Mogen minderjarigen beleggingen hebben?

Minderjarigen mogen juridisch gezien wel degelijk beleggingen bezitten, maar zij mogen deze niet zelfstandig openen of beheren. De wet voorziet in bescherming voor minderjarigen, wat betekent dat hun ouders of wettelijk vertegenwoordigers de beleggingen op naam van het kind kunnen openen en beheren. Deze constructie zorgt ervoor dat het vermogen van het kind opbouwt, terwijl het beheer in verantwoorde handen blijft tot de meerderjarigheid.

De kern van de regelgeving in Nederland is dat een minderjarige (iemand jonger dan 18 jaar) niet zelfstandig juridische handelingen mag verrichten, waaronder het uitvoeren van beleggingen. Ouders of wettelijk vertegenwoordigers hebben de bevoegdheid om op naam van het minderjarige kind een beleggingsrekening te openen en de beleggingen te beheren. Dit betekent dat hoewel het vermogen eigendom is van het kind, de zeggenschap over de beleggingen bij de ouders ligt totdat het kind 18 jaar wordt.

Bij het beleggen op naam van een minderjarig kind gelden specifieke voorwaarden en overwegingen:

• Beheer door ouders of voogd: Ouders en/of wettelijk vertegenwoordigers zijn bevoegd om beleggingen op naam van het kind te openen en te beheren. Dit beheer duurt voort totdat het kind de meerderjarige leeftijd bereikt.
• Niet-speculatief beleggen: Het vermogen van minderjarige kinderen mag in Nederland niet speculatief worden belegd. Dit is een belangrijke beschermingsmaatregel om het kapitaal van het kind te behouden en te laten groeien op een verantwoorde wijze.
• Beschikking bij meerderjarigheid: Zodra het kind 18 jaar wordt, krijgt het de volledige zeggenschap en het recht op beschikking over de belegde gelden. De ouders verliezen dan hun bevoegdheid om de rekening te beheren.
• Fiscale behandeling (Box 3): Beleggingen op naam van minderjarige kinderen vallen onder het box 3 belastingregime. Dit betekent dat de waarde van de beleggingen meetelt voor de vermogensrendementsheffing, waarbij de beleggingen worden toegerekend aan de ouders zolang het kind minderjarig is.
• Beleggerscompensatiestelsel: Mocht de beleggingsinstelling waar de rekening is ondergebracht onverhoopt in problemen komen, dan komt een minderjarig kind met een eigen beleggingsrekening in aanmerking voor een vergoeding uit het beleggerscompensatiestelsel. Dit biedt een extra laag van bescherming voor het belegde vermogen.

Een specifieke optie die ouders kunnen overwegen is een rekening met een zogenaamde BEM-clausule. Deze clausule kan worden toegevoegd om te voorkomen dat het spaargeld of belegde vermogen van het kind vóór de 18e verjaardag wordt uitgegeven. De BEM-clausule (Belegging Erfenis en andere gelden Minderjarigen) zorgt ervoor dat de rekening geblokkeerd blijft tot de meerderjarigheid, tenzij de kantonrechter toestemming geeft voor opnames. Dit biedt ouders extra controle en zekerheid over de bestemming van het vermogen.

Hoewel minderjarige personen beperkt participatie-eenheden kunnen verwerven in gespecialiseerde open-end beleggingsfondsen, kunnen de statuten van dergelijke fondsen restricties bevatten op inschrijving voor minderjarigen. Het is daarom altijd raadzaam om de specifieke voorwaarden van een beleggingsproduct te controleren.