CFD beleggen risico uitgelegd

CFD beleggen brengt een hoog risico met zich mee, waarbij u uw ingelegde geld kunt verliezen. Deze complexe instrumenten kunnen leiden tot snel oplopende verliezen, vooral door hoge volatiliteit en hefboomwerking. Op deze pagina leert u meer over de specifieke risico's van CFD's en hoe deze werken.

Wat is het risico van CFD beleggen?

Het risico van CFD beleggen is zeer hoog, met name door de hefboomwerking die verliezen snel kan laten oplopen. U kunt snel uw volledige ingelegde vermogen verliezen. Door hefboomwerking kunt u zelfs meer verliezen dan uw oorspronkelijke inleg. Een hogere hefboomwerking vergroot het risico op verlies, soms tot meerdere keren de initiële inzet.

CFD-instrumenten zijn complex en brengen een hoog risico op snel geldverlies met zich mee. Voor retailbeleggers in Nederland ligt het verliespercentage tussen de 74% en 89%. Dit hoge financiële risico wordt veroorzaakt doordat CFD’s complexe instrumenten zijn met een hefboomeffect die snel oplopende verliezen kunnen veroorzaken. Bij aandelen-CFD's kan het verliesrisico extra hoog zijn als de investering niet aan de verwachtingen voldoet. Meer informatie over de risico's van CFD beleggen vindt u op rendementbeleggen.nl.

Welke kosten maken CFD’s extra risicovol?

CFD's brengen specifieke kosten met zich mee die het beleggen extra risicovol maken. Hoewel de transactiekosten via brokers vaak laag zijn, kunnen spreads, financieringskosten en swap points uw verliezen snel vergroten, vooral door de hefboomwerking. Deze kostenposten worden verder toegelicht in de volgende secties.

Spread en transactiekosten

Spread en transactiekosten zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden bij CFD beleggen. De spread is het verschil tussen de bied- en laatprijs en vormt de transactiekosten wanneer u een positie opent. Deze spread bepaalt het bedrag aan transactiekosten die de belegger betaalt. Brokers die adverteren met 0 procent transactiekosten, brengen hun kosten vaak in rekening via deze spread. Dit mechanisme veroorzaakt kleine koersverschillen bij de aan- en verkoop, wat u als belegger merkt. De spread dient als alternatief voor traditionele transactiekosten en is een belangrijk onderdeel van de kosten voor orders op de beurs. Ook bij ETF-handel bevatten transactiekosten meestal spreadkosten.

Overnight financieringskosten

Overnight financieringskosten zijn vergoedingen of crediteringen die in rekening worden gebracht wanneer u een CFD-positie langer dan een dag openhoudt. Deze kosten kunnen zowel worden afgeschreven als bijgeschreven op uw handelsrekening, afhankelijk van of u een koop- of verkooppositie aanhoudt. De berekening van deze dagelijkse financieringskosten gebeurt via een specifieke formule, bijvoorbeeld bij metalen CFDs. Ook voor aandelen-CFDs en metalen CFDs worden deze kosten toegepast, vaak dagelijks na een bepaald tijdstip. Handelsplatformen zoals eToro en Ufunded heffen deze overnight fees wanneer een positie overnacht wordt aangehouden.

Valutakosten en andere verborgen kosten

Valutakosten zijn een onderdeel van de beleggingskosten bij CFD's. Naast deze directe kosten zijn er diverse verborgen kosten die het risico verhogen, want beleggingskosten kunnen veel onzichtbare posten bevatten. De spread, het verschil tussen bied- en laatprijs, is een voorbeeld van zulke verborgen kosten. Ook tradingaccounts kennen verborgen kosten, zoals inactiviteitskosten of kosten voor accountonderhoud. Een belegger die bijvoorbeeld in goud-CFD's handelt, kan onverwacht geconfronteerd worden met extra transactiekosten die als verborgen kosten optreden. Zelfs bij beleggingsfondsen en trackers, zoals ETF's, zijn indirecte kosten vaak niet terug te vinden in het kostenoverzicht, inclusief spreads of tracking error bij lage TER ETF's. Beheerd beleggen kan eveneens verborgen kosten zoals instap- en uitstapkosten bevatten. Deze onzichtbare kosten maken CFD beleggen extra risicovol, dus wees hier alert op.

Hoe werkt hefboomwerking bij CFD’s?

Hefboomwerking bij CFD’s stelt u in staat om met een relatief kleine inleg een grote marktpositie in te nemen. Deze financiële hefboomconstructie vergroot het rendement en versterkt het effect van koerswijzigingen. Dit betekent dat zowel potentiële winsten als risico's op verlies worden vermenigvuldigd, omdat winst en verlies over de totale positiewaarde worden berekend. Een dalende koers kan hierdoor snel leiden tot aanzienlijke verliezen.

Waarom vergroot hefboom zowel winst als verlies

Hefboomwerking vergroot zowel winst als verlies omdat u een grotere marktpositie inneemt dan uw eigen inleg. U opent een positie met meer kapitaal dan u zelf bezit. Dit betekent dat hefboomwerking zowel potentiële winsten als verliezen aanzienlijk kan vergroten. Dit krachtige, dubbelzijdige effect maakt dat kleine marktbewegingen een groot effect hebben op uw rendement.

Wanneer ontstaat een margin call

Een margin call ontstaat wanneer de waarde van uw handelsaccount onder een bepaald drempelniveau zakt. Dit is een waarschuwing van uw broker dat de marge niet langer voldoet aan de vereisten om uw posities open te houden. Het saldo op uw rekening is dan lager dan het minimaal vereiste bedrag om een positie open te houden. Vaak gebeurt dit als de margehoogte in CFD-handel onder de 80 procent daalt. Een margin call kan ook optreden wanneer een verlies de gebruikte marge overschrijdt, vaak door een dalende marktprijs van uw beleggingen. De marge van een positie kan afnemen, waardoor een margin call wordt geactiveerd en uw broker om aanvulling van de marge vraagt. Dit betekent dat de verhouding tussen geleend geld en uw eigen kapitaal niet meer aan de eisen van de broker voldoet.

Wat gebeurt er bij gedwongen sluiting

Bij een gedwongen sluiting van uw CFD-positie verkoopt de broker uw beleggingen om aan de margeverplichtingen te voldoen. Dit gebeurt wanneer u niet tijdig voldoet aan een margin call. U verliest dan de waarde van de gesloten posities. Dit kan leiden tot een verlies dat groter is dan uw oorspronkelijke inleg. Voor specifieke procedures en voorwaarden kunt u het beste contact opnemen met uw broker of de richtlijnen van de AFM raadplegen.

Welke marktrisico’s spelen bij CFD’s?

CFD's brengen een hoog risico op verlies met zich mee door hun complexe aard en hefboomwerking, wat kan leiden tot snel oplopende verliezen en zelfs het verlies van meerdere keren uw initiële inzet. Handelaren moeten de specifieke marktrisico's begrijpen, zoals slippage, gaps bij marktopening en het inherente risico van de onderliggende waarde, omdat winsten en verliezen bij margetransacties worden vergroot.

Slippage bij snelle koersbewegingen

Slippage treedt op wanneer de verwachte prijs van een transactie afwijkt van de prijs waarop de order daadwerkelijk wordt uitgevoerd. Dit verschil ontstaat vooral bij snelle koersbewegingen of wanneer er onvoldoende kopers of verkopers zijn. De marktprijs kan dan veranderen tussen het versturen en uitvoeren van uw order. U ziet dit vaak bij hoge volatiliteit, bijvoorbeeld tijdens economische turbulentie, nieuwsuitbraken of politieke crises. Snelle veranderingen in valutaprijzen vergroten de kans op dit risico.

Gaps bij opening van de markt

Gaps bij opening van de markt ontstaan wanneer de openingskoers van een handelsdag aanzienlijk afwijkt van de slotkoers van de vorige dag, wat een zichtbaar prijsgebied zonder transacties op de koersgrafiek creëert (f2, f5). Deze plotselinge prijsbreuken, vaak veroorzaakt door onverwachte nieuws- of marktevenementen, kunnen leiden tot onverwachte orderuitvoeringen (f4, f6). Zo worden Limit- en Stop-orders bij een marktopening met een gap uitgevoerd tegen de eerste beschikbare prijs die aan de activeringsvoorwaarden voldoet (f1). Dit risico geldt voor diverse markten, zoals de DE30 handelssessie, kooporders via XTB, de Forex markt op maandagochtend en de Bitcoin Futures markt (f9, f11, f10, f12). Dit betekent dat uw orders mogelijk niet tegen de gewenste prijs worden afgesloten.

Risico van de onderliggende waarde

Het risico van de onderliggende waarde bij CFD beleggen komt voort uit de koersschommelingen van het activa waarop de CFD is gebaseerd. Deze schommelingen bepalen direct de winst of het verlies van uw CFD-positie. Een onverwachte beweging in de prijs van bijvoorbeeld een aandeel of grondstof kan snel leiden tot verlies. De specifieke risico's hangen af van het type onderliggende waarde en de marktomstandigheden. Voor gedetailleerde informatie over de risico's van specifieke activa kunt u de informatie van uw CFD-aanbieder raadplegen.

Hoe beperk je het risico als belegger?

Beleggingsrisico's beperkt u door een doordachte aanpak en actieve risicobeheersing. U vermindert de kans op kapitaalverlies door uw portefeuille te diversifiëren en gedegen onderzoek te doen. Het toevoegen van veilige beleggingen of het toepassen van afdekkingsstrategieën zoals hedging kan ook helpen. Specifieke strategieën, zoals het gebruik van stop-loss orders en het bepalen van de juiste positiegrootte, helpen hierbij.

Gebruik van stop-loss en take-profit

Stop-loss en take-profit orders automatiseren de sluiting van uw posities om verliezen te beperken en winsten te beschermen. Deze orders helpen beleggers het risico op grote verliezen te beperken. Een stop-loss order beperkt uw verlies door een positie automatisch te sluiten bij een vooraf ingesteld prijsniveau. Dit vermindert het beleggingsrisico op dalingen. Het kan ook uw risico-exposure verminderen. Een take-profit order sluit automatisch een positie om winst veilig te stellen. Dit voorkomt dat behaalde winst verdampt. Het gebruik van deze orders verlaagt de noodzaak om uw positie continu te monitoren. Intraday beleggers moeten bijvoorbeeld gebruik maken van deze defensieve orders voor risicobeheer.

Positiegrootte en risicobeheer

Positiegrootte is een risicomanagementtechniek die de juiste investeringsgrootte bepaalt op basis van uw acceptabele risico. U stelt hierbij het maximale potentiële verlies vast en past uw investeringsgrootte daarop aan. Een strategie wijst een percentage van uw handelskapitaal toe aan elke handelspositie. Uw positiegrootte hangt af van uw accountgrootte en risicobereidheid. Het berekenen hiervan begint met het bepalen van uw risicotolerantie per account. Deze aanpak beschermt uw totale portefeuille tegen grote verliezen door het risico per transactie te beheren. Traders riskeren zo maximaal 1 tot 2 procent van hun totale portefeuille per positie. Een veelgebruikte richtlijn is de 2%-regel, die helpt bij het instellen van de maximale risicogrootte per positie.

Wanneer CFD beleggen niet geschikt is

CFD beleggen is niet voor iedereen. Het is ongeschikt voor onervaren beleggers en voor wie een lage risicobereidheid heeft. Ook als u een lange termijn beleggingshorizon heeft, is het geen verstandige keuze. Vooral CFD-producten voor valutahandel zijn dan ongeschikt. Margin trading en CFD's zijn vanwege het hoge risico niet geschikt voor iedereen. Het wordt afgeraden als serieuze beleggingsstrategie, zeker wanneer het neerkomt op gokken met geld.

CFD’s vergeleken met andere derivaten

CFD's zijn financiële producten die op verschillende manieren afwijken van andere instrumenten zoals aandelen, indexen of obligaties. Ze bieden de mogelijkheid tot short gaan, hefboomwerking en specifieke ordertypes zoals stop loss en take profit. Een CFD legt het waardeverschil van een onderliggend goed in de toekomst vast, wat posities op diverse markten mogelijk maakt, vergelijkbaar met futures of termijncontracten. Deze eigenschappen maken CFD's flexibeler dan andere derivaten en bieden risicobeheermogelijkheden, zoals het bepalen van een eigen stop-loss of de vaststelling van een absolute stop loss. Actieve beleggers ervaren CFD-producten als aantrekkelijk, omdat ze vaak goedkoper verhandelen dan traditionele producten.

CFD versus turbo

CFD's en turbo's zijn beide hefboomproducten, maar hun structuur en werking verschillen. Een CFD is een overeenkomst met een broker om te speculeren op prijsverschillen van een onderliggende waarde. Turbo's zijn gestructureerde producten, vaak uitgegeven door banken, die een ingebouwd stop-loss niveau hebben. Dit 'knock-out' niveau sluit uw positie automatisch als de koers dit punt bereikt. Bij CFD's moet u zelf stop-loss orders instellen om uw risico te beheren, anders riskeert u een margin call. Beide producten zijn complex en brengen een hoog risico met zich mee, waarbij u meer kunt verliezen dan uw inleg, en staan onder toezicht van de AFM.

CFD versus directe belegging in aandelen of ETF’s

CFD's op ETF's verschillen fundamenteel van directe beleggingen in aandelen of ETF's. Bij CFD's speculeert u op prijsbewegingen van een ETF zonder het daadwerkelijk te bezitten, wat het een financieel derivaat maakt. Directe beleggingen maken u eigenaar van de onderliggende aandelen of ETF's. Een belangrijk kenmerk van CFD's is de hefboomwerking, die zowel potentiële winsten als verliezen vergroot en het investeringsresultaat verhoogt. Deze hefboom kan het investeringsverlies aanzienlijk verhogen, wat een significant investeringsrisico is bij CFD beleggen in ETF's. Handel in ETF CFD's heeft een speculatief karakter en is vaak gericht op kortetermijnhandel. Hoewel CFD's op ETF's lagere transactiekosten kunnen hebben dan de onderliggende ETF's, brengt het speculeren zonder bezit van het fysieke fonds een verhoogd verliesrisico met zich mee.

Wat zijn de risico's van CFDs?

CFD beleggen brengt een hoog risico met zich mee. U loopt het risico op volledig verlies van ingelegd geld. Door de hefboomwerking is het zelfs mogelijk om meer te verliezen dan uw initiële inzet. Deze complexe instrumenten veroorzaken snel oplopende verliezen, vooral voor retailbeleggers.

Hoe riskant is CFD-handel?

CFD-handel brengt een hoog verliesrisico met zich mee. Dit komt door snel oplopende verliezen, vooral voor retailbeleggers. Tussen de 74% en 89% van de retailbeleggers verliest geld met CFD's. Zowel internationaal als in Nederland brengt CFD-handel voor retailbeleggers een hoog risico op geldverlies. Day traden met CFD's is extra risicovol door de hefboomconstructie. Deze complexe instrumenten zorgen voor snel oplopende verliezen. Overweeg goed of u begrijpt hoe CFD's werken en of u het hoge risico op geldverlies kunt dragen. Ga na of u zich dit hoge risico kunt permitteren voordat u begint met CFD beleggen.

Welke belegging is het minst risicovol?

De minst risicovolle belegging is een gereguleerd spaarproduct of een hoog veiligheidsniveau investering. Denk aan staatsobligaties, Staatspapiere, Festgelder, obligaties of conservatieve fondsen. Deze opties zijn geschikt voor beleggers met minimale risicotolerantie die stabiliteit verkiezen. Laag-risico investeringen bieden een stabiel en veilig rendement met minimale kans op kapitaalverlies. Ze hebben minder volatiliteit en zijn beter voorspelbaar. Houd er rekening mee dat kapitaalbeleggingen met een laag risico doorgaans ook lage rendementskansen bieden. De meest veilige investering hangt altijd af van uw persoonlijke situatie.

Waarom is CFD-handel illegaal?

CFD-handel is in Nederland niet illegaal. Wel is het zo dat de Autoriteit Financiële Markten (AFM) strikt toezicht houdt op deze complexe producten. Voor de meest actuele wet- en regelgeving rondom CFD's verwijzen we u naar de website van de AFM.