Beleggen in klimaat

Beleggen in klimaat combineert financiële rendementen met positieve milieueffecten, wat een antwoord biedt op de huidige klimaatcrisis. Door te investeren in klimaatverandering aandelen, helpt u bij de bestrijding van klimaatverandering en profiteert u van potentiële financiële groei. Op deze pagina leest u hoe u op de lange termijn rendement en een positieve impact op de planeet kunt verwachten, en hoe u dit aanpakt.

Wat betekent beleggen in klimaat?

Klimaatbeleggen betekent dat u investeert in een combinatie van financiële rendementen en positieve milieueffecten. Dit beleggingsthema, ook wel een beleggingscategorie genoemd, richt zich op bedrijven die de CO2-uitstoot willen verminderen. Investeringen in klimaataandelen helpen bij de bestrijding van klimaatverandering en bieden potentiële financiële groei. U kunt als investeerder positieve klimaatbedrijven laten groeien. Investeerders in deze sector spelen een cruciale rol bij het financieren van klimaatoplossingen. Denk hierbij aan klimaataandelen in waterbeheer. Beleggers richten zich ook op het beheersen van klimaatrisico in hun portefeuilles.

Welke duurzame beleggingsvormen passen hierbij?

Voor beleggen in klimaat zijn er diverse duurzame beleggingsvormen beschikbaar. U kunt kiezen uit duurzame fondsen en ETF's die zich richten op bijvoorbeeld ESG-criteria, SRI, SDG's of impactbeleggen. Ook investeren in duurzame bedrijfsobligatie-ETF's of breed gespreide wereldwijde aandelen-ETF's behoort tot de mogelijkheden. Deze opties bieden u de kans om financieel rendement te behalen en tegelijkertijd bij te dragen aan een duurzamere wereld.

Duurzame beleggingsfondsen

Duurzame beleggingsfondsen streven naar duurzaamheid, naast rendement, liquiditeit en een laag risico. Deze fondsen bieden beleggers de mogelijkheid om financiële rendementen te genereren en tegelijkertijd een positieve maatschappelijke bijdrage te leveren. Ze balanceren tussen duurzame impact en financieel rendement. Beleggers kunnen hiermee wezenlijk bijdragen en competitief rendement behalen. Duurzame beleggingsfondsen worden aanbevolen als ethische en impactvolle beleggingen, vooral als ethiek belangrijk is voor de belegger. Ze worden beoordeeld op milieubescherming, sociale aspecten en ondernemingsbestuur. Specifieke criteria omvatten de reductie van broeikasgassen en de bescherming van het milieu door zuinig gebruik van hulpbronnen. Ook eerlijke arbeidsomstandigheden en respect voor mensenrechten zijn belangrijke beoordelingspunten.

ETF's met klimaatfocus

ETF's met klimaatfocus zijn beursgenoteerde fondsen die zich richten op specifieke thema's binnen klimaatverandering, zoals hernieuwbare energie, elektrische auto's of duurzame voedselproductie. Deze Exchange-Traded Funds concentreren zich op sector-specifieke duurzame sectoren en zijn vaak gebaseerd op een standaard investeringsindex. Ze worden samengesteld met een strategie die duurzaamheidscriteria gebruikt, waarbij groene bedrijven een hogere weging krijgen en niet-duurzame bedrijven worden uitgesloten. Institutionele beleggers hebben een voorkeur voor deze klimaatverandering ETF's, mede door regelgevingsvereisten voor klimaatbescherming. U kunt een ETF Finder gebruiken om filteropties te vinden voor ETF's gericht op klimaatverandering, of kijken naar strategieën zoals die van Scalable Capital, die automatische investering in een globaal ETF-portfolio met focus op klimaatdoelen mogelijk maakt. Voorbeelden van dergelijke ETF's zijn Amundi CAC40 ESG UCITS, Invesco Solar Energy en iShares Global Water.

Aandelen van klimaatbedrijven

Aandelen van klimaatbedrijven zijn directe investeringen in ondernemingen die zich richten op klimaatbescherming. Investeerders kunnen kiezen voor klimaataandelen om zowel klimaatverandering te bestrijden als potentiële financiële groei te realiseren. Deze bedrijven streven naar reductie van hun CO2-uitstoot met als doel klimaatneutraliteit, vaak in lijn met het Klimaatakkoord van Parijs. Een klimaatbescherming-portfolio investeert specifiek in bedrijven met een focus op klimaatbescherming, waarbij selectie via trackers plaatsvindt om bedrijven te vinden die klimaatdoelstellingen naleven. U kunt bijvoorbeeld investeren in bedrijven die klimaatbeschermende infrastructuur en diensten leveren, zoals waterbeheer, waterkracht of elektrische voertuigen. Een finale portefeuille van een Climate Action fonds bevat doorgaans 60 tot 90 aandelen van geselecteerde bedrijven met de beste financiële en klimaatprofielen. Voor meer informatie over dit type beleggingen, bezoek onze pagina over beleggen in klimaataandelen.

Groene obligaties

Groene obligaties zijn vastrentende schuldinstrumenten die overheden, bedrijven of instellingen uitgeven om duurzame projecten te financieren. Deze leningen zijn specifiek bedoeld om kapitaal op te halen voor klimaat- en milieuprojecten. Ze bieden financiering voor initiatieven zoals hernieuwbare energie, energie-efficiëntie, afvalbeheer, duurzame transporten, groene bouw, waterbeheer en vervuilingscontrole. Hoewel groene obligaties stabiliteit en een voorspelbaar inkomen kunnen bieden (tot 28 mei 2025), bestaat er een risico op greenwashing. De risico-rendementskenmerken van groene bedrijfsobligaties zijn vergelijkbaar met die van reguliere obligaties (januari 2025).

Hoe werkt beleggen in klimaat stap voor stap?

Beleggen in klimaat volgt een aantal stappen. U begint met het vaststellen van uw klimaatdoelen. Daarna kiest u een geschikte bank of broker. Vervolgens selecteert u passende bedrijven of fondsen. Zorg altijd voor voldoende spreiding van uw beleggingen.

Bepaal je klimaatdoel

Uw klimaatdoel bepalen betekent aansluiten bij de wereldwijde ambities. Het klimaatakkoord van Parijs uit 2015 stelde als doel de temperatuurstijging te beperken. De voorkeur gaat uit naar maximaal 1,5 graden Celsius opwarming, met een bovengrens van 2 graden Celsius. Om dit 1,5°C doel te halen, is een netto-nul CO2-uitstoot in 2050 nodig. Wetenschappelijk onderbouwde doelstellingen (science based targets) zijn hiervoor een harde noodzaak. Veel bedrijven, zoals Cofinimmo met haar 'Projet 30³', baseren hun inspanningen op deze wetenschappelijke doelen. Dit helpt de meest catastrofale gevolgen van klimaatverandering, zoals extreme weersomstandigheden, te voorkomen.

Kies een bank of broker

De keuze van een bank of broker voor beleggen in klimaat hangt af van uw persoonlijke voorkeuren en beleggingsdoelen. Niet elke aanbieder heeft hetzelfde aanbod aan duurzame fondsen of ETF's. Vergelijk daarom altijd de kosten en het assortiment voordat u een beslissing neemt. Let goed op de specifieke duurzaamheidscriteria die een aanbieder hanteert — deze kunnen sterk verschillen. Voor een overzicht van vergunninghoudende instellingen kunt u het register van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) raadplegen.

Selecteer bedrijven en fondsen

Voor het selecteren van bedrijven en fondsen voor klimaatbeleggen kijkt u naar specifieke criteria. Sommige processen kiezen de beste 50% van 375 bedrijven per sector. Fondsen selecteren actief bedrijven met positieve maatschappelijke en milieueffecten, waarbij een fondsenbeheerder aandelen kan kiezen op basis van een top 20% of top 70% ESG-ranking. Fondsen met een duurzaamheidslabel zijn ook een belangrijke overweging. U mag zelf selectiecriteria bepalen voor uw fonds shortlist, zoals rendement uit het verleden of Morningstar-sterren – dit geeft u veel controle over uw beleggingen. Actieve beleggingsfondsen kunt u selecteren op specifieke regio’s, landen, stijlen of sectoren. Tools zoals een Fondsvergelijker en Database Fondsen helpen u bij het zoeken en selecteren van fondsen. Via een Fondsvergelijker kunt u fondsen invoeren via een uitklapmenu voor zowel België als Nederland, waarna de Database Fondsen selectie voor verdere analyse mogelijk maakt en u deze aan uw persoonlijke portefeuille kunt toevoegen.

Spreid je risico

Spreid je risico is een belangrijk principe bij beleggen in klimaat. Beleggen brengt altijd risico's met zich mee; u kunt uw inleg verliezen. Door uw investeringen te verdelen over verschillende bedrijven of fondsen, verkleint u de kans dat één tegenvaller grote gevolgen heeft voor uw totale vermogen. Dit helpt om de impact van onverwachte gebeurtenissen te beperken.

Waar let je op bij duurzame selectie?

Bij duurzame selectie let u op de methoden die beleggingsfondsen en ETF's gebruiken om bedrijven te kiezen, vaak op basis van ESG-criteria. Vaak gaat het om een positieve screening, waarbij alleen bedrijven met de beste ESG-prestaties worden opgenomen, zoals bij de Best-in Class selectie. Dit betekent een strenge selectie op mens, milieu en bestuur. Ook kiest men duurzame bedrijven op basis van milieu- en sociale factoren, zoals emissies en maatschappelijke inzet. Daarnaast is het belangrijk te weten hoe vervuilende bedrijven worden uitgesloten en hoe u greenwashing herkent.

Uitsluiting van vervuilende bedrijven

Uitsluiting van vervuilende bedrijven betekent dat je niet investeert in sectoren die ethische of duurzaamheidsprincipes schenden. Een exclusie-strategie sluit automatisch sectoren uit zoals fossiele brandstoffen, wapenindustrie, tabak en kansspelen. Dit wordt ook wel een 'ausschlussverfahren' genoemd. Sommige beleggingsfondsen hanteren een negatieve filter voor tabak, gokken, bont, dierproeven en fossiele brandstoffen, vooral als meer dan 5% van de omzet hieruit komt. Ook bedrijven die ernstige milieuschade veroorzaken, zoals die betrokken bij teerzanden, worden uitgesloten. In DuurzaamTopSelectie worden bijvoorbeeld geen vervuilende industrieën zoals energie, materialen en mijnbouw opgenomen. Het vermijden van investeringen in milieucontroversiële bedrijven kan zelfs leiden tot een beter rendement.

Positieve selectie van duurzame bedrijven

Positieve selectie van duurzame bedrijven betekent dat je actief zoekt naar ondernemingen die uitblinken in duurzaamheid. Positieve screening selecteert bedrijven met de beste ESG-prestaties en een positieve impact op milieu of maatschappij. Deze 'best-in-class' selectie richt zich op duurzame bedrijven die binnen hun sector toonaangevend zijn, zoals een ETF met focus op de watersector die een best-in-class benadering toepast. Nagelmackers gebruikt positieve screening om duurzame bedrijven actief te identificeren, terwijl FCP positieve en negatieve bijdragen aan de SDG’s meet. Duurzame obligatiefondsen integreren ESG-factoren via positieve selectie, waarbij de partij die het beste scoort op duurzaamheid binnen zijn soort wordt gekozen. Fair Capital Partners selecteert duurzame aandelen van vooruitstrevende bedrijven met een vooruitstrevende, duurzame strategie. Een ranking van bedrijven op basis van geselecteerde materiële ESG-factoren, zoals tussen 2020 en 2023, leidt tot selectie van bedrijven met goede duurzaamheidsscores. Investeerders moeten bedrijven selecteren met duurzame concurrentievoordelen. De DuurzaamTopSelectie portefeuille bevat 20 sterkste merken en combineert 's werelds sterkste merken met een relatief hoge ESG-score.

Engagement en stemrecht

Stemmen betreft engagement, een belangrijk aspect bij beleggen in klimaat. Dit omvat het uitoefenen van uw stemrecht als aandeelhouder. Stemmen betreft ook het stemmen van aandeelhoudersrechten. Dit ondersteunt engagement, wat valt onder maatschappelijk verantwoord beleggen (MVB) en impactbeleggen. Stemmen en engagement activiteiten omvatten het stemmen van aandeelhoudersrechten tijdens aandeelhoudersvergaderingen. Deze engagementactiviteiten krijgen pas effect met duidelijke doelstellingen, een tijdlijn en escalatiestappen. Ook documentatie van MVB is hierbij belangrijk.

Greenwashing herkennen

Greenwashing betekent misleiding over duurzaamheid. Het is een marketingtruc die misleiding veroorzaakt, waarbij bedrijven zich duurzamer voordoen dan ze in werkelijkheid zijn. Dit fenomeen omvat misleidende duurzaamheidscommunicatie, vooral bij beleggingsinstellingen.

U herkent greenwashing aan schijnbaar duurzame claims of misleidende milieu-gerelateerde claims. Denk aan producten met hippe slogans als 'eco-vriendelijk' of een ingrediëntenlijst met alleen natuurlijke ingrediënten. Greenwashing komt voor in vijf herkenbare vormen en is een misleidende voorstelling van duurzaamheid bij duurzame beleggingen.

Wat kosten klimaatvriendelijke beleggingen?

De kosten van beleggen in klimaat variëren sterk. U krijgt te maken met verschillende soorten kosten, zoals fondskosten, transactiekosten en kosten bij uw bank of broker. Voor actuele en gedetailleerde informatie over deze kosten raadpleegt u de specifieke aanbieder of het prospectus van het fonds.

Fondskosten

Fondskosten zijn doorlopende kosten die de fondsbeheerder in rekening brengt voor het beleggen namens u. Deze kosten betaalt u jaarlijks voor het beheer en de administratie van het fonds. Fondskosten vormen een belangrijk onderdeel van de totale kosten bij vermogensbeheer of zelf beleggen. De fondskosten zijn verwerkt in de koers van het beleggingsfonds en worden automatisch ingehouden op het rendement. Hierdoor kunnen ze een aanzienlijk deel van uw beleggingsrendement opeten. Typisch bedragen fondskosten bij beleggingsfondsen 0,3 tot 0,5 procent per jaar. Zo bedroegen de fondskosten van het Meesman Rentefonds in juni 2024 0,35 procent per jaar. Dit betekent dat bij een belegging van €10.000 u jaarlijks €35 aan fondskosten betaalt.

Transactiekosten

Transactiekosten zijn de kosten die u betaalt voor het kopen en verkopen van beleggingen. Deze kosten ontstaan bij elke aan- of verkooptransactie die u uitvoert. Ze kunnen in rekening worden gebracht als een vast bedrag per transactie, of als een percentage van het belegde bedrag. De samenstelling van deze kosten kan variëren, soms inclusief bankkosten of buitenlandse kosten. Belangrijk is dat de transactiekosten verschillen per broker.

Kosten bij bank of broker

De kosten bij een bank of broker voor beleggen bestaan uit verschillende onderdelen. Deze omvatten beheerkosten, transactiekosten, bewaarkosten, servicekosten, rekeningkosten en overige kosten. De manier waarop banken en brokers deze kosten doorrekenen, verschilt. Soms zijn ze geïntegreerd in bankkosten, soms apart als beursplaatsvergoeding. De kosten variëren sterk per aanbieder en zijn afhankelijk van kostenstaffels, zoals de ordergrootte en de omvang van uw portefeuille.

Kostensoort	Omschrijving
Beheerkosten	Voor het beheren van uw beleggingsrekening.
Transactiekosten	Voor het kopen en verkopen van beleggingen.
Bewaarkosten	Kosten voor het beheer van uw beleggingen.
Servicekosten	Vaste kosten voor platformgebruik of extra diensten.
Rekeningkosten	Afhankelijk van broker en beleggingsinstrumenten.
Overige kosten	Extra kosten zoals voor researchrapporten.

Levert duurzaam beleggen ook rendement op?

Duurzaam beleggen kan zeker rendement opleveren, vaak zelfs gelijkwaardig of beter dan traditionele beleggingen. De afgelopen jaren laten zien dat dit effect nog sterker wordt. Meerdere studies bevestigen een positieve invloed op beleggingsrendementen. Op lange termijn kan duurzaam beleggen resulteren in betere rendementen, terwijl u bijdraagt aan een duurzame toekomst. Toch zijn er specifieke risico's en situaties waarin deze beleggingsvorm minder geschikt is.

Rendement op lange termijn

Beleggen in klimaat is vooral gericht op rendement op lange termijn. Bedrijven die zich richten op duurzame oplossingen en innovatie kunnen over langere periodes stabieler groeien. Dit komt omdat zij inspelen op de wereldwijde transitie naar een groenere economie. Wie geduld heeft, kan zo profiteren van deze ontwikkelingen.

Risico's van thematisch beleggen

Thematisch beleggen brengt hogere risico's met zich mee dan breed gespreide ETF's. Dit komt door de hoge volatiliteit en gevoeligheid voor marktontwikkelingen. Vooral investeringen in opkomende markten of gespecialiseerde sectoren verhogen dit risico. De hoge concentratie en onzekerheid in deze gebieden leiden tot een verhoogd risicoprofiel. U bent blootgesteld aan thema-specifieke risico's, zoals negatieve rendementen bij het Marihuana-thema. Morningstar-analist Kenneth Lamont benadrukt dat u deze risico's goed moet begrijpen. Let op uw instapmoment en vermijd te smalle thema's zoals alleen zonne-energie. Diversificatie is essentieel om deze risico's te beheersen bij thematische beleggingen.

Wanneer klimaatbeleggen minder geschikt is

Klimaatbeleggen is minder geschikt wanneer de economie in een recessie verkeert. Dan is er een risico op cyclische dalingen in aandelenkoersen en een verhoogde risico-aversie bij investeerders. Beleggen in private klimaatbedrijven brengt illiquide beleggingen en lange looptijden met zich mee, wat ongeschikt is als u snel bij uw geld wilt. Niet-winstgevende bedrijven die klimaatverandering investeringen aangaan, kunnen moeite hebben met het bieden van marktconforme rentes. De implementatie van klimaatmaatregelen kan bovendien leiden tot lagere bedrijfswinstmarges en slechtere beleggingsrendementen. Een investeringsstrategie voor aanpassing aan klimaatverandering is vaak duurder. Klimaatbeleggers ervaren hierdoor zware hindernissen.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, beleggen in klimaat met 100 euro per maand is zeker zinvol voor vermogensopbouw op lange termijn. Dit is een haalbare manier voor veel mensen om te investeren. Door het rente-op-rente effect kan een maandelijkse inleg van 100 euro aanzienlijke bedragen opleveren. Een belegger kan op lange termijn bijna 250.000 euro bij elkaar beleggen met 100 euro per maand. Na 40 jaar kan dit oplopen tot bijna 190.000 euro bij 6% rendement, of zelfs meer dan 600.000 euro bij 8% rendement. Over 30 jaar kan 100 euro per maand met 7% rendement ruim 122.709 euro opleveren, en met 6% rendement 49.000 euro. Dit toont aan dat beleggen op lange termijn, zelfs met een bescheiden inleg, een krachtig middel is om vermogen op te bouwen.

Is groen beleggen nog financieel interessant?

Ja, groen beleggen is financieel interessant. Het biedt belastingvoordelen aan investeerders, vooral wanneer het fonds erkend is door de Belastingdienst. Groene beleggingen bieden kansen op aantrekkelijke rendementen en financiële voordelen. Investeringen in groene energie en maatschappelijk verantwoorde bedrijven hebben significant groeipotentieel. Vooral de branche van hernieuwbare energie en duurzame technologieën is aantrekkelijk voor groene geldbeleggingen. Een groenfonds, zoals Groenfonds Regionaal Duurzaam, kan een gezond rendement opleveren met een risicoprofiel van 3 op een schaal van 7, met een verwacht rendement van 4% tot 6% per jaar.

Hoe kan ik 10.000 euro investeren?

Een investeringsstrategie voor 10.000 euro hangt af van uw risicotolerantie, beleggingshorizon en doelen. Een zorgvuldige strategie en diversificatie zijn cruciaal; spreid uw kapitaal over verschillende investeringen om het totale risico te verlagen. U kunt uw 10.000 euro inzetten voor vastgoed, startups, crowdfunding, goud of cryptocurrency. Voor de meeste mensen is een gespreide aanpak over meerdere opties verstandiger dan alles op één paard te wedden. Vastgoed kan een betrouwbare langetermijninvestering zijn, al vraagt het om liquide middelen en kent het bureaucratische processen. De lange termijn kan veel opleveren: een investering van €10.000 op 20-jarige leeftijd kan met 10% rendement per jaar ongeveer een half miljoen euro waard worden op 62-jarige leeftijd. Zelfs na 10 jaar kan dit bedrag al bijna €26.000 zijn. Start u op 25-jarige leeftijd met €10.000 en 7% rendement per jaar, dan kan dit na 40 jaar meer dan €76.000 opleveren.

Wat is de 70/30-regel bij beleggen?

De 70/30-regel bij beleggen is een vuistregel voor de verdeling van uw investeringen tussen aandelen en obligaties. Deze regel is anders dan de 70/30-regel voor salarisverhogingen of bonussen, die gaat over sparen en uitgeven.

De basis is vaak de "100 min leeftijd"-regel: het percentage aandelen in uw portefeuille is gelijk aan 100 min uw leeftijd. Voor een belegger in de dertig betekent dit dat 70 procent van de investering in aandelen zou moeten alloceren. Dit komt omdat een investeringsportefeuille op 30-jarige leeftijd een aandelenallocatie van 70 procent heeft volgens deze vuistregel.

Voor oudere beleggers werkt dit omgekeerd. Bijvoorbeeld, voor een 70-jarige belegger wordt geadviseerd om 30 procent in aandelen te investeren. Dit betekent dat een investeringsportefeuille op 70-jarige leeftijd een obligatieallocatie van 70 procent heeft, wat zorgt voor risicoreductie. Een gediversifieerde portefeuille kan bijvoorbeeld bestaan uit 50 procent obligaties, 30 procent aandelen en 20 procent vastgoed, waarbij 30 procent investering in aandelen deel uitmaakt van deze spreiding.

Welke bank past bij duurzaam beleggen?

Voor duurzaam beleggen kunt u bij verschillende banken terecht. Een bank die zich als groene bank profileert, investeert uitsluitend in milieuvriendelijke en duurzame projecten. ASN Bank is een voorbeeld van zo'n bank. Ook Beobank biedt duurzaam beleggen aan. ING Bank heeft een duurzame beleggingsstrategie die belegt in thema's als schoon drinkwater en alternatieve energie. RegioBank biedt duurzame beleggingsfondsen die aansluiten bij ethische principes. Van Lanschot Kempen heeft een duurzame beleggingsvisie gericht op langetermijngroei, waarbij hun strategie bijdraagt aan een duurzame, leefbare wereld en impactbeleggen bevordert. Openbank biedt een geautomatiseerde beleggingsservice die prioriteit geeft aan investeringen die voldoen aan duurzaamheidscriteria zoals milieu, maatschappij en goed bestuur. De beleggingsdienst Birdee selecteert eveneens fondsen die gelabeld zijn als duurzaam.

Zijn duurzame beleggingsfondsen geschikt voor beginners?

Ja, duurzame beleggingsfondsen zijn zeker geschikt voor beginners. Ze worden zelfs aanbevolen voor beginnende beleggers. Deze fondsen bieden diversificatie en professioneel beheer, wat een gebrek aan expertise compenseert. U kunt ook kiezen voor ETF's die ESG-criteria integreren, wat de risicospreiding verder verbetert. Gemengde beleggingsfondsen zijn een goede optie door hun spreiding en relatief lage risico. Ze bieden risicobeperking en zijn eenvoudig te beheren, wat online beleggen toegankelijker maakt. Beleggingsfondsen zijn geschikt voor beleggers van alle niveaus.