Beleggen zonder risico: kan dat echt?
Beleggen zonder risico: kan dat echt?
Nee, beleggen zonder risico is niet mogelijk. Het is een droom en eerder een mythe dan werkelijkheid. Beleggen zonder enig risico bestaat niet; het is een illusie. Elke investering brengt een risico op verlies van inleg met zich mee, zelfs bij aandelen. Geld verdubbelen via investeren is ook niet mogelijk zonder risico. Op deze pagina leest u meer over de risico's en hoe u deze kunt beperken.
Bestaat beleggen zonder risico?
Beleggen zonder enig risico is niet mogelijk; het is een onrealistische droom. Elke financiële belegging brengt altijd een risico op verlies met zich mee. Zelfs bij beleggen in aandelen is er geen garantie op succes zonder risico.
Toch kunt u geld beleggen met weinig risico. Stel, u wilt uw vermogen laten groeien zonder grote schommelingen. Laag-risico beleggingen bieden dan een veilige manier om dit te doen. Ze zorgen voor veiligheid, betrouwbaarheid en consistente rendementen, wat een stabiele basis voor uw vermogen creëert.
Welke risico’s loop je bij beleggen?
Beleggen brengt altijd risico's met zich mee, zoals het verlies van uw geïnvesteerde geld. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren en er is altijd een kans op verlies van kapitaal. Deze risico's variëren per belegging en zijn doorgaans hoger dan bij sparen.
Koersrisico
Koersrisico betekent dat de waarde van uw financiële activa kan dalen door prijs- of koersontwikkelingen. U loopt hierbij het gevaar (een deel van) uw ingelegde geld kwijt te raken. Dit risico ontstaat door onverwachte marktbewegingen, bedrijfsgebonden factoren zoals jaarresultaten, of acute wereldwijde gebeurtenissen. Denk aan waardevermindering van aandelen, gebouwen of grondstoffen zoals goud en olie. Koersrisico hangt nauw samen met marktrisico. Hoewel u het risico niet volledig kunt vermijden, helpt een goede spreiding van uw investeringen het gedeeltelijk te verminderen.
Renterisico
Renterisico is het gevaar dat uw beleggingen minder waard worden door schommelingen in de marktrente. Dit betekent dat de waarde van uw beleggingen daalt als de marktrente stijgt. Het risico is vooral verbonden aan vastrentende beleggingen, zoals obligaties. Bij een rentestijging daalt de koers van obligaties, omdat nieuwe obligaties een hogere rente bieden. Dit kan een negatieve invloed hebben op uw winst en eigen vermogen. Renterisico wordt ook veroorzaakt door een mismatch in de looptijden van activa en passiva, wat de gevoeligheid van huidige en toekomstige winst voor rentevolatiliteit bepaalt. In 2024 werd renterisico ook gedefinieerd als het risico dat schommelingen in de rente invloed hebben op betalingen en ontvangsten van leningen en kasgeld. Dit maakt renterisico een belangrijke factor om rekening mee te houden bij het beleggen.
Inflatierisico
Inflatierisico houdt in dat uw geld minder waard wordt door stijgende prijzen. Dit betekent dat u met hetzelfde bedrag minder kunt kopen. Zelfs als uw belegging nominaal gelijk blijft, verliest het aan koopkracht. In 2022 was het inflatierisico verhoogd. Dit is een risico dat uw reële rendement beïnvloedt bij beleggen.
Liquiditeitsrisico
Liquiditeitsrisico betekent dat u uw beleggingen niet snel kunt omzetten in contanten wanneer u dat wilt. Dit is het risico op onvoldoende liquide activa om aan kortlopende verplichtingen te voldoen. Het ontstaat door financiële instabiliteit en een gebrek aan marktliquiditeit. Zo kan waardeverlies optreden bij verkoop, bijvoorbeeld door te weinig handel op de beurs. Soms moet u uw aandeel dan verkopen tegen een lagere prijs dan gewenst, omdat beleggingen moeilijk te verkopen zijn door gebrek aan kopers. Dit risico veroorzaakt beperkte verhandelbaarheid van beleggingen en de onmogelijkheid om ze snel te verkopen.
Hoe beperk je beleggingsrisico’s?
U kunt beleggingsrisico’s beperken door risicomanagement toe te passen en uw beleggingen binnen bepaalde grenzen te houden. Dit doet u onder meer door uw beleggingen te spreiden, te kiezen voor defensieve producten en een lange beleggingshorizon aan te houden.
Spreiden over meerdere beleggingen
Spreiden over meerdere beleggingen betekent dat u uw geld verdeelt over verschillende bedrijven, landen, sectoren en beleggingscategorieën zoals aandelen en obligaties. Zo bent u niet afhankelijk van één belegging, sector of regio. Een brede spreiding van uw geld over verschillende beleggingsvormen vermindert het risico aanzienlijk en beperkt de waardedaling. Door beleggingen in meerdere aandelen te verspreiden over sectoren en regio's, verkleint u het financiële risico. U kunt beleggingen spreiden over duizenden opties. Hierbij wordt het verlies van enkele mindere beleggingen gecompenseerd door winst van andere. Voor aandelen kunt u breed gespreide ETF's gebruiken om het klumpenrisico te verminderen. Zelfs bij smallcap-aandelen is spreiding over meerdere smallcaps aan te raden om kwetsbaarheid te verminderen.
Kiezen voor defensieve producten
Kiezen voor defensieve producten betekent dat u zich richt op veiliger beleggen met een lager risico. Het hoofddoel is het behouden van uw kapitaal en het minimaliseren van risico's. Een defensieve beleggingsportefeuille geeft meer gewicht aan producten met minder risico. U zoekt dan naar beleggingen met een stabiele koers en de veiligste opties. Denk hierbij aan staatsobligaties of spaarrekeningen. Deze producten vallen vaak onder een depositogarantiestelsel. Hoogwaardige obligaties en contant geld zijn ook voorbeelden van defensieve activa. Als u bijvoorbeeld spaart voor een aanbetaling op een huis, is het verstandig om te kiezen voor defensieve producten.
Lange beleggingshorizon aanhouden
Een lange beleggingshorizon aanhouden betekent dat u uw geld voor langere tijd belegt. Een lange beleggingshorizon van 20 tot 40 jaar biedt voordelen zoals het egaliseren van marktschommelingen en samengestelde interestwerking. Het helpt bij het overleven van beursvolatiliteit zonder financieel verlies en vermindert het risico van negatief rendement op korte termijn. In ETF-sparen verhoogt het de kans op hogere rendementskansen, zelfs bij tussentijdse beursdalingen. Een horizon van 10 jaar of langer maakt een hoger risicovol beleggingsbeleid mogelijk. U kunt meer risico nemen bij beleggen en hogere risiconiveaus accepteren. Dit verlaagt het risico op verlies bij aandelenbelegging en verhoogt de kans om tijdelijke verliezen in te halen. Het helpt koersschommelingen op de beurs op te vangen. Een langere beleggingshorizon biedt meer tijd om tussentijdse dalingen op te vangen, waardoor u tussentijdse dalingen beter opvangt.
Kosten laag houden
Om uw beleggingsrendement zo hoog mogelijk te houden, is het belangrijk de kosten laag te houden. Hoge kosten, zoals beheerkosten, verminderen uw rendement aanzienlijk op de lange termijn. U kunt kosten beperken door te kiezen voor goedkope indexfondsen, ETF's en brokers met lage of geen handelscommissies. Zelf beleggen helpt ook om kosten te drukken, omdat u minder betaalt voor ondersteuning. Let op minimum transactiekosten; een minimum van €5 kan kleine beleggingen onevenredig duur maken. Aanbieders zoals Stoic richten zich op extreem passieve strategieën om kosten zo laag mogelijk te houden.
Welke opties lijken het minst risicovol?
Wilt u geld beleggen zonder risico, dan zijn obligaties, spaarrekeningen en bepaalde fondsen opties die minder risicovol lijken. Deze beleggingsmogelijkheden zijn vooral geschikt voor wie een lage risicotolerantie heeft en stabiliteit zoekt. Denk hierbij aan spaarrekeningen, deposito's, staatsobligaties en geldmarktfondsen, die we hieronder verder toelichten.
Spaarrekening
Een spaarrekening is een veilige manier om uw geld te bewaren en wordt gezien als een veilige vorm van beleggen. Het biedt een veilige plek voor uw geld met gegarandeerde toegankelijkheid en directe liquiditeit. U kunt op elk gewenst moment geld opnemen. Het dient als een financiële buffer voor noodgevallen, zoals onverwachte uitgaven. Ook voor langetermijnbehoeften, zoals een pensioen of aanbetaling voor een woning, is een spaarrekening geschikt. Een bank biedt jaarlijks een rentevergoeding op uw spaargeld.
Deposito
Een deposito is een vorm van sparen waarbij u uw geld voor een vaste periode vastzet tegen een vooraf afgesproken rente. Dit maakt het een optie die lijkt op beleggen zonder risico, omdat uw inleg en rente vaststaan. Als u bijvoorbeeld weet dat u een bedrag voor vijf jaar niet nodig heeft, kan een deposito interessant zijn. U kunt uw geld tijdens de looptijd meestal niet opnemen zonder kosten — een belangrijk verschil met een gewone spaarrekening. Voor de exacte voorwaarden en rentetarieven kunt u terecht bij de aanbieders.
Staatsobligaties
Staatsobligaties zijn leningen die door overheden worden uitgegeven en gegarandeerd. Ze gelden als een van de veiligste beleggingen, omdat staten optreden als schuldenaar en borg, wat de terugbetaling van de nominale waarde aan het einde van de looptijd garandeert. Een staat is duurzamer en kan schuld inflateren, wat een grotere terugbetalingsgarantie biedt dan bijvoorbeeld bedrijfsobligaties. De veiligheid en het risico van staatsobligaties hangen echter af van de uitgevende staat zelf. Voor wie beleggen zonder risico zoekt, bieden staatsobligaties een relatief veilige optie, maar met een lage rente. Ze worden traditioneel gebruikt om de volatiliteit van een beleggingsportefeuille te verlagen en dienen als veilige haven in crisistijden. Toch verloren staatsobligaties rond 2020 aan aantrekkelijkheid door lage rentes en een snelle toename van staatsschuld, en lieten ze tot januari 2024 steeds vaker negatieve rendementen zien. Bovendien hebben ze een risico op stijgende rente.
Geldmarktfonds
Een geldmarktfonds belegt in de geldmarkt. Dit betekent dat het investeert in hoog liquide financiële instrumenten met korte looptijden, korter dan één jaar. Deze fondsen richten zich op kortlopende en relatief veilige geldmarktinstrumenten van hoge kwaliteit. Denk hierbij aan schatkistpapier en commercial papers. Het voornaamste doel is om de waarde van uw geld zoveel mogelijk te behouden en een stabiel rendement te genereren. Een geldmarktfonds heeft een laag risicoprofiel. U kunt het gebruiken voor het parkeren van overtollige gelden met korte termijn toegang. Ook is het geschikt voor het aanleggen van een noodfonds.
Wat is het verschil tussen risico en rendement?
Bij beleggen draait het om de balans tussen risico en rendement. Rendement gaat altijd gepaard met risico. Het verschil zit in de potentiële hogere opbrengsten tegenover mogelijke financiële verliezen.
De relatie tussen risico en rendement is duidelijk: hoe hoger het risico dat u neemt, hoe hoger het verwachte rendement. Dit principe, ook wel de positieve correlatie genoemd, betekent dat hogere rendementen enkel worden bereikt door meer risico te accepteren. De rendement-risicoverhouding meet de opbrengst van een investering tegenover het risico.
Een concreet voorbeeld: tussen 1870 en 2015 was het reële rendement van risicoarme beleggingen gemiddeld 4 tot 5 procent lager dan dat van risicovolle beleggingen. Risico in beleggen wordt beloond met rendement, maar is alleen acceptabel als er een passende beloning tegenover staat.
Wanneer past voorzichtig beleggen beter?
Voorzichtig beleggen past beter als u een oudere belegger bent of een kortetermijndoel heeft. Dit geldt ook wanneer u uw pensioen nadert en uw opgebouwde vermogen wilt beschermen. U verschuift dan langzaam naar conservatievere beleggingsportefeuilles.
Heeft u een lage risicotolerantie? Dan kiest u voor veiligheid boven grote vermogensgroei. Het is dan verstandig om een lager percentage in aandelen te investeren en te kiezen voor veiligere beleggingsmogelijkheden zoals obligaties of indexfondsen. Geef prioriteit aan een groter spaargedeelte en veiliger beleggingen, met een hogere liquiditeitsbuffer. Ook voor beleggers die nieuw zijn in beleggen is het raadzaam om klein te beginnen en regelmatig kleine bedragen te investeren. Een voorzichtige belegger streeft naar constante aangroei van kapitaal.
Kun je met ETF’s bijna risicoloos beleggen?
Nee, beleggen met ETF's is niet bijna risicoloos, al is het risico op totaal verlies extreem klein. Vergeleken met individuele aandelen hebben ETF's een lager risico door brede spreiding. Deze spreiding vermindert het risico dat één slecht presterend aandeel of sector uw rendement verstoort. Toch brengt elke investering in ETF's de mogelijkheid van verlies van ingezet vermogen met zich mee. Het risico is hoger dan bij spaargeldproducten, maar op lange termijn wel lager dan bij individuele aandelen. U kunt risico's verminderen door diversificatie, zorgvuldige selectie en een doordachte strategie. Gehebelde ETF's leiden tot een hoog risico, met zowel veelvoudige winst als grote verliezen. Een eenmalige belegging in ETF's brengt ook risico op koersverlies bij een verkeerd instapmoment, wat kan leiden tot volledig aandelenmarktrisico.
Is sparen veiliger dan beleggen?
Ja, sparen is veiliger dan beleggen. Sparen brengt lagere risico's met zich mee en biedt meer zekerheid. U heeft bij sparen een lage kans op geldverlies. Geld op een spaarrekening plaatsen wordt daarom als veiliger gezien dan beleggen. Zelfs sparen via een spaardeposito of een spaarrekening in het buitenland brengt minder risico's mee dan beleggen. Voor een financieel doel op korte of middellange termijn is sparen een veiliger alternatief. Beleggingen kunnen namelijk sterk in waarde fluctueren. Sparen op een bankrekening is zelfs veiliger dan beleggen in vastgoed. Sparen via spaarrekeningen wordt beschouwd als een veilige investeringsoptie, vooral in economisch onzekere tijden.
Hoeveel risico is verstandig voor beginners?
Als beginnende belegger is het verstandig om te starten met lage-risico beleggingsopties, zeker als u bang bent voor verliezen. U moet uw eigen risicotolerantie begrijpen. De mate van acceptabel risico hangt af van uw leeftijd en tijdshorizon. Bepaal en ken daarom uw risicobereidheid. Een gediversifieerde portefeuille van conservatieve beleggingsfondsen of obligaties is de beste risicomijdende optie. Spreid uw risico door te investeren in verschillende aandelen, fondsen of trackers.
Kun je verlies helemaal voorkomen met spreiding?
Nee, spreiding kan verlies bij beleggen niet helemaal voorkomen. Het vermindert wel de kans op grote verliezen, omdat u uw investeringen verdeelt. U spreidt uw risico over verschillende beleggingen, sectoren of regio's. Toch blijft er altijd een marktrisico bestaan, ongeacht hoe breed u spreidt. Voor actuele inzichten in risicomanagement kunt u de richtlijnen van de AFM raadplegen.
Wat is de veiligste keuze voor ons als Rendement Beleggen?
De veiligste keuze voor u, als u Rendement Beleggen zo veilig mogelijk wilt houden, zijn geldbeleggingen met de hoogste veiligheid. Deze opties bieden meestal een lager dan gemiddeld rendement en lage renditekansen. U kiest hiervoor als kapitaalbehoud en een stabiel inkomen vooropstaan, of als u risicomijdend bent. De veiligste keuze voor investeerders die meer zekerheid zoeken, is een spaarrekening, met name hoge rente spaarrekeningen en andere gereguleerde spaarproducten. Ook termijndeposito's en staatsobligaties zijn opties voor conservatieve beleggers, vanwege hun lage volatiliteit en voorspelbare rendementen. Veilige lange termijn beleggingen zijn cruciaal voor kapitaalbehoud en risicominimalisatie, vooral voor beleggers met lage risicotolerantie of die hun pensioen naderen.