Heeft beleggen nog zin in 2026?

Ja, beleggen heeft zeker zin in 2026. De economische vooruitzichten zijn positief, met een verwachte hogere economische groei en toenemende bedrijfswinsten. Dit creëert een gunstig klimaat voor beleggers, die reden hebben om optimistisch te zijn. Het fundamentele plaatje voor beleggen wordt als positief beschouwd, mede ondersteund door verwachte renteverlagingen, wat de aantrekkelijkheid van beleggen verder vergroot.

De positieve verwachtingen voor 2026 zijn gebaseerd op diverse factoren. Er wordt verwacht dat de economische groei hoger zal zijn dan in voorgaande jaren, wat doorgaans een gunstige invloed heeft op de bedrijfsprestaties. In lijn hiermee zullen bedrijfswinsten naar verwachting toenemen. Deze ontwikkelingen dragen bij aan een positief sentiment op de financiële markten. Daarnaast bieden renteverlagingen, bijvoorbeeld vanuit de Fed, een extra steun in de rug voor beleggingen, omdat dit de financieringskosten voor bedrijven kan verlagen en de aantrekkelijkheid van aandelen ten opzichte van obligaties kan vergroten.

Hoewel de marktomstandigheden gunstig lijken, is het verstandig om ook de fiscale aspecten van beleggen in 2026 in overweging te nemen. Beleggingen zijn in Nederland mogelijk onderhevig aan vermogensbelasting in box 3. De belastingheffing in box 3 is gebaseerd op een fictief rendement over uw vermogen, minus het heffingsvrij vermogen.

Voor 2026 gelden de volgende fiscale parameters voor box 3:

• Het fictieve rendement voor beleggingen is definitief vastgesteld op 6,00%.
• Het heffingsvrije vermogen bedraagt per persoon € 59.357.
• Voor fiscale partners geldt een gezamenlijk heffingsvrij vermogen van € 118.714.
• Het belastingtarief over het fictieve rendement bedraagt 36%.

De daadwerkelijke belastingdruk op uw beleggingen hangt af van de hoogte van uw vermogen en uw persoonlijke situatie. Hieronder een rekenvoorbeeld om de impact van de box 3-belasting te illustreren:

Stel, u heeft een belegd vermogen van € 100.000 in 2026. De berekening van de box 3-belasting ziet er dan als volgt uit:

Situatie	Belegd vermogen	Heffingsvrij vermogen	Belastbaar vermogen (Box 3)	Fictief rendement (6,00%)	Box 3 belasting (36%)
Alleenstaande	€ 100.000	€ 59.357	€ 40.643	€ 2.438,58	€ 877,89
Fiscale partners	€ 100.000	€ 118.714	€ 0	€ 0	€ 0

Voor fiscale partners geldt dat zij pas belasting betalen over hun belegd vermogen als dit de gezamenlijke vrijstelling van € 118.714 overschrijdt. Zoals het voorbeeld toont, kan de fiscale impact aanzienlijk verschillen per situatie.

Het is ook relevant om te weten dat de belastingdruk op spaargeld in 2026 aanzienlijk lager is dan op beleggingen, vanwege een lager fictief rendement dat aan spaargeld wordt toegerekend. Dit kan invloed hebben op de keuze tussen sparen en beleggen, afhankelijk van uw risicobereidheid en financiële doelen.

Samenvattend: ondanks de fiscale overwegingen blijft beleggen in 2026 aantrekkelijk en verstandig voor wie vermogen wil opbouwen, gezien de positieve economische vooruitzichten en de verwachte groei van bedrijfswinsten. Het is echter essentieel om uw persoonlijke situatie en de fiscale gevolgen zorgvuldig af te wegen.