die goed presteren, de neiging hebben om dat gedurende een bepaalde periode te blijven doen. Een momentumbelegger koopt wanneer beleggingsproducten in prijs stijgen, en verkoopt wanneer de prijzen dalen. Het gaat dus om het volgen van trends, in plaats van het voorspellen van toekomstige bewegingen.

Een momentumbelegger handelt doorgaans als volgt:

• Identificatie van momentum: De belegger zoekt naar aandelen die sterk gestegen zijn en een duidelijke, sterke opwaartse trend vertonen. Dit zijn aandelen waarvan een komende versnelde koersstijging wordt verwacht.
• Aankoop: Zodra een aandeel is geïdentificeerd met voldoende momentum, koopt de belegger dit aan. Het doel is om mee te liften op de opwaartse koersfases en zijwaartse bewegingen te vermijden.
• Monitoring: De belegger volgt de prestaties van het aandeel nauwgezet. Dit actieve beheer is essentieel voor succesvol momentum beleggen.
• Verkoop: Zodra het aandeel momentum verliest, oftewel de koersstijging afzwakt, stagneert of zelfs omslaat, verkoopt de belegger de effecten. Dit is cruciaal om winsten veilig te stellen en verliezen te beperken.

Stel, in 2026 volgt een belegger de financiële markten en merkt op dat het beursgenoteerde bedrijf "GroeiTech" al acht maanden lang een consistente koersstijging van gemiddeld 5% per maand realiseert. Deze stijging wordt ondersteund door positieve sectorontwikkelingen en sterke bedrijfscijfers, wat duidt op een duidelijk momentum. De belegger besluit op basis hiervan aandelen GroeiTech aan te kopen, in de verwachting dat de versnelde koersstijging zich zal voortzetten.

Na de aankoop blijft de belegger de koers van GroeiTech actief volgen. Drie maanden later ziet de belegger dat de maandelijkse stijging is afgenomen naar 1%, en er verschijnen berichten over toenemende concurrentie die de toekomstige groei van GroeiTech mogelijk kunnen beïnvloeden. Dit duidt erop dat het aandeel momentum verliest. Conform de momentumstrategie besluit de belegger de aandelen GroeiTech te verkopen. Door tijdig te verkopen, heeft de belegger geprofiteerd van de opwaartse trend en het risico van een eventuele koersdaling vermeden.

Momentumbeleggen vereist dus een actieve en gedisciplineerde aanpak, waarbij de focus ligt op het volgen van bestaande trends in plaats van het proberen te voorspellen van de markt.