Beleggen in verzekeraars

Beleggen in verzekeraars betekent investeren in financiële instellingen die mogelijkheden aanbieden voor beleggen. Deze beleggingen kunnen direct bij de verzekeraar plaatsvinden. Verzekeringsmaatschappijen bieden spaarders de mogelijkheid om financiële beleggingen te realiseren via verzekeringscontracten. Zij profiteren van hogere rendementen op obligaties, kopen staatsobligaties en beleggen ook in hypotheken. Dit artikel legt uit hoe u in deze sector belegt en waar u op let.

Wat betekent beleggen in verzekeraars?

Beleggen in verzekeraars betekent dat u geld investeert in financiële instellingen die zelf beleggingsmogelijkheden aanbieden. U investeert geld met het idee dat het meer waard wordt, door het om te zetten in investeringen voor mogelijke groei over langere tijd. Het doel is een positief rendement te behalen op de lange termijn. Dit kan direct bij de verzekeraar plaatsvinden.

Een verzekeringsmaatschappij investeert premiegelden, soms in geselecteerde ETF's namens de verzekeringnemer. Zorgverzekeraars beleggen hun premiegeld om meer geld te genereren. Investeren betekent aandelen of eigendomsbelangen kopen in een bedrijf. Beleggen in aandelen, obligaties of vastgoed houdt in dat u geld investeert voor toekomstige waardestijging.

Stel, u wilt uw spaargeld laten groeien voor later — dan is dit een manier. Het is belangrijk te beseffen dat beleggen in verzekeraars, net als elke andere belegging, risico's met zich meebrengt. U kunt uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.

Hoe verdien je aan verzekeringsaandelen?

U verdient aan verzekeringsaandelen op twee manieren. Ten eerste ontvangt u dividenden, een deel van de bedrijfswinst. Ten tweede profiteert u van koerswinst, als de waarde van de onderneming stijgt.

Deze combinatie kan leiden tot passief inkomen. Een langetermijnstrategie en beleggen in goed presterende bedrijven zijn hierbij belangrijk. Voor de meeste beleggers is het samenspel van dividend en koerswinst het meest aantrekkelijk. Denk aan een verzekeraar die stabiel groeit en jaarlijks winst uitkeert; dan ziet u uw vermogen toenemen.

Welke soorten verzekeraars kun je kopen?

U kunt beleggen in verschillende soorten verzekeraars, afhankelijk van hun bedrijfsmodel. Denk hierbij aan bedrijven die zich richten op schade, leven of herverzekering. Elk type heeft een eigen risicoprofiel en manier van winst genereren.

Schadeverzekeraars

Schadeverzekeraars verzekeren risico's tegen schade aan derden of eigendommen. Ze schatten jaarlijks hun schadeverplichtingen in en hebben doorgaans kortlopende verplichtingen. Volgens het Burgerlijk Wetboek Boek 2 Artikel 441 moeten deze maatschappijen gegevens over schades vermelden in hun overzicht. Bij een claim vergoeden ze alleen de daadwerkelijk geleden schade, nooit meer. Ook controleren ze kritisch de beschadigde goederen en de bestemming van de opstal. Schade aan inboedel stellen ze vast door de herstelkosten te bepalen. Schade door nalatig onderhoud wordt niet vergoed. Vaak werken ze samen met experts voor schadevaststelling en kunnen ze schade in natura vergoeden, bijvoorbeeld door reparatie.

Levensverzekeraars

Levensverzekeraars bieden levensverzekeringen aan, een type verzekering dat uitkeert bij overlijden of wanneer de verzekerde een bepaalde leeftijd bereikt. De premie of uitkering hangt af van het in leven zijn van de verzekerde op een specifieke datum. Via premies bieden deze verzekeraars investeringsmogelijkheden aan polishouders, gericht op langetermijn vermogensopbouw of het voorbereiden van pensioen. Voor wie langetermijn financiële zekerheid zoekt, zijn levensverzekeringen een belangrijke optie. Dit kan ook dienen als aanvulling op spaar- en beleggingsverzekeringen. Een verzekeraar kan tevens een levenslange lijfrente-uitkering aanbieden, waarbij zij het langlevenrisico van de verzekerde overnemen.

Herverzekeraars

Herverzekeraars verzekeren het overblijvende risico van normale verzekeraars. Zij helpen verzekeringsmaatschappijen om risico's te mitigeren, wat essentieel is voor voldoende dekking en om kapitaalvereisten te versterken. Verzekeraars in Europa kunnen schade verhalen op herverzekeraars, die een deel van de grote verzekeringsrisico's dragen die bijvoorbeeld Athora niet zelf kan dragen. Een treaty herverzekering dekt het risico van een gehele portefeuille, inclusief risico's zoals overlijden en arbeidsongeschiktheid, en herverzekering van schadeverzekeringen is hier een subcategorie van. Deze sector, met branchecode 6520, kan de herverzekeringspremie in Nederland verhogen als er elders in de wereld veel schade is.

Waar let je op bij het beoordelen van een verzekeraar?

Een verzekeraar beoordelen vraagt om een kritische blik. Stel, u zoekt een nieuwe autoverzekering. Dan is het essentieel om de polisvoorwaarden en de geboden dekking zorgvuldig te overwegen.

Solvency II en kapitaalpositie

Solvency II is een Europese regelgeving die de kapitaalpositie van verzekeraars bepaalt. Deze ingrijpende herziening van solvabiliteitsregels harmoniseert de eisen voor verzekeringsmaatschappijen in de Europese Unie. Het hoofddoel is dat verzekeraars hun eigen vermogen aanpassen aan risico's. De regelgeving is gebaseerd op risicogebaseerde regulering, met kapitaaleisen berekend via Value at Risk (VaR) op een 99,5% betrouwbaarheidsniveau. Een Solvency II-kapitalisatieratio van 100% betekent dat een verzekeraar haar verplichtingen met 99,5% waarschijnlijkheid kan nakomen. Pijler 1 omvat de beoordeling van activa en passiva en de kapitaalvereisten. Verzekeraars moeten hierdoor de vinger aan de pols houden op hun balansbeheer, waarbij de actuariële functie onafhankelijk toeziet op de borging van de kapitaalpositie. Wijzigingen in de kapitaalvereisten voor aandelenrisico bieden verzekeraars met een buy & hold-strategie meer flexibiliteit in portefeuillebeheer.

Rentegevoeligheid en beleggingsportefeuille

Rentegevoeligheid in een beleggingsportefeuille meet hoe de waarde van uw beleggingen verandert bij schommelingen in de rente. Het aanpassen van de duration in uw portefeuille kan het renterisico verlagen, vooral ter bescherming tegen stijgende rentes. Dit kan echter hoge transactiekosten met zich meebrengen. Obligaties verlagen het risico in een beleggingsportefeuille, zeker vergeleken met aandelenbeleggingen. Het is cruciaal om de gevoeligheidsgraad van obligaties voor renteveranderingen te evalueren. Zo moest de rentegevoeligheid van portefeuilles in maart 2012 grondig worden gecontroleerd vanwege de impact van stijgende rentes op obligaties. Tussen het vierde kwartaal van 2023 en het eerste kwartaal van 2024 voegden rentegevoelige beleggers duur en rentecurve toe aan hun portefeuille, wat een toename van duration in obligaties betekende. Een rentedaling van 1 procent kan bijvoorbeeld leiden tot een koerswinst van 7 procent voor een obligatieportefeuille.

Waardering en winstgevendheid

Waardering en winstgevendheid van verzekeraars bepalen hoe aantrekkelijk een aandeel is voor beleggers. Waardering kijkt naar de prijs van een aandeel ten opzichte van de onderliggende waarde van de verzekeraar. Winstgevendheid toont aan hoe goed een verzekeraar geld verdient met zijn activiteiten. Beide zijn belangrijk om te beoordelen of een investering in een verzekeraar verstandig is. Voor gedetailleerde analyses kunt u de rapporten van toezichthouders zoals de DNB of AFM raadplegen.

Wat zijn de risico’s van beleggen in verzekeraars?

Beleggen in verzekeraars brengt risico's met zich mee die voortkomen uit de aard van hun activiteiten. Deze risico's zijn vaak gekoppeld aan veranderingen in de markt, zoals renteschommelingen, en de specifieke claimpatronen die zij verzekeren.

Ook de regelgeving en de kapitaalvereisten beïnvloeden de financiële stabiliteit van een verzekeraar. Voor een gedetailleerd inzicht in de financiële gezondheid en de risico's van individuele verzekeraars kunt u de rapporten van toezichthouders zoals de DNB en AFM raadplegen.

Hoe beleg je praktisch in verzekeringsaandelen?

Om praktisch te beleggen in verzekeringsaandelen, spreidt u uw investeringen breed over verschillende sectoren en bedrijven. Dit helpt het risico op kapitaalverlies te verminderen. Voor meer informatie over beleggen via een verzekering, bekijk onze gids. U kunt hiervoor individuele aandelen selecteren of kiezen voor ETF's en fondsen. Let daarbij goed op de kosten, de spreiding en de omvang van uw beleggingspositie.

Aandelen selecteren

Aandelen selecteren voor beleggen in verzekeraars betekent dat u zelf kiest welke specifieke bedrijven u toevoegt aan uw portefeuille. U kijkt dan naar factoren zoals hun financiële gezondheid, winstgevendheid en de risico's die zij verzekeren. Deze keuze vraagt om gedegen onderzoek naar de individuele verzekeraar. Voor actuele informatie en gedetailleerde analyses kunt u de websites van de verzekeraars zelf raadplegen.

ETF's en fondsen kiezen

Het kiezen van ETF's en fondsen vraagt om een zorgvuldige afweging van uw investeringsdoelen en liquiditeitsbehoeften. Uw persoonlijke voorkeuren en beleggingsdoelstellingen bepalen de keuze tussen een ETF of een mutual fund. Bij de selectie van ETF's let u op factoren zoals de beleggingsklasse, fondsvolume, diversificatie, fondsduur en de kosten. JustETF adviseert specifiek om rekening te houden met lage lopende kosten, fondsvolume en fondsleeftijd. Een ETF-belegger moet ook kijken naar de Total Expense Ratio (TER), prestaties, liquiditeit, fiscale efficiëntie, beleggingshorizon en risicotolerantie. ETF's maken het eenvoudig om een goed gespreide beleggingsportefeuille samen te stellen, wat de selectie van individuele aandelen overbodig maakt. De keuze tussen actieve fondsen en passieve ETF's hangt af van hoeveel controle u over uw beleggingen wilt behouden. Voor wie wil beleggen in verzekeringen en een brede spreiding zoekt, zijn ETF's vaak de meest praktische optie.

Kosten, spreiding en positieomvang

Bij beleggen zijn kosten, spreiding en de omvang van uw positie belangrijke factoren. De spread, het verschil tussen de koop- en verkoopprijs van effecten, is een belangrijke kostenpost bij beleggen die de hoeveelheid transactiekosten bepaalt. Deze spreadkosten zijn vaak kleine bedragen in centen, afhankelijk van de grootte van uw beleggingspositie. Hoewel spreiding cruciaal is voor een vermogensopbouwende beleggingsportefeuille, kan het ook leiden tot hogere transactiekosten. Vooral bij het spreiden over losse aandelen en obligaties zijn veel transacties nodig, wat de kosten opdrijft. Beleggingsfondsen kunnen helpen deze transactiekosten te verlagen, maar volledige spreiding is over het algemeen relatief duur en bewerkelijk.

Is beleggen in een verzekering een goed idee?

Beleggen in een verzekering kan een goed idee zijn, mits u de risico's begrijpt. Een levensverzekering kan helpen bij de diversificatie van uw beleggingen, wat risico's vermindert en waardedaling van spaargeld tegengaat. Beleggen brengt altijd risico's met zich mee, zoals de mogelijkheid tot (gedeeltelijk) verlies van uw inleg. Ook op de lange termijn kunnen kosten en risico's leiden tot verlies van inleg. Vooral bij unit-linked beleggingen is kapitaalverlies mogelijk. Een goede beleggingsstrategie vraagt om geduld en lerend vermogen; investeer alleen geld dat u kunt missen. Diversificatie is cruciaal om risico's te beperken. Indexbeleggen wordt vaak gezien als een verstandige keuze.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen is een effectieve manier om vermogen op te bouwen op lange termijn. Dit bedrag is zelfs een aanbevolen startpunt voor beginnende beleggers en vaak het minimum om te beginnen met uitbesteden van beleggingen. Met een maandelijkse inleg van 100 euro en een gemiddeld rendement van 8% kunt u binnen 40 jaar meer dan 600.000 euro opbouwen. Zelfs bij 6% rendement kan dit na 40 jaar bijna 190.000 euro zijn, of 122.709 euro na 30 jaar bij 7% rendement. De kracht van samengestelde rente zorgt ervoor dat uw vermogen gestaag groeit, waarbij u na 20 jaar al een eindvermogen van 52.397 euro kunt bereiken, en na 30 jaar 86.709 euro. Het is duidelijk dat geduld en consistentie met een bescheiden inleg van 100 euro per maand tot aanzienlijke resultaten leiden.

Wat is de meest veilige belegging?

De meest veilige belegging bestaat niet definitief, omdat elke investering risico's met zich meebrengt. Wat de veiligste investering is, hangt af van uw persoonlijke situatie, risicotolerantie en financiële doelstellingen. Sparen wordt vaak als een veilige beleggingsvorm gezien. Vaak worden deposito's en staatsobligaties als veilige investeringen beschouwd. Ook vaste spaardeposito's en hoge-rente spaarrekeningen vallen hieronder. Voor wie meer zekerheid zoekt, is een spaarrekening een veilige keuze. Wereldwijd worden Amerikaanse schatkistobligaties zelfs als de veiligste belegging beschouwd.

Is je huis verzekerd bij oorlog?

Nee, een woonhuisverzekering sluit oorzaken van oorlogssituaties uit. Dit soort schade heeft een catastrofe-achtig karakter. Verzekeraars dekken deze specifieke oorzaken niet.