Jaarlijks rendement levensverzekering

Het jaarlijkse rendement van een levensverzekering bedroeg in 2024 gemiddeld 2,07% netto. Dit volgt op een stijging in 2023, toen de netto rentabiliteit al boven de 2% uitkwam. Op deze pagina leest u hoe dit rendement wordt berekend en welke factoren het beïnvloeden.

Wat is het jaarlijkse rendement van een levensverzekering?

Het jaarlijkse rendement van een levensverzekering is de winst die uw investering in de verzekering opbrengt over een jaar. Dit rendement wordt beïnvloed door verschillende factoren. Een rendement van 4,5 procent per jaar is tegenwoordig moeilijk te realiseren, en analisten verwachten dat dit in de komende jaren niet realistisch is. De garantierente bij levensverzekeringen is gedaald van 4 procent in 2000 naar 1,25 procent in 2021. Dit toont een trend van laagdraaiend rendement.

Het rendement van eurofondsen bedroeg in 2022 gemiddeld 2 procent netto. Contracten met een verhogingsoptie kunnen in 2025 tot 4,5 procent rendement behalen. Private equity investeringen via een levensverzekering boden in het laatste decennium zelfs gemiddeld 14,2 procent rendement per jaar. Het winstaandeel en de rente variëren sterk, afhankelijk van uw gekozen investeringsstrategie. Analisten verwachten dat het rendement van eurocontracten vanaf 2022 met 0,20 tot 0,30 procentpunt per jaar zal stijgen.

Hoe wordt het rendement van een contract berekend?

Het rendement van een levensverzekeringscontract wordt uitgedrukt als een rendementspercentage, waarbij de berekening afhangt van het type contract. Voor meer informatie over beleggingsrendementen kunt u hier meer informatie vinden. Zo kan het rendement op aflossing met renteverlaging worden berekend door jaaropbrengsten te delen door de investering. De uiteindelijke uitkomst, zoals een jaarlijks netto rendement van 2 procent, wordt beïnvloed door marktprestaties en diverse kosten.

Brutorendement

Brutorendement is het totale rendement van uw levensverzekering, zonder rekening te houden met kosten. Het geeft aan wat uw investering opbrengt voordat er bedragen voor beheer of andere zaken afgaan. Dit cijfer is altijd hoger dan het nettorendement.

Nettorendement

Nettorendement is de werkelijke winst die u verdient op uw belegging, nadat alle kosten en premies zijn afgetrokken. U berekent het door administratie- en transactiekosten van het brutorendement af te trekken. Dit maakt het nettorendement altijd lager dan het brutorendement. Het nettorendement laat zien wat u werkelijk heeft verdiend. Daarom is het belangrijk om vooral naar dit cijfer te kijken, niet alleen naar het brutorendement. Voor meer informatie over nettorendement bij levensverzekeringen kunt u terecht op rendementbeleggen.nl.

Reëel rendement na inflatie

Reëel rendement is het rendement van uw belegging na correctie voor inflatie. Dit rendement definieert de werkelijke koopkrachtwinst of -verlies, en is wat investeerders als real yields kunnen verwachten. U berekent het reële rendement door het inflatiepercentage van het nominale rendement af te trekken. Inflatie vermindert altijd uw reële rendement en werkt contra op de reële rendementen van beleggingen. Een belegging met 1% rendement en 8% inflatie resulteert bijvoorbeeld in -7% reëel rendement. Bij 2% nominaal rendement en 3% inflatie is het reële rendement -1%. Vastrentend sparen kan -0,5% reëel rendement opleveren bij 2,5% rente en 3,0% inflatie. Een spaarrekening met 2,5% rente en 2% inflatie geeft 0,5% reëel rendement.

Welke fondsen en beleggingsvormen bepalen het rendement?

Het rendement van uw levensverzekering wordt bepaald door de gekozen beleggingsvorm en de beleggingsduur. Diverse factoren, zoals de beleggingsstrategie, activaklasse en marktomstandigheden, beïnvloeden de uiteindelijke opbrengst. Beleggingsfondsen genereren rendement via dividenden, rente-inkomsten en vermogenswinsten. U kunt kiezen uit verschillende fondsen, zoals eurofondsen, unités de compte of multisupportcontracten.

Fonds en euros

Fonds en euros zijn beleggingsfondsen die een kapitaalgarantie bieden. Ze garanderen een vaste opbrengst en beschermen uw belegde kapitaal en rente. Dit maakt ze een meer beveiligde belegging, gericht op de veiligheid van spaartegoeden. Ze bieden kapitaalbeschikbaarheid en zijn risicovrij.

In 2023 hadden deze fondsen een herwaarderingspercentage. Een voorbeeld is fonds R Valor - D EUR, dat op 5 juni 2025 een waarde had van 2.801,66 euro.

Historisch gezien, in 2020 in Frankrijk, behaalden fonds en euros een netto rendement van 0,83 procent na belasting en sociale lasten. Dit rendement lag toen lager dan de inflatie.

Unités de compte

Unités de compte zijn beleggingsfondsen die deel uitmaken van een levensverzekering. Het rendement van deze fondsen wordt bepaald door de koersontwikkeling van de beleggingen waarin ze investeren. Dit betekent dat het rendement kan variëren en niet gegarandeerd is. Voor specifieke details over de aangeboden unités de compte en hun risicoprofiel, raadpleegt u de aanbieder van de levensverzekering.

Contrat multisupport

Een contrat multisupport combineert verschillende beleggingsvormen binnen één levensverzekering. Het bevat vaak zowel gegarandeerde fondsen, zoals 'fonds en euros', als fondsen met variabele rendementen, de 'unités de compte'. Hierdoor is het jaarlijkse rendement een mix van zekerheid en potentieel hogere opbrengsten, afhankelijk van de gekozen verdeling. De exacte samenstelling en de verwachte rendementen verschillen per aanbieder. Voor gedetailleerde informatie over de specifieke rendementen en risico's van een dergelijk contract raadpleegt u de verzekeraar.

Welke kosten drukken het rendement?

Verschillende kostenposten drukken het jaarlijkse rendement van uw levensverzekering. Kosten zoals beheervergoedingen, transactiekosten van de bank, en aan- en verkoopkosten verminderen het nettorendement van uw beleggingen. Hoe hoger deze kosten zijn, hoe lager het rendement dat voor u overblijft. Dit kan op de lange termijn een significant effect hebben op uw uiteindelijke opbrengst.

Instapkosten

Instapkosten zijn kosten die u betaalt bij elke aankoop of storting in een beleggingsfonds. Deze eenmalige kosten voor een investering in een beleggingsfonds variëren van 0% tot 2,5% van het geïnvesteerde bedrag. De hoogte van dit percentage heeft een aanzienlijke impact op het totale bedrag dat u over de looptijd betaalt.

Om de invloed van instapkosten te illustreren, ziet u hieronder de totale kosten bij een storting van 750 euro per keer over een periode van 25 jaar:

Instapkostenpercentage	Totale instapkosten na 25 jaar
1%	187,50 euro
3%	562,50 euro
4%	750 euro
5%	937,50 euro
6%	1.125 euro

Beheerkosten

Beheerkosten zijn de vergoedingen voor het beheer van uw beleggingen en beleggingsportefeuille. Ze omvatten ook het beheer van een effectenrekening. Deze kosten worden betaald voor de expertise die het rendement kan verhogen en risico's kan verlagen. Bij beheerd beleggen bestaan ze uit zowel vaste als variabele onderdelen. Een jaarlijkse servicevergoeding is een vaste kostenpost, terwijl kosten voor de aankoop van fondsen variabel zijn. Vermogensbeheerders, zoals Robeco, brengen deze beheerkosten in rekening als onderdeel van de totale beleggingskosten.

Arbitragekosten

Arbitragekosten zijn de kosten die u betaalt wanneer u wisselt tussen verschillende beleggingsfondsen binnen uw levensverzekering. Deze kosten verminderen het rendement van uw contract. De hoogte van arbitragekosten verschilt per verzekeraar en per type fonds. Voor de exacte voorwaarden en tarieven van arbitragekosten raadpleegt u de polisvoorwaarden van uw levensverzekering.

Welk rendement kan men verwachten per contract?

Het rendement van een levensverzekeringscontract varieert sterk per type. Eurofondsen leverden in 2024 gemiddeld 2,50 procent rendement op. Andere contracten konden in 2024 en 2025 tot 4,60 procent rendement bieden. De specifieke kenmerken van eurocontracten en multisupportcontracten bepalen de verwachte opbrengst.

Eurocontracten

Eurocontracten zijn levensverzekeringscontracten die gericht zijn op kapitaalbehoud en een gegarandeerd rendement. Ze bieden vaak een vaste opbrengst, wat zorgt voor stabiliteit in uw belegging. De exacte voorwaarden en het rendement van deze contracten verschillen per aanbieder. Voor gedetailleerde informatie over specifieke eurocontracten raadpleegt u de betreffende verzekeraar.

Multisupportcontracten

Multisupportcontracten zijn levensverzekeringen die beleggingen in verschillende soorten fondsen combineren. U kiest hierbij voor een mix van gegarandeerde fondsen, zoals 'fonds en euros', en fondsen met een variabel rendement, de 'unités de compte'. Deze combinatie spreidt risico's en kan het rendement optimaliseren. De exacte samenstelling en voorwaarden variëren per aanbieder. Voor specifieke details raadpleegt u de verzekeraar.

Hoe vergelijk je contracten op rendement?

Om contracten op hun jaarlijks rendement te vergelijken, kijkt u naar het brutorendement en het nettorendement. De kosten, zoals instap- en beheerkosten, drukken het uiteindelijke rendement aanzienlijk. Een contract met een hoog brutorendement kan door hoge kosten minder opleveren dan u verwacht. Elk contract en elke aanbieder heeft eigen voorwaarden en tarieven. Voor een accurate vergelijking raadpleegt u de specifieke productinformatie van de verzekeraar.

Hoe het jaarlijkse rendement verbeteren?

U kunt het jaarlijkse rendement van uw levensverzekering verbeteren door actief te sturen op kosten en beleggingsstrategieën. Slimme beleggers behalen gemiddeld 2 tot 3% meer rendement per jaar door onder meer kosten te verlagen en dividenden te herinvesteren. Financiële planning kan uw rendement met 1,2% verhogen. Ook periodiek herbalanceren en fiscale optimalisatie, zoals het voorkomen van dividendlekkage, dragen bij aan een hoger rendement.

Diversificatie tussen eurofondsen en unités de compte

Diversificatie tussen eurofondsen en unités de compte is een aanbevolen strategie voor uw levensverzekering. Door deze combinatie profiteert u van effectieve diversificatie, wat leidt tot verbeterde risicospreiding en financiële stabiliteit. Spaarders wordt geadviseerd hun beleggingen in euro's te diversifiëren met unités de compte, een advies dat al in maart 2019 werd gepubliceerd. Dit komt mede doordat de vergoeding van eurofondsen voor oktober 2018 daalde. Unités de compte bieden brede beleggingsmogelijkheden, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en private equity. Franse verzekeraars stimuleren sinds 2018 deze risicobereidheid door investeringsvoorwaarden te introduceren voor plaatsing in unités de compte. Zo bieden contracten van MonFinancier naast eurofondsen ook diversificatie in beleggingsfondsen en vastgoedbeleggingen.

Kosten van het contract verlagen

Een bedrijfseigenaar kan de kosten van contracten verlagen. Dit doet u door leverancierscontracten, zoals voor internet, energie en hosting, regelmatig te evalueren. Ook verzekeringen vallen hieronder. Door te heronderhandelen of te wisselen van verzekeringsmaatschappij kunt u de poliskosten verlagen. Dit leidt tot lagere bedrijfskosten.

Profiteren van rendementsbonussen

Rendementsbonussen kunnen het jaarlijkse rendement van uw levensverzekering verhogen. Deze bonussen zijn echter niet standaard en variëren sterk per aanbieder en contract. U profiteert hiervan als de verzekeraar goede resultaten behaalt op de beleggingen. Voor de exacte voorwaarden en de mogelijkheid om te profiteren van rendementsbonussen, is het slim om de specifieke contractdocumenten van uw verzekeraar te raadplegen.

Fiscaliteit van de levensverzekering en impact op het nettorendement

De fiscaliteit van een levensverzekering beïnvloedt het nettorendement sterk, omdat belastingheffing varieert op basis van toepasselijke fiscale regels. Factoren zoals de contractduur en de gedane stortingen spelen hierbij een rol. Het rendement van een levensverzekering verhoogt de waarde van uw investeringsproduct, maar sociale lasten drukken het brutorendement.

Zo was het netto rendement van een fonds in euro's in 2021 ongeveer 1,08 procent, na aftrek van 17,2 procent sociale lasten van 1,3 procent bruto rendement. In 2024 lag het netto rendement van een levensverzekering op 2,07%, waarbij 17,2% sociale afdrachten van 2,50% bruto rendement werden afgetrokken. Deze fondsen in euro's hebben vaak een laag rendement, wat een nadeel is. Het rendement van eurofondsen bedroeg in 2022 gemiddeld 2 procent netto. Hierdoor zijn de rendementen van eurofondsen in reële termen negatief, omdat de inflatie hoger is dan het rendement.

Risico's, beleggingshorizon en beleggersprofiel

Uw beleggersprofiel hangt af van uw financiële doelstellingen, beleggingshorizon en risicobereidheid. Deze factoren bepalen samen uw houding ten opzichte van beleggen. Het beleggingsprofiel bestaat uit risicotolerantie, financiële doelstellingen en beleggingshorizon.

Uw persoonlijk risicoprofiel hangt ook af van leeftijd, financiële situatie en beleggingsdoelen. Dit profiel kan veranderen door leeftijd, financiële situatie en persoonlijke doelstellingen. Een passend risicoprofiel kiest u op basis van uw persoonlijke omstandigheden en omgang met risico. Bijvoorbeeld, risicoprofiel 5, met het hoogste risico en verwacht rendement, vereist een minimale beleggingshorizon van tien jaar. Dit betekent dat uw portefeuille meer aandelen dan obligaties kan bevatten.

Wat is een jaarlijks rendement?

Jaarlijks rendement definieert de gemiddelde jaarlijkse groei of krimp van een investering, wat neerkomt op het gemiddeld jaarlijks totaal rendement per jaar. Je berekent dit rendement over het algemeen via een delings- of vermenigvuldigingsmethode. Voor een eerlijke vergelijking van rendementen over verschillende perioden gebruik je het geannualiseerd rendement. Dit jaarlijks percentage is benodigd om de eindwaarde te bereiken vanaf de beginwaarde, omgerekend naar één jaar. Bij vermogensbeheer definieert het geannualiseerd rendement het jaarlijks gemiddelde rendement over een bepaalde periode. Het geometrisch rendement, ook wel annualised return genoemd, bepaalt het gemiddelde jaarlijkse rendement van een investering. Dit wordt bepaald via een formule, die bijvoorbeeld 12,61 procent per jaar kan zijn. Het geannualiseerd rendement van een portefeuille wordt ook uitgedrukt als jaarlijks rendement over een geselecteerde periode.

Voor wie is een levensverzekering geschikt?

Een levensverzekering is geschikt voor wie levenslange uitkeringszekerheid wenst of spaargeld wil beschermen met fiscale voordelen. Het is een essentieel instrument voor langetermijnbeleggers die hun pensioen willen voorbereiden. Dit geldt met name voor wie kiest voor een levenslange pensioenuitkering via rente viagère. Ook financiële beleggers die middellange tot langetermijnsparen overwegen, vinden hier een flexibele en toegankelijke spaarvorm. U kunt een levensverzekering kiezen voor diverse behoeften, zoals een aanbetaling voor vastgoed, financiering van reizen of bruiloften. Daarbij is het belangrijk om vooraf een beoogd doel te bepalen, zoals nabestaandenvoorziening of vermogen opbouwen. Zelfs voor 30-jarigen kan het financiële risico's door arbeidsongeschiktheid of overlijden beveiligen. Personen zonder afhankelijke familieleden kunnen overwegen of een dekking tegen overlijden of verlies van ledematen optioneel is.

Kan een levensverzekering verlies opleveren?

Ja, een levensverzekering kan verlies opleveren. U loopt risico op kapitaalverlies en kunt een deel van uw inleg verliezen. Dit gebeurt vooral als uw contract een minimum aandeel in beleggingsfondsen vereist, omdat rendementen dan niet gegarandeerd zijn. Ook bij een faillissement van de verzekeraar kan uw kapitaal verdwijnen, tenzij een andere partij de polis overneemt. Overlijdt u tijdens de opbouwfase, dan kan de betaalde premie verloren zijn en de winst naar de verzekeringsmaatschappij gaan. Bij een levenslange lijfrentepolis stopt de uitkering bij overlijden tijdens de uitkeringsperiode. Het restant saldo komt dan aan de verzekeraar toe. Een opname vóór pensionering kan leiden tot opnameverlies, en bij afkoop verliest u het voordeel van waardestijging.

Wat is het verschil tussen brutorendement en nettorendement?

Brutorendement en nettorendement zijn twee manieren om de opbrengst van uw levensverzekering te bekijken. Het brutorendement is de totale winst die uw belegging maakt, voordat kosten eraf gaan. Het nettorendement is wat u echt overhoudt. Dit is de winst na aftrek van alle kosten, zoals beheerkosten en instapkosten. Voor het jaarlijks rendement van uw levensverzekering is het nettorendement het meest relevant. Dit geeft uw daadwerkelijke opbrengst weer. De exacte kosten en daarmee het verschil tussen bruto en netto, verschillen per aanbieder en contract.