Broker startup opzetten

Een broker startup opzetten vraagt om een heldere strategie en de juiste stappen. Op deze pagina leest u hoe u een brokerbedrijf start, van bedrijfsmodel tot benodigde technologie.

Wat is een broker startup?

Een broker startup is een nieuw bedrijf dat bemiddelt tussen kopers en verkopers van financiële producten. Het biedt een platform waarop klanten kunnen handelen in bijvoorbeeld aandelen, obligaties of valuta. Deze bedrijven richten zich vaak op innovatieve technologie om de handel toegankelijker te maken.

Voor het aanbieden van financiële diensten moet een broker startup voldoen aan strenge regels. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt toezicht op deze regels in Nederland. Voor specifieke vereisten en actuele informatie raadpleegt u de website van de AFM.

Hoe verdien je geld met een brokerbedrijf?

Brokerage bedrijven verdienen geld via verschillende inkomstenmodellen. Ze halen inkomsten uit commissies, transactiekosten, rente en beheerkosten. Dit omvat vergoedingen voor transacties, het bewaren van beleggingen en inkomsten uit het handelen met geleend geld. Het stimuleren van handel door klanten draagt ook bij aan de winst.

Commissies en spreads

Commissies en spreads zijn de manieren waarop u betaalt voor transacties bij brokers. Spreads zijn een winstmodel voor brokers, waarbij het een klein verschil is tussen de koop- en verkoopprijs. Brokers die geen commissie rekenen, compenseren dit vaak met hogere spreads. Deze dynamische spreads worden meestal bepaald door vraag en aanbod op de markt. In de valutahandel kan de spreiding tussen vraag- en biedprijzen veranderen, wat leidt tot variabele spreads. CFD-aanbieders verwerken bijvoorbeeld commissiekosten in de spread. Sommige brokers sturen orders naar partijen die hoge commissie betalen, waardoor eindbeleggers kosten dragen via hogere spreads. Een commissie-gebaseerd model kan soms transparanter zijn en lagere handelskosten bieden dan een vast spreadmodel.

Abonnementen en premium accounts

Abonnementen en premium accounts zijn een manier voor broker startups om extra inkomsten te genereren en klanten meerwaarde te bieden. U kunt bijvoorbeeld premium abonnementen aanbieden met geavanceerde financiële datasets via API, zoals Financial Modeling Prep doet. Ook platforms zoals Xing bieden extra voorrechten bij een betaald premium lidmaatschap. Een concreet voorbeeld is het Aandelenselector Premium abonnement, dat een maandelijkse prijs van €18,72 heeft. Het Tostrams Premium abonnement kost eveneens €18,72 per maand en geeft u toegang tot de Aandelenselector, een bannervrije ervaring op Tostrams.nl en kooptips. Let wel, abonnementen van Financial Modeling Prep worden automatisch verlengd, al kunt u deze verlenging annuleren via de Pricing Page op hun website. Voor een broker startup is dit een stabiele inkomstenstroom, terwijl klanten flexibel blijven door de annuleringsmogelijkheid.

Payment for order flow

Payment for order flow (PFOF) is een praktijk waarbij brokers beloningen ontvangen voor het doorsturen van orders naar marktdeelnemers voor uitvoering. Deze methode kan leiden tot verborgen kosten, vooral bij traditionele brokers waar extra beleggerskosten niet direct zichtbaar zijn. Alle brokers maken gebruik van PFOF. Hoewel het doel is om concurrerende transactiekosten te bieden, is PFOF bekritiseerd vanwege een potentieel belangenconflict. Brokers worden namelijk gestimuleerd orders uit te voeren op basis van de commissiebereidheid van tegenpartijen. In Europa verbetert PFOF de situatie voor consumenten, en modellen zoals dat van WOO X leveren lagere transactiekosten op.

Welke licenties en regels heb je nodig?

Om een broker startup te starten, heeft u specifieke licenties en moet u zich verdiepen in de juridische spelregels en kennis inzake licenties. Dit omvat onder andere toezicht door de AFM en naleving van MiFID II. Ook zijn er regels voor het identificeren van klanten (KYC) en het tegengaan van witwassen, naast een correcte bewaring van klantgelden.

AFM en MiFID II

MiFID II is een Europese regelgeving die financiële markten transparanter en efficiënter maakt, met als doel betere beleggersbescherming. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) interpreteert deze regels streng in Nederland. Dit beleid beperkt particuliere beleggers in hun beleggingsmogelijkheden, zoals de toegang tot buitenlandse beleggingsproducten en specifieke fondsen of indextrackers. Zo was de handel in Amerikaanse ETF's voor Nederlandse beleggers voor 2021 beperkt. MiFID II beperkt ook het gebruik van provisies om belangenconflicten te vermijden en stelt verscherpte organisatorische eisen aan broker startups. Voor kleinere en middelgrote vermogensbeheerders vormt dit een uitdaging.

KYC en anti-witwasbeleid

KYC, of Know Your Customer, verifieert de identiteit van klanten. Dit proces voorkomt risico op fraude, witwassen van geld en illegale activiteiten. Financiële instellingen controleren hiermee de identiteit van klanten, vaak met documentatie zoals een identiteitsbewijs met foto of bewijs van woonadres. Het doel van KYC-processen is het verifiëren van de identiteit van klanten en het beoordelen van risico's. In Nederland valt het KYC-beleid onder de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft). Deze regelgeving beschermt tegen witwassen en terrorismefinanciering. Voor investeerders verminderen KYC- en AML-regels de risico's van ongeautoriseerde accounttoegang en fraude. Een broker startup moet hier dus veel aandacht aan besteden.

Bewaring van klantgelden

Uw klantgelden bij partnerbanken zijn beschermd door de wettelijke depositogarantie. Dit betekent dat uw tegoeden tot 100.000 euro per klant per bank veilig zijn. Deze bescherming geldt volgens de wetgeving van de Europese Unie, zoals de Duitse wettelijke depositogarantie. Zo weet u dat uw geld veilig is, zelfs als een partnerbank failliet gaat.

Welke technologie heb je nodig voor het platform?

Voor een broker startup platform zijn geavanceerde technologieën essentieel om efficiëntie en veiligheid te garanderen. U heeft een betrouwbaar handelsplatform nodig, gecombineerd met systemen voor orderuitvoering en integraties met andere financiële diensten. Dit omvat onder meer technologieën die transparantie, beveiliging en privacy waarborgen, evenals flexibele en toekomstbestendige open-source oplossingen.

Trading platform en mobiele app

Een goed trading platform en een mobiele app zijn cruciaal voor een broker startup. Gevestigde brokers bieden al multidevice trading platforms aan, toegankelijk via desktop en mobiele apps voor iOS en Android. Platforms zoals die van DEGIRO zijn ontworpen voor snelheid en gebruiksgemak, zodat u eenvoudig kunt beleggen vanaf elke locatie. Easybroker geeft toegang tot wel 150 beurzen via hun mobiele app. Mitrade biedt continue handelsmogelijkheden, inclusief naadloze ETF-handel op elk apparaat. Markets.com functionaliteiten omvatten orders plaatsen en portefeuilles beheren met slechts enkele tikken. JustTrade heeft digitale handelsinterfaces voor beursgangers en professionele traders, terwijl SMARTBROKER+ een trading platform als webplatform en mobiele app aanbiedt. Zelfs in 2020 maakte de Markets.com mobiele app al handelen mogelijk op iPhone en iPad.

Orderrouting en liquiditeit

Orderrouting en liquiditeit zijn bepalend voor de uitvoering van transacties bij een broker startup. Smart routing optimaliseert de orderuitvoering op basis van marktomstandigheden, zoals prijzen, transactiekosten en liquiditeit. Dit dynamische proces leidt orders om, zelfs in delen, om optimale uitvoering en besparing te maximaliseren, wat voor klanten lagere kosten en een voordeligere koopprijs kan opleveren, vooral bij grote orders in minder verhandelde aandelen. De routeringsbeslissing houdt bij gelijke bied- en laatkoersen rekening met transactiekosten en liquiditeitsvergoeding. Finst biedt bijvoorbeeld superieure uitvoering via een Smart Order Router en liquiditeitsbronnen, onafhankelijk van ordergrootte en volatiliteit. Bij een liquiditeitstekort kan de orderuitvoering voor een gedeeltelijke hoeveelheid via een marktstoporder of limietorder gebeuren. Hoge liquiditeit maakt handelen met lagere spreads makkelijker en zorgt voor een soepele in- en uitstap van posities, zoals bij valutaparen. Lage liquiditeit, bijvoorbeeld in optiehandel, kan het in- en uitstappen in posities juist bemoeilijken.

Integraties met cTrader en andere systemen

Integraties met cTrader en andere systemen zijn belangrijk voor een broker startup. De open API van cTrader maakt aanpassing van platformopmaak en functionaliteit mogelijk. Het Trader Workstation (TWS) platform koppelt via een API-interface met programma's zoals TradingView. Externe handelsplatformen kunnen ook met TWS integreren, als zij Interactive Brokers in hun brokerlijst hebben. OptionTrader, als onderdeel van TWS beleggingssoftware, integreert diverse handelstools zoals IB Risk Navigator en Optionsanalysen. Deze tools stroomlijnen de beleggingsworkflow en zijn met één muisklik bereikbaar. Sommige brokers bieden daarnaast integratie met TradingView, een krachtige tool voor technische analyse. Zo integreert de IBKR aandelenbroker met zowel TradingView als MetaTrader 5.

Hoe start je een broker startup stap voor stap?

Een broker startup starten vraagt om een duidelijke aanpak. U begint met marktonderzoek en kiest een niche, gevolgd door het ontwikkelen van een bedrijfsmodel en het bouwen van een MVP. Daarna werft u de eerste klanten om uw platform te lanceren. Meer informatie over het opzetten van een brokerbedrijf vindt u hier.

Marktonderzoek en nichekeuze

Marktonderzoek en nichekeuze zijn essentieel voor uw broker startup. U segmenteert consumentensegmenten en doelgroepen op basis van hun gedrag en voorkeuren. Dit helpt u de unieke behoeften van nieuwe doelgroepen te beoordelen. Het doel is de wensen van consumenten te identificeren en uw diensten hierop af te stemmen. Zo begrijpt u wie uw doelgroep is en wat zij waarderen. Marktonderzoek maakt omzetinschattingen en marketingstrategieën mogelijk vóór de bedrijfsstart. U identificeert kansen en bedreigingen in de markt en beoordeelt uw marktpositie ten opzichte van concurrenten.

Bedrijfsmodel en businessplan

Een businessplan schetst het bedrijfsmodel en de middellangetermijndoelen van uw broker startup. Het is een essentieel hulpmiddel dat inzicht geeft in uw proposities, kanalen en activiteiten. Voor een startende ondernemer moet dit plan een duidelijk verdienmodel bevatten. Een solide businessplan omvat financiële prognoses, een marktanalyse en een gedetailleerde groeistrategie. Het beschrijft ook uw bedrijfsidee, structuur, doelklanten en benodigde financiering. Het Business Model Canvas kan helpen om uw verdienmodellen en toegevoegde waarde beknopt op één A4 te beschrijven. Uiteindelijk laat een goed businessplan zien hoe uw bedrijf waarde creëert en groeit.

MVP bouwen en testen

Een Minimum Viable Product (MVP) bouwen en testen is essentieel voor uw broker startup. Een MVP valideert snel productideeën en verzamelt direct gebruikersfeedback, wat iteratieve ontwikkeling naar een succesvolle oplossing mogelijk maakt. Het Lean Startup raamwerk omvat het bouwen en testen van zo'n minimaal levensvatbaar product bij klanten voor feedback en verfijning. Zo leert u van klantgedrag en -voorkeuren. Dit is belangrijk voor marktvalidatie, productverbetering en een snelle product-market fit voor uw bedrijfsmodel. Kleine ondernemingen gebruiken MVP's voor marktacceptatietesten om succesvolle producten op te schalen. Startende ondernemers moeten MVP-producten testen en experimenteren met minimale haalbare producten om de marktrespons te testen voordat ze verder uitbreiden. Een MVP kan variëren van een simpele landingspagina tot een prototype met kernfuncties.

Eerste klanten werven

Het werven van eerste klanten is een cruciale stap voor uw broker startup. Een beginnende freelancer ervaart vaak een uitdaging bij het werven van eerste klanten. Daarom is het opbouwen van een klantenbestand en relaties prioriteit nummer één voor startende zzp’ers. Een ondernemer die een eigen bedrijf start, moet alles doen om eerste klanten te krijgen. Het benutten van uw bestaande netwerk is een van de meest effectieve manieren om te beginnen, bijvoorbeeld via uw eerste klantenkring. U kunt ook display-advertenties inzetten voor online zichtbaarheid en uw klantenbestand vergroten met persoonlijke berichten of advertenties. Belangrijk is dat uw eerste klanten u kunnen aanbevelen aan hun eigen netwerk, wat uw klantenbereik vergroot.

Wat kost het om een brokerbedrijf te starten?

Een broker startup starten brengt diverse kosten met zich mee, van enkele honderden euro's voor traditionele makelaars tot vaste bedragen bij online aanbieders. Deze kosten omvatten software- en ontwikkelkosten, compliance- en juridische kosten, en uitgaven voor marketing en operationele zaken.

Software- en ontwikkelkosten

Software- en ontwikkelkosten voor een broker startup omvatten verschillende fasen. Denk hierbij aan onderzoek naar de haalbaarheid, het vastleggen van het concept, programmering (coding), testen en het onderhoud van de software. De kosten voor het ontwikkelen van echt nieuwe software, vooral maatwerk, zijn vaak hoger dan voor standaardoplossingen. Deze kosten bestaan uit directe en indirecte productiekosten, en soms rente op vreemd vermogen. Grote software-implementatietrajecten laten zien dat een groot deel van de uitgaven naar change management, implementatie consultancy en training gaat. Kosten voor coding en testen kunnen geactiveerd worden als immaterieel actief, mits aan specifieke investeringscriteria wordt voldaan, terwijl onderhoudskosten direct als uitgave erkend worden.

Compliance- en juridische kosten

Compliance- en juridische kosten zijn een vast onderdeel bij het opzetten van een broker startup. Financiële instellingen in Nederland hebben blijvend stijgende kosten voor compliance, het voldoen aan wet- en regelgeving. Deze stijging, mede veroorzaakt door de financiële crisis van destijds, dwingt instellingen kosten te snijden. De kosten van naleving voor ondernemingen nemen toe, onder meer door BEPS, wat een hogere resourcebehoefte vraagt. De maatschappelijke kosten hiervan kunnen hoog uitvallen, waarbij de klant uiteindelijk via de verkoopprijs betaalt. Effectieve naleving voorkomt wettelijke sancties, financiële verliezen en reputatierisico's. Het beschermt tegen rechtelijke sancties zoals geldboetes, strafrechtelijke vervolging, hoge juridische kosten en schikkingskosten. Non-compliance kan ook leiden tot boetes, vervolgingen en diskwalificaties van bestuurders.

Marketing- en operationele kosten

Operationele uitgaven voor een broker startup omvatten diverse verkoop- en administratiekosten. Denk hierbij aan marketing- en reclamekosten, maar ook aan kosten voor kwaliteitscontrole en proces engineering. Marketingkosten omvatten advertentiecampagnes, promotionele activiteiten en marktonderzoek. Ook de aanschaf van marketingtools of het inhuren van experts valt hieronder. Deze zakelijke marketingkosten kunnen ook bestaan uit personeelskosten en eigen uren die u aan marketing besteedt. Algemene en administratieve kosten omvatten juridische, advies- en accountantskosten, verzekeringspremies en huur. Dagelijkse operationele kosten zijn vaak voorspelbare maandelijkse uitgaven, zoals salarissen, huur en telefoniekosten.

Wat is een broker bedrijf?

Een broker bedrijf is een financiële instelling die als tussenpersoon werkt bij beleggingen. Het is een onderneming die beursactiviteiten faciliteert, zodat u kunt handelen in aandelen, valuta en grondstoffen. Vaak bieden brokers een handelsplatform aan waarmee beleggen mogelijk is.

Een broker fungeert als tussenpersoon tussen u als belegger en de aandelenbeurs. Ze maken het handelen in beleggingsproducten namens klanten mogelijk. Voor particulieren is een broker noodzakelijk om aandelen te kopen en verkopen, en om uw portefeuille te beheren.

Er zijn verschillende soorten brokers, zoals traditionele brokers met fysieke kantoren en online handelsplatforms. Soms functioneert zelfs uw eigen bank als broker voor beleggingsactiviteiten. Een broker wordt ook wel een beurshandelaar genoemd.

Waar kan ik investeren in startups?

U kunt op verschillende manieren investeren in startups. Startup platformen bieden de mogelijkheid om in jonge bedrijven te stappen; zij doen vaak een voorselectie. Particuliere investeerders gebruiken hiervoor vaak crowdfunding platforms, zoals Seedrs, waar u gemakkelijk met kleine bedragen kunt beginnen. Andere platformen voor vroege investeerders zijn BnkToTheFuture, Funderbeam, Wefunder, Crowdcube, Republic en SeedInvest, dat zich richt op gecontroleerde startups. Invesdor biedt ook de optie om handmatig in startups te investeren. Angel investors kiezen vaak voor een rechtstreekse investering in deze jonge bedrijven.

Wie is broker?

Een broker is een persoon of firma die namens beleggers en handelaren effecten koopt en verkoopt. Deze effectenmakelaar voert orders uit voor klanten tegen provisie. In de beurs- en CFD-handel functioneert de broker als tussenpersoon tussen de belegger en de effectenbeurs. Deze tussenpersoon verricht transacties namens de belegger. Een broker werkt als intermediair voor de handel in beleggingsproducten namens de klant. Ook een crypto broker wordt omschreven als tussenpersoon. Een online broker fungeert specifiek als tussenpersoon voor particuliere beleggers op effectenbeurzen. Soms is een broker in beurshandel ook een beurshandelaar, zoals een floor broker die orders uitvoert op een optiebeurs.

Wat is de beste broker in Nederland?

De beste broker in Nederland hangt af van uw beleggingsdoelen en ervaring. Populaire keuzes zijn onder meer DEGIRO, eToro en Easybroker, waarbij DEGIRO in 2021 de grootste broker was. Voor beginnende beleggers zijn eToro en Saxo Bank geschikte opties. Zoekt u een bekende en betrouwbare broker, dan wordt BinckBank vaak genoemd door beleggers. Daarnaast zijn er gespecialiseerde aanbieders; Finst behoort tot de beste crypto brokers, samen met Bitvavo en BLOX. U kunt ook overzichten vinden van de beste forex brokers in Nederland.