Is een hefboom van 500,1 goed?

Een hefboom van 1:500 is voor particuliere beleggers in gereguleerde markten niet beschikbaar en wordt als extreem risicovol beschouwd. Hoewel het de potentiële winsten aanzienlijk kan vergroten, vergroot het ook het risico op snelle en substantiële verliezen, zelfs meer dan de initiële inleg. Toezichthouders beperken de maximale hefboomwerking voor retailklanten om hen te beschermen tegen buitensporige risico's.

Hefboomwerking in de handel stelt u in staat om met een relatief kleine eigen inleg een veel grotere positie te controleren. Een hefboom van 1:500 betekent bijvoorbeeld dat u voor elke euro die u inlegt, een positie van 500 euro kunt innemen. Dit principe versterkt de koersschommelingen van het onderliggende activum, wat zowel in uw voordeel als in uw nadeel kan werken.

De kennisbank geeft aan dat de maximale hefboomwerking die door handelsplatformen wordt aangeboden, vaak beperkt is. Zo is de maximale hefboomwerking in trading vastgesteld op 100 keer. Echter, voor retailklanten gelden vaak nog strengere beperkingen. Plus500, een bekend beleggingssoftwareplatform, biedt bijvoorbeeld een hefboomfactor tot 30x aan voor retailklanten, zoals vermeld rond 2024. Voor specifieke instrumenten, zoals US500 CFD trading, is de hefboomwerking zelfs beperkt tot 20:1. Dit betekent dat een hefboom van 1:500 ver buiten de reguliere limieten voor particuliere beleggers valt.

De reden voor deze beperkingen ligt in het inherente risico. Een kleine ongunstige prijsbeweging kan bij een zeer hoge hefboom leiden tot een snel verlies van uw volledige inleg, en zelfs tot een schuldpositie. Dit komt doordat de vereiste initiële marge bij een hefboom van 1:500 extreem laag is. Bij een hefboom van 1:20 is bijvoorbeeld een initiële marge van 5 procent vereist. Bij 1:500 zou dit slechts 0,2 procent zijn, wat de positie buitengewoon kwetsbaar maakt voor zelfs de kleinste marktbeweging.

Laten we een rekenvoorbeeld bekijken om het effect van verschillende hefboomfactoren te illustreren:

• Zonder hefboom: U investeert €10.000. Een daling van 0,5% betekent een verlies van €50. Uw resterende inleg is €9.950.
• Met een hefboom van 1:30 (gangbaar voor retail): U investeert €333,33 (10.000 / 30). Een daling van 0,5% op de totale positiewaarde van €10.000 is een verlies van €50. Dit verlies wordt direct van uw inleg afgetrokken. Uw resterende inleg is €283,33. Dit is een verlies van 15% op uw inleg.
• Met een hefboom van 1:500 (hypothetisch): U investeert slechts €20 (10.000 / 500). Een daling van 0,5% op de totale positiewaarde van €10.000 is een verlies van €50. Dit verlies is 2,5 keer groter dan uw initiële inleg van €20. U zou niet alleen uw volledige inleg kwijt zijn, maar ook een extra €30 moeten bijstorten (margin call) om de verliezen te dekken.

Dit voorbeeld toont aan dat zelfs een kleine koersbeweging van 0,5% bij een hefboom van 1:500 kan leiden tot een verlies dat vele malen groter is dan uw oorspronkelijke inleg. Het is een misvatting dat een hogere hefboom altijd meer 'potentieel' biedt zonder de evenredig hogere risico's in overweging te nemen. De versterking van het investeringsbedrag, zoals een hefboomfactor 30 die een investering van €1.000 versterkt tot een handel van €30.000, geldt net zo goed voor de verliezen.

Kortom, een hefboom van 1:500 is buitengewoon risicovol en wordt door toezichthouders doorgaans niet toegestaan voor particuliere beleggers. De maximale hefboom voor retailklanten in de EU is aanzienlijk lager, vaak 1:30 of zelfs 1:20, afhankelijk van het product. Het is essentieel om de risico's van hefboomproducten volledig te begrijpen voordat u ermee handelt. Voor meer informatie over dit onderwerp kunt u onze kennisbank over hefboomwerking raadplegen.