Broker-dealers per AUM

Broker-dealers beheren Assets Under Management (AUM), het totale vermogen van hun klanten. Dit kan oplopen tot biljoenen dollars, zoals Fidelity met 17.5 biljoen USD. Charles Schwab beheert 12.15 biljoen USD en Vanguard 11.6 biljoen USD. Op deze pagina leest u meer over wat AUM precies betekent. U ontdekt ook de invloed op de schaal en stabiliteit van een broker-dealer. Dit helpt u bij het vergelijken van aanbieders.

Wat betekent AUM voor broker-dealers?

AUM, of Assets Under Management, is de totale marktwaarde van alle beleggingen die een financiële instelling beheert namens haar cliënten. Voor broker-dealers dient dit als een primaire maatstaf voor hun gezondheid en schaal. Een stijgende AUM wordt gezien als een positief signaal van groei en beleggersvertrouwen. Groei in AUM is vaak een belangrijk doel voor financiële instellingen, omdat het kan leiden tot hogere inkomsten uit beheervergoedingen. Een grote AUM wordt door beleggers ook beschouwd als een indicator van stabiliteit en liquiditeit. Daarnaast kan de AUM van een belegger bepalen welk type diensten u ontvangt van een broker-dealer.

Welke broker-dealers hebben de hoogste AUM?

Welke broker-dealers de hoogste Assets Under Management (AUM) hebben, hangt af van actuele marktgegevens en hun rapportage. Een hoge AUM duidt op schaal en stabiliteit, maar ook andere factoren zijn belangrijk. Bij het kiezen van een broker-dealer let u naast AUM ook op naleving van regels, zoals de AML-wetgeving.

Interactive Brokers

Interactive Brokers is een online broker die al sinds 1977 actief is. Het bedrijf biedt uitgebreide beleggingsdiensten, waaronder wereldwijde markttoegang en geavanceerde handelstools voor professionele en actieve handelaren. Ze staan bekend om hun scherpe marginrentes, zoals StockBrokers.com in januari 2025 meldde. U kunt bij Interactive Brokers ook een demo-handelsaccount openen om te oefenen. De broker opereert vanuit de Verenigde Staten. Het bedrijf is daar geregistreerd bij de SEC en FINRA onder registratienummer 8-47257, met het hoofdkantoor in Greenwich, CT.

Robinhood

Robinhood is een bekende broker-dealer die zich richt op particuliere beleggers. Specifieke details over hun Assets Under Management (AUM) of hun aanbod in Nederland zijn niet beschikbaar. Voor actuele cijfers en hun diensten kunt u het beste de website van Robinhood zelf raadplegen.

Hargreaves Lansdown

Hargreaves Lansdown is een broker-dealer die in 2023 1,8 miljoen actieve cliënten had. Per maart 2024 telde het beleggingsplatform van Hargreaves Lansdown eveneens 1,8 miljoen cliënten. Dit vertegenwoordigde in 2023 4,8 procent van de werkzame bevolking in het Verenigd Koninkrijk. Het bedrijf had in 2024 een marktkapitalisatie van 5,4 miljard Britse pond en staat genoteerd aan de London Stock Exchange (LSE).

Saxo Bank

Saxo Bank is een broker-dealer die beleggingsdiensten aanbiedt. Voor specifieke cijfers over hun Assets Under Management (AUM) is geen informatie beschikbaar. U kunt voor actuele details over hun aanbod en beheerd vermogen direct contact opnemen met Saxo Bank. Ook de Autoriteit Financiële Markten (AFM) kan informatie bieden over hun vergunning en toezicht in Nederland.

Trade Republic

Trade Republic is een Duits fintechbedrijf dat zich positioneert als een mobiele en provisievrije broker. Het bedrijf, actief sinds de marktstart in 2019, beheerde in 2024 activa ter waarde van 35 miljard euro. Per april 2025 is dit volume gestegen naar 100 miljard euro aan spaargeld en beleggingen. Trade Republic bedient 8 miljoen klanten en specialiseert zich in commissievrij handelen in aandelen, ETF's en derivaten. Het fintechbedrijf heeft een bankvergunning via Trade Republic Bank GmbH. Het staat onder toezicht van de Duitse BaFin.

Nordnet

Nordnet is een broker-dealer die beleggingsdiensten aanbiedt. U kunt hier terecht voor verschillende beleggingsmogelijkheden. Specifieke cijfers over hun Assets Under Management (AUM) zijn niet publiekelijk beschikbaar. Neem voor actuele informatie over hun aanbod en AUM direct contact op met Nordnet.

flatexDEGIRO

FlatexDEGIRO is een broker-dealer met een groot klantenbestand. Eind 2024 bediende het bedrijf ruim 3 miljoen klanten. De gemiddelde rekeningbalans van een gebruiker ligt rond de €20.000. Deze cijfers tonen de omvang van flatexDEGIRO in de markt.

Fineco Bank

Fineco Bank is een broker-dealer die financiële diensten aanbiedt. Specifieke gegevens over hun Assets Under Management (AUM) zijn niet beschikbaar in de feiten. Voor actuele cijfers en hun aanbod kunt u het beste rechtstreeks contact opnemen met Fineco Bank.

Swissquote

Swissquote is de grootste online bank in Zwitserland. Dit bedrijf beheerde in 2023 een klantenvermogen van 58 miljard Zwitserse frank (CHF). Het beleggingsplatform wordt beoordeeld als een Swiss Tier 1 broker met een premium gevoel. Swissquote is gereguleerd, genoteerd en Zwitsers gevestigd. Het bedrijf is beursgenoteerd op de Zwitserse aandelenbeurs. In 2023 had het een jaarlijkse omzet van 350 miljoen CHF. In de eerste helft van 2023 genereerde Swissquote een nettowinst van 77 miljoen CHF.

Trading 212

Trading 212 functioneert als een online handelsplatform voor diverse beleggingsproducten. Exacte cijfers over het beheerde vermogen (AUM) van Trading 212, evenals een gedetailleerd overzicht van hun aanbod, zijn niet publiekelijk beschikbaar. Voor de meest actuele informatie over hun diensten en voorwaarden is het raadzaam direct contact op te nemen met de aanbieder. Het aanbod en de bijbehorende voorwaarden verschillen doorgaans per aanbieder.

eToro

eToro is een broker-dealer die beleggingsdiensten aanbiedt. Specifieke gegevens over de Assets Under Management (AUM) van eToro zijn niet beschikbaar. De diensten en voorwaarden van broker-dealers variëren. Voor actuele informatie kunt u het beste direct contact opnemen met eToro zelf.

XTB

XTB opereert als een online broker die diverse beleggingsmogelijkheden faciliteert. Openbare informatie over het beheerde vermogen (AUM) van XTB is momenteel niet voorhanden. Het aanbod en de gehanteerde voorwaarden verschillen aanzienlijk tussen de diverse broker-dealers. Voor de meest recente en gedetailleerde informatie over XTB, is het raadzaam om de aanbieder zelf te benaderen.

Hoe wordt AUM gerapporteerd door broker-dealers?

Broker-dealers rapporteren hun Assets Under Management (AUM) in hun financiële overzichten. De precieze invulling van deze rapportage verschilt, afhankelijk van het onderscheid tussen handelsvolume en beheerd vermogen. Ook de aard van de klanten — particulier of institutioneel — en de relatie met de brutowinst beïnvloeden hoe AUM wordt gepresenteerd.

Handelsvolume versus beheerd vermogen

Handelsvolume en beheerd vermogen zijn twee verschillende maatstaven voor broker-dealers. Het eerste meet de totale waarde van transacties die klanten doen. Beheerd vermogen (AUM) is de totale waarde van activa die een broker-dealer voor klanten beheert. Een hoog handelsvolume wijst op actieve klanten. Een hoge AUM duidt op de omvang van de klantportefeuilles. Deze verschillen beïnvloeden de inkomstenstromen van een broker-dealer.

Particuliere klanten versus institutionele klanten

Particuliere klanten en institutionele klanten verschillen in hun benadering van beleggen. Institutionele beleggers zijn grote niet-particuliere beleggers, zoals pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen. Zij zijn bedrijven of instituties die namens klanten of leden beleggen. Personen vertegenwoordigen hen en handelen uitsluitend namens de institutionele belegger. Particuliere beleggers hebben vaak een nadeel ten opzichte van institutionele beleggers, die doorgaans beter geïnformeerd zijn. Echter, individuele beleggers zijn wendbaarder dan institutionele beleggers. Ondanks deze verschillen hebben institutionele beleggers in vermogensbeheer een kernuitdaging die vergelijkbaar is met die van particuliere beleggers. Sommige financiële instellingen, zoals Van Lanschot en Kempen, onderhouden sterke relaties met zowel particuliere als institutionele klanten.

Brutowinst versus AUM

Brutowinst en Assets Under Management (AUM) zijn verschillende financiële indicatoren voor een broker-dealer. De brutowinst is de omzet die de broker-dealer zelf verdient, bijvoorbeeld uit transactiekosten of advies. AUM staat voor het totale vermogen dat de broker namens zijn klanten beheert. Een hoge AUM betekent niet automatisch een hoge brutowinst. De winst hangt af van hoe de broker geld verdient aan dat beheerde vermogen. Een broker kan veel vermogen beheren, maar weinig verdienen per klant.

Wat zegt AUM over de schaal en stabiliteit van een broker-dealer?

Assets Under Management (AUM) geeft een indicatie van de omvang en potentiële stabiliteit van een broker-dealer. Een hoge AUM kan wijzen op een groot marktaandeel en schaalvoordelen, wat invloed heeft op de kosten en commissies. Ook speelt AUM een rol bij de regulering en de bescherming van cliënten.

Schaal en marktaandeel

Marktaandeel geeft de relatieve grootte van een onderneming binnen een markt aan. Het is het percentage van de totale markt dat een bedrijf bezet. Dit aandeel in de totale verkoop wordt berekend door de omzet van het bedrijf te delen door de totale omzet in de markt en dit te vermenigvuldigen met 100. Een groot marktaandeel duidt op schaal en kan een bedrijf tot marktleider maken in een branche of sector.

Kosten, spreads en commissies

Broker-dealers rekenen verschillende soorten kosten. Deze bestaan uit transactiekosten, beheerkosten en overige kosten, zoals voor dividendtransacties. Transactiekosten betaalt u vaak via commissies of spreads. Een spread is het verschil tussen de bied- en laatprijs van een beleggingsproduct. Brokers die 0 procent transactiekosten hanteren, dekken hun kosten dan via deze spread. Bij het handelen in CFD's moet u ook rekening houden met spreads, commissies en overnight fees. De kosten variëren per broker en zijn afhankelijk van het type account. Online brokers kunnen ook extra kosten in rekening brengen naast de gebruikelijke spreads en productkosten.

Regulering en cliëntenbescherming

Regulering en cliëntenbescherming zorgen ervoor dat financiële markten eerlijk en transparant zijn. Broker-dealers vallen onder toezicht om de belangen van klanten te waarborgen. In Nederland houden de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB) hier toezicht op. Zonder deze controle zou het vertrouwen van beleggers snel verdwijnen. Voor specifieke details over de regulering van een bepaalde broker-dealer kunt u hun website of de registers van deze toezichthouders raadplegen.

Broker-dealers met vermogensbeheer: hoe ze te vergelijken

U vergelijkt broker-dealers met vermogensbeheer door te kijken naar hun rendement, risicoprofiel en kosten. Ook de beleggingsstrategie, werkwijze, servicekwaliteit, trackrecord en klantbeoordelingen zijn belangrijke vergelijkingspunten. Er kunnen aanzienlijke verschillen in rendement bestaan tussen aanbieders, soms meer dan 15 procent in hetzelfde risicoprofiel. Hierbij is het belangrijk om te weten of een bedrijf vermogensbeheer aanbiedt, alleen execution only of ook advies geeft, en welke rol vertegenwoordigers spelen.

Biedt het bedrijf ook vermogensbeheer aan?

Ja, diverse bedrijven bieden vermogensbeheer aan. Zo kunt u terecht bij Comfort vermogensbeheer voor Beheerd Beleggen. Meer Vermogen biedt kapitaalbeheer en aanvullende bedrijfsfinancieringen. Ook Capitael, Bond Capital Partners, Wierda Vermogensbeheer, Post Vermogensbeheer en Mercurius Vermogensbeheer hebben vermogensbeheer in hun dienstenpakket. Alpha Capital Asset Management biedt naast vermogensbeheer ook beleggingsadvies en vermogensregie. Dit brede aanbod toont aan dat er veel opties zijn voor wie zijn vermogen wil laten beheren.

Biedt het bedrijf alleen execution only of ook advies?

Een broker-dealer kan zowel execution only diensten als advies aanbieden. Bij execution only voert de bank alleen de orders van de belegger uit. De klant handelt dan volledig zelfstandig zonder investeringsadvies. Execution-only brokers bieden handelsmogelijkheden, maar geven geen beleggingsadvies of onderzoek. Zo biedt ABN AMRO een Execution Only service voor de snelle uitvoering van transacties. Zelfstandige beleggers kiezen hiervoor omdat ze vertrouwen op hun eigen keuzes. Toch zijn er ook opties met advies, zoals 'Ad Hoc Investment Advice' van Degroof Petercam, waarbij klanten incidenteel aanvullend advies kunnen krijgen op aanvraag. Zelfs bij execution only stuurt ABN AMRO na orderuitvoering informatie over de geschiktheid van het product voor het investeerdersprofiel, en bij onvoldoende kennis kan advies gegeven worden om een andere manier van beleggen te kiezen.

Welke rol spelen vertegenwoordigers in het bedrijfsmodel?

Vertegenwoordigers in het bedrijfsmodel zorgen dat de belangen van diverse kapitalen op bestuursniveau worden meegenomen. Het model van Rutger Claassen, de 'vierde weg', vertegenwoordigt alle kapitalen in het bestuur van een onderneming. Dit alternatieve model maakt andere stakeholders medeverantwoordelijk voor de koers van de onderneming. In het decennium voor 2005 beschouwden Europese bedrijven managers als verantwoordelijk naar klanten, werknemers en aandeelhouders. Bedrijven moeten stakeholders onderdeel maken van hun bedrijfsmodel voor blijvende waardecreatie. Bestuursleden en leiderschapsteams moeten duurzaamheid integreren in hun bedrijfsmodel. Dit helpt om aan maatschappelijke verwachtingen te voldoen en langdurige waardecreatie te realiseren. Ondernemingen moeten hun bedrijfsmodellen herzien, vooral gezien de ESG-verwachtingen van stakeholders.

Hoe AUM-gegevens te gebruiken bij het kiezen van een broker-dealer

AUM-gegevens helpen u de schaal en potentiële stabiliteit van een broker-dealer in te schatten. U kijkt hierbij naar de relatie tussen AUM en factoren zoals kosten, het productaanbod en de regulering.

AUM versus kosten en handelskosten

De Assets Under Management (AUM) van een broker-dealer is een belangrijke indicator van de schaal en operationele efficiëntie, wat direct invloed kan hebben op de kosten die klanten betalen. Broker-dealers met een groter AUM profiteren vaak van schaalvoordelen, waardoor ze mogelijk lagere transactiekosten of andere vergoedingen kunnen aanbieden. Dit stelt hen in staat om concurrerender te zijn, bijvoorbeeld door commissievrije handel voor bepaalde producten, of door betere spreads te onderhandelen. Bij het vergelijken van broker-dealers op basis van AUM en kosten, is het essentieel om verder te kijken dan alleen de basis. Let op diverse kostenposten zoals transactiekosten (aan- en verkoopkosten die per broker en ordertype variëren), servicekosten, valutakosten, fondskosten en bewaarkosten. Daarnaast zijn productkosten, spreads, vergoedingen, crypto fees, stortingskosten en valuta conversiekosten relevant. Specifieke voorbeelden tonen de variatie aan: ABN AMRO rekende in juli 2023 bijvoorbeeld €5 plus 0,05% aan transactiekosten, waarbij deze kosten bij meerdere transacties kunnen oplopen. Finst profileert zich met aanzienlijk lagere handelskosten, tot wel 83 procent minder dan conventionele partijen. Voor gespecialiseerde diensten zoals optiehandel zijn er vaak vaste kosten voor rekeningopening, rekeningbeheer en brokerage fees. Een hoger AUM kan hierbij duiden op een breder aanbod en meer geavanceerde platforms, wat de totale waarde voor de belegger beïnvloedt.

AUM versus productaanbod en markttoegang

De omvang van de Assets Under Management (AUM) van een broker-dealer kan invloed hebben op het productaanbod en de markttoegang. Een hoge AUM is vaak een teken dat een broker-dealer de middelen heeft om een breed productaanbod en uitgebreide markttoegang te bieden. Dit stelt hen in staat om meer diverse beleggingsmogelijkheden aan te bieden. Echter, dit verschilt per aanbieder en hun specifieke strategie. Voor details over het aanbod en de markttoegang van een specifieke broker-dealer, raadpleegt u de aanbieder zelf.

AUM versus regulering, bewaring en beleggersbescherming

Regulering, bewaring en beleggersbescherming zijn cruciale pijlers voor broker-dealers, los van hun Assets Under Management (AUM). De Autoriteit Financiële Markten (AFM) in Nederland geeft prioriteit aan beleggersbescherming boven andere belangrijke Europese regelgevingsdoelen. Zo probeert de AFM beleggers te beveiligen tegen beleggingsrisico's, waarbij zij risicoprofielen ziet als een middel om beleggers tegen zichzelf te beschermen. Over deze afweging bij het beschermingsniveau van beleggers is de AFM in 2018 om een verklaring gevraagd. De Alternative Investment Management Association (AIMA) pleit wereldwijd voor robuuste regels voor de scheiding en veilige bewaring van beleggingsactiva en onderpand. Zij ondersteunt ook het verbeteren van eerlijke beleggersrechten en vraagt om reguleringshervormingen. Een evenwichtige aanpak is hierbij essentieel; voor een particuliere belegger is het geruststellend te weten dat er toezicht is, maar institutionele beleggers uiten soms bezorgdheid over te zware regulering en de kosten daarvan. AIMA pleit daarom voor regelgeving die onderscheid maakt tussen retail en professionele beleggers.

Wat is een broker-dealer?

Een broker-dealer is een financiële instelling die twee rollen combineert: die van makelaar en die van handelaar. De instelling voert orders uit voor klanten, zoals het kopen of verkopen van effecten. Daarnaast koopt en verkoopt de broker-dealer effecten voor eigen rekening. Zo fungeert de broker-dealer zowel als tussenpersoon als directe handelspartij op de markt.

Wie zijn de grootste effectenmakelaars?

De grootste effectenmakelaars zijn die met het hoogste beheerde vermogen, oftewel Assets Under Management (AUM). De exacte rangschikking van deze broker-dealers verandert voortdurend en hangt af van de rapportagemethoden en de peildatum. Voor actuele cijfers en een gedetailleerd overzicht van de grootste spelers raadpleegt u de officiële financiële rapporten van de broker-dealers zelf of gespecialiseerde marktanalyses.

Wat is de grootste broker ter wereld?

Interactive Brokers wordt wereldwijd gezien als de grootste broker. Het is ook de grootste broker gemeten naar het aantal transacties. Saxo Bank behoort eveneens tot de grootste online brokers ter wereld. Daarnaast is IC Markets per juni 2024 de grootste Forex broker wereldwijd op basis van transactievolume.

Wat is een introducing broker?

Een introducing broker introduceert klanten aan een clearing broker. Deze broker is verantwoordelijk voor het klantaccount. Zij mogen automatisch commissies en vergoedingen van het klantaccount aftrekken en onterecht betaalde bedragen verrekenen. Easybroker functioneert bijvoorbeeld als introducing broker voor Interactive Brokers Ireland Limited.