Is UBS een prime broker?

UBS is inderdaad een prime broker. Het bedrijf behoort tot de topaanbieders van prime brokerage-diensten wereldwijd, zoals bevestigd door onder meer de Global Hedge Fund Technology Benchmark Study van 2014. UBS levert een breed scala aan gespecialiseerde diensten aan institutionele beleggers, met name hedgefondsen, en is daarmee een belangrijke speler in de financiële markten.

Een prime broker is een financiële instelling die een breed scala aan diensten levert aan institutionele beleggers, met name hedgefondsmanagers. Deze diensten zijn essentieel voor de operationele en financiële behoeften van dergelijke fondsen. De prime broker fungeert onder meer als clearing- en settlementfaciliteit voor effectentransacties van klanten en als custodian voor hun effecten en fondsen. Daarnaast ondersteunen prime brokers institutionele beleggers bij de naleving van regelgevingen en risicobeheer, inclusief custody, tegenpartijrisico en KYC/AML-procedures. Ze vervullen ook een informele rol als matchmakers binnen de hedgefondsindustrie.

De gespecialiseerde diensten die prime brokers aanbieden, omvatten doorgaans:

• Handelsuitvoering (trade execution)
• Toegang tot internationale markten
• Kapitaalintroductie (capital introduction)
• Bedrijfsadvies (business consulting)
• Futures clearing
• Cash trading
• Derivaten
• Synthetische financiering

Deze reeks diensten is gericht op het faciliteren van complexe beleggingsstrategieën en het optimaliseren van de operationele efficiëntie van hedgefondsen. Hoewel de exacte invulling van diensten door de jaren heen kan evolueren, vormden deze aspecten al jaren voor 2014 de kern van prime brokerage.

UBS heeft een sterke positie opgebouwd als prime broker. Zo werd het bedrijf in een Global Hedge Fund Technology Benchmark Study uit 2014 gerapporteerd als een van de top vijf prime brokers. Bovendien heeft UBS een dominant marktaandeel in de Australische hedgefondsmarkt, waar het tussen de 60 en 70 procent van de prime brokerage-activiteiten voor zijn rekening neemt. De verplaatsing van prime brokerage-activiteiten van West Brow Capital LP naar UBS, en de benoeming van UBS Securities LLC als custodian en primaire clearing broker in prime broker overeenkomsten, zoals die van Pershing Square Holdings Limited, bevestigen de actieve rol van UBS in deze sector. De prime brokerage van UBS biedt bovendien een goede wereldwijde dekking, met een sterke focus op globale transportdekking in Europa. Meer informatie over de diensten van UBS vindt u hier.