Beleggen rond Amerikaanse verkiezingen
Beleggen rond Amerikaanse verkiezingen
Beleggen rond Amerikaanse verkiezingen vraagt om een doordachte aanpak, want de uitslag beïnvloedt de aandelenmarkt. Veel beleggers stellen nieuwe posities uit en houden rekening met verhoogde volatiliteit. Een beleggingsstrategie moet worden aangepast aan de onzekere marktomstandigheden voor de verkiezingen. Zo overweegt 47% van de miljonairs in de VS hun aandelen te verkopen door de onzekerheid rond de presidentsverkiezingen van 2024. De beurs in de Verenigde Staten reageert sterk op beleggerssentiment en koersontwikkelingen. Op deze pagina leest u hoe u hierop kunt inspelen.
Waarom Amerikaanse verkiezingen de beurs bewegen
Amerikaanse verkiezingen bewegen de beurs door de schommelingen in beurskoersen en speculaties over beleidswijzigingen die ze veroorzaken. Beleggers ervaren hoop en vrees over de economische en portefeuille gevolgen, wat leidt tot grote emotionaliteit en onzekerheid op de financiële markten. Deze presidentsverkiezingen verhogen de onzekerheid en veroorzaken korte termijn turbulentie. Ze creëren ook onzekerheid over het aandelenmarktsentiment en kunnen tijdelijke beursbewegingen veroorzaken. Dit resulteert in fluctuaties in de waarde van aandelenportefeuilles. De beursvolatiliteit neigt toe te nemen voor de uitkomst van de verkiezingen.
Een snelle afronding van de verkiezingen kan het vertrouwen van beleggers positief beïnvloeden. Voor u als belegger betekent dit dat de focus op de lange termijn vaak meer rust geeft dan inspelen op de korte termijn. Stel dat u een groot deel van uw vermogen in Amerikaanse aandelen heeft, dan voelt u de impact van deze onzekerheid direct.
Wat leert de geschiedenis van eerdere verkiezingen voor aandelen?
De geschiedenis van Amerikaanse verkiezingen laat zien dat de aandelenkoersen voorafgaand aan tussentijdse verkiezingen de historische realiteit niet inprijzen. Daarnaast herneemt de aandelenmarkt in verkiezingsjaren met een Republikeins presidentschap vaak een stijgende lijn tussen september en de verkiezingen. Een onderzoek naar 27 verkiezingen uit het verleden toonde een gemiddelde stijging van 24 procent aan voor lokale aandelenmarkten, twee jaar na de verkiezing van een populistische politicus. Dit betekent dat de impact van verkiezingen op de beurs complex is en afhangt van het type verkiezing en de politieke uitkomst. Voor u als belegger is het belangrijk om verder te kijken dan de directe verkiezingsdag.
Welke scenario’s zijn mogelijk bij Trump of Harris?
Bij beleggen rond Amerikaanse verkiezingen zijn er verschillende scenario's mogelijk, afhankelijk van wie de presidentsverkiezingen wint. Een overwinning voor Kamala Harris kan leiden tot veranderingen in het Amerikaanse handels- en protectionistisch beleid. De uitvoering van zowel haar als Trumps verkiezingsprogramma's hangt sterk af van de meerderheid in het Congres, al zijn beide kandidaten het eens over een 'America First' benadering voor de Amerikaanse economie.
Scenario 1: Trump wint
Als Donald Trump de Amerikaanse verkiezingen wint, zijn de specifieke gevolgen voor beleggers onzeker en afhankelijk van zijn beleidskeuzes. Zijn eerdere focus op protectionisme en deregulering kan bepaalde sectoren beïnvloeden. Beleggers moeten de ontwikkelingen nauwlettend volgen. De impact op de beurs hangt sterk af van de concrete uitvoering van zijn plannen en de reactie van het Congres.
Scenario 2: Harris wint
Als Kamala Harris de Amerikaanse verkiezingen wint, zijn de specifieke gevolgen voor beleggers afhankelijk van haar toekomstige beleid. De markt reageert op de details van wetgeving en de uitvoering daarvan. Beleggers doen er goed aan de politieke ontwikkelingen en de economische impact daarvan te volgen.
Scenario 3: verdeeld Congres
Een verdeeld Congres na de Amerikaanse verkiezingen kan leiden tot politieke patstellingen. Dit betekent vaak dat grote beleidswijzigingen moeilijk door te voeren zijn. Voor beleggers kan dit resulteren in minder onzekerheid over radicale beleidsverschuivingen. De markt reageert hierdoor mogelijk stabieler, omdat extreme wetgeving minder waarschijnlijk wordt. Het blijft verstandig om de ontwikkelingen in de gaten te houden en uw beleggingsstrategie hierop af te stemmen.
Welke sectoren en beleggingscategorieën reageren het sterkst?
De reactie van sectoren en beleggingscategorieën op Amerikaanse verkiezingen verschilt sterk. Denk hierbij aan aandelen, obligaties, valuta zoals de dollar, en ook vastgoed en grondstoffen. Hun gevoeligheid hangt af van het beleid dat een nieuwe president waarschijnlijk zal voeren.
Aandelen en ETF’s
Aandelen en ETF's zijn belangrijke instrumenten voor beleggers, zeker rondom Amerikaanse verkiezingen. Een aandelen-ETF is een type beleggingsfonds dat passief de waardeontwikkeling van een aandelenindex volgt. ETF-beleggers bezitten hiermee aandelen in bedrijven. Exchange Traded Funds (ETF's) worden verhandeld als individuele aandelen op de aandelenbeurs. U kunt via een ETF een portefeuille van tientallen aandelen bezitten. Aandelen in ETF's kunnen worden gekocht of verkocht op een effectenbeurs via een effectenrekening. Zowel aandelen als ETF's koopt u via een online broker. Deze beleggingen bieden beleggers flexibiliteit en liquiditeit.
Dollar, obligaties en goud
De Amerikaanse dollar, obligaties en goud reageren sterk op de verkiezingsuitslag. Een sterke dollar en stijgende obligatierendementen drukken de goudprijs. Beleggers kiezen de US Dollar en US Treasury-obligaties vaak als veilige haven. Dit zette in mei 2025 de goudprijs onder druk, omdat handelaren overstapten. Een sterke dollar maakt goud duurder voor kopers met andere valuta. Omgekeerd stimuleert een zwakke dollar de vraag naar goud als waardevaste belegging. Goud kan echter ook een veilige haven zijn als beleggers de betrouwbaarheid van staatsobligaties en de dollar in twijfel trekken.
Vastgoed en grondstoffen
Vastgoed en grondstoffen reageren op Amerikaanse verkiezingen, maar de impact hangt af van het beleid. Infrastructuurplannen of handelsafspraken bepalen de vraag naar bouwmaterialen en energie. De specifieke invloed is moeilijk te voorspellen zonder concrete beleidsdetails. Voor een inschatting kijkt u naar de voorgestelde plannen van de kandidaten.
Hoe kun je als belegger inspelen op verkiezingsvolatiliteit?
Als belegger kunt u inspelen op de volatiliteit rond Amerikaanse verkiezingen door een doordachte strategie te hanteren. Het is verstandig om uw portefeuille te spreiden over verschillende regio's en sectoren. U kunt ook uw risico beperken met een vaste strategie, zoals beschermende beleggingen, en een lange termijn visie aanhouden.
Spreiden over regio’s en sectoren
Spreiden over regio’s en sectoren betekent dat u uw beleggingen verdeelt over verschillende activaklassen, sectoren en geografische gebieden. Dit helpt bij effectief risicomanagement en het nastreven van langetermijngroei. Door te spreiden vermindert u het risico op verlies, bijvoorbeeld door problemen in één sector zoals de energiesector of gezondheidssector. Het voorkomt ook regionale concentratierisico's, zoals geadviseerd in 2019. Een brede spreiding, zoals Bright beleggen aanbeveelt, kan ook potentiële rendementen verhogen en helpt beter omgaan met marktvolatiliteit. De mate van geografische en sectorale diversificatie van uw portefeuille ziet u terug in een wereld ETF.
Timing versus lange termijn
Bij beleggen rond Amerikaanse verkiezingen staat u voor de keuze tussen markt timing en een lange termijn strategie. Lange termijn beleggen heeft een investeringshorizon van 5 tot 10 jaar of langer. Dit kan een periode van 10 tot 30 jaar beslaan. Een lange termijn perspectief in financiële besluitvorming wordt gedefinieerd als een tijdvak van meerdere jaren tot meerdere decennia. Een lange termijn investeerder richt zich op geduldige investering met oog op toekomstige groei. Een lange beleggingshorizon verhoogt de kans om tijdelijke verliezen in te halen. Het geeft de belegger hersteltijd van markt schommelingen. Doelen op lange termijn in een terugkerend investeringsplan hebben een tijdshorizon van lange termijn. Vooral bij pensioensparen, met een lange beleggingshorizon van 20 tot 40 jaar, verlaagt dit de impact van tijdelijke marktdalingen.
Risico beperken met een vaste strategie
Een vaste strategie helpt u beleggingsrisico's te minimaliseren. Diversificatie is een effectieve manier om dit te doen. U spreidt uw investeringen over verschillende aandelen en sectoren, wat de blootstelling aan individuele activa vermindert. Dit beperkt de effecten van marktvolatiliteit en minimaliseert het marktrisico op uw totale beleggingsstrategie. Voldoende spreiding in uw portefeuille, over diverse activaklassen en met focus op lange termijn groei, is essentieel. Ook stop-loss orders zijn een risicobeperkende strategie. Deze vooraf gedefinieerde verkoopniveaus helpen kapitaal te beschermen door vroege verkoop bij verliesbeperking.
Wat betekent dit voor Nederlandse beleggers?
Amerikaanse verkiezingen hebben directe gevolgen voor Nederlandse beleggers. Nederlandse beleggers ervaren rendementsdaling op Amerikaanse beleggingen in euro's. Dit komt bijvoorbeeld door een zwakkere dollar in het eerste kwartaal van 2025. Veel Nederlandse beleggers kopen vaak aandelen uit eigen land. Particuliere aandelenbeleggers investeren voornamelijk in Nederlandse beurzen. Toch is er een groeiende trend: 12 procent van de particuliere beleggers plant in 2025 meer buitenlandse investeringen. Dit betekent dat de invloed van Amerikaanse verkiezingen op uw portefeuille groter kan worden.
Moet je je portefeuille aanpassen vóór de uitslag?
Ja, het is verstandig om uw portefeuille te herzien vóór de uitslag van de Amerikaanse verkiezingen. Een belegger moet de portefeuille minimaal eens per jaar herzien, of bij significante veranderingen in marktomstandigheden. Amerikaanse verkiezingen zijn zo'n moment. U moet uw portefeuille extra monitoren bij belangrijke marktwijzigingen. Regelmatig herzien en aanpassen van uw portefeuille is een periodieke taak. Dit helpt u om voorbereid te zijn op de volatiliteit rond beleggen in Amerikaanse verkiezingen.
Welke Amerikaanse sectoren zijn gevoelig voor beleid?
Amerikaanse sectoren reageren verschillend op beleidswijzigingen. De Amerikaanse industrie en financiële sector kunnen profiteren van handelsbescherming, fiscale stimulering en financiële deregulering, zoals in 2025 bleek. Ook kleinere, lokale bedrijven in de VS halen voordeel uit protectionistisch beleid. De technologiesector is juist gevoelig voor importtarieven. De zorgdienstverlenende industrie kan significant beïnvloed worden door nieuwe beleids- en regelgevingswijzigingen. Consumentgerelateerde sectoren, zoals gezondheidszorg en horeca, waren in mei 2025 in trek door gestage baancreatie en loonsteun. Toch stonden sectoren die blootgesteld zijn aan Amerikaanse consumentenbestedingen begin 2025 onder druk, wat voorzichtigheid in de discretionary sector vereist. Beleggers gaven in april 2025 de voorkeur aan bedrijven met sterke blootstelling aan de dienstensector boven de goederensector.
Heeft een verkiezingsjaar altijd meer volatiliteit?
Ja, beleggen rond Amerikaanse verkiezingen betekent doorgaans meer volatiliteit op de aandelenmarkt dan in niet-verkiezingsjaren. De beursvolatiliteit neigt toe te nemen voor Amerikaanse presidentsverkiezingen, en is tijdens deze periodes vaak hoger dan normaal. Dit komt doordat verkiezingsjaren onzekerheid in de markten brengen. De volatiliteit bereikt vaak een piek één tot drie maanden voor de verkiezingsdag. Dit gebeurt vooral wanneer de zittende partij waarschijnlijk verlies lijdt. De onzekerheid over de uitkomst van de presidentsverkiezingen in 2024 verhoogt de volatiliteit op de aandelenbeurzen. Dit verkiezingsjaar kan zorgen voor nerveuze investeerders aan de zijlijn, met toegenomen marktvolatiliteit rond november 2024.
Wat is het verschil tussen korte termijn koersreactie en langetermijnrendement?
Het verschil tussen korte termijn koersreactie en langetermijnrendement zit in de voorspelbaarheid en de aard van de bewegingen. Korte termijn rendementen op beleggingen zijn onvoorspelbaar en kunnen sterk afwijken van wat je verwacht. Ze kennen grote uitschieters naar boven en beneden, variërend van enorme winsten tot grote verliezen, en zijn gevoeliger voor volatiliteit. Korte termijn investeringen hebben bovendien een lagere rendementsverwachting. Daarentegen biedt een langetermijninvestering het voordeel van hogere rendementen door de stijgende trend van de aandelenmarkt. Het rente-op-rente effect zorgt ervoor dat je investering sneller groeit naarmate de beleggingstermijn langer is. Dit verhoogt je eindrendement aanzienlijk, zelfs over een periode van 10 jaar. Gemiddeld ligt het langetermijnrendement van de gehele markt tussen de 6 en 8 procent per jaar.
Hoe kun je beleggen in Amerikaanse aandelen vanuit Nederland?
Om vanuit Nederland in Amerikaanse aandelen te beleggen, begint u met het kiezen van een betrouwbare broker. Deze broker geeft u toegang tot Amerikaanse beurzen zoals de New York Stock Exchange of Nasdaq. U moet hiervoor een beleggersrekening aanmaken.
Een Nederlandse belegger kan via zo'n broker aandelen kopen op Amerikaanse beurzen. U kunt kiezen tussen beleggen in individuele aandelen of beursgenoteerde fondsen (ETF's). Bijvoorbeeld, handel in individuele aandelen of ETF's bij DEGIRO wordt gratis verhandeld op Amerikaanse beurzen, zonder transactiekosten sinds 22 november 2021.
Houd er rekening mee dat Nederlandse beleggers door de taaleis van de AFM beperkte toegang hebben tot goedkope Amerikaanse ETF's. Gelukkig hebben Nederlandse particuliere beleggers wel toegang tot Amerikaanse indextrackers. Beleggen in een ETF met Amerikaanse aandelen maakt het mogelijk om via één transactie in een grote hoeveelheid beursgenoteerde bedrijven te beleggen, wat diversificatie tegen lagere kosten biedt. U kunt bijvoorbeeld deelnemen in de koerswinst en het dividend van Amerikaanse bedrijven via een ETF die de MSCI USA-Index volgt. Voor meer informatie over Amerikaanse aandelen en belasting, kunt u terecht op rendementbeleggen.nl.