Bankaandelen nu kopen?

De vraag of u bankaandelen nu moet kopen, hangt af van uw beleggingsstrategie. Wereldwijd staan beleggers voor de keuze om aandelen bij te kopen of af te wachten, vooral na de grootste koersdalingen sinds de coronapandemie in 2020. Ondanks beursschommelingen blijven beleggers maandelijks aandelen bijkopen, waarbij sommigen maart 2023 al zagen als een koopmoment na dalende koersen.

Direct antwoord: zijn bankaandelen koopwaardig?

De koopwaardigheid van bankaandelen hangt af van uw beleggingsstrategie en de marktomstandigheden. Volgens een videoanalyse uit maart 2025 werden Europese bankaandelen als koopwaardig gezien. Wel kunnen bankaandelen een forse koerscorrectie meemaken, mede door hoge waarderingen en marktsentiment per oktober 2024. Voor inkomstengerichte beleggers blijven bankaandelen een aantrekkelijke keuze. Het aandeel van KBC Bank in België nadert bijvoorbeeld een punt waarop het weer koopwaardig kan zijn.

Waarom bankaandelen nu interessant kunnen zijn

In 2022 werden aandelen in de financiële sector als interessant gezien voor beleggers. Of bankaandelen nu interessant zijn, hangt af van diverse factoren. Hierbij spelen de rentestanden, de winstgevendheid van banken, hun dividendbeleid en de actuele koersniveaus een rol.

Rente en winstgevendheid

De winstgevendheid van banken is essentieel voor het rendement op bankaandelen. Uw rendement op aandelen hangt af van de ontwikkeling van bedrijfswinsten. Winstgevendheid, gemeten als het rendement op geïnvesteerd kapitaal, beïnvloedt direct wat u als aandeelhouder kunt verwachten. Een hoog rendement op kapitaal duidt op een winstgevend bedrijfsmodel en efficiënte operaties. Dit rendement op geïnvesteerd vermogen kan leiden tot winst- en dividendgroei, mits het hoger is dan de kosten van kapitaal. Het rendement op aandelen bestaat uit een risicovrije rentevoet en een risicopremie. Het vereiste rendement op eigen vermogen wordt vaak gebaseerd op een rendementseis, inclusief een opslag voor risico. Een hoog rendement op eigen vermogen kan een sterk argument zijn voor een investering, vooral als het de gebruikelijke markt opbrengsten overtreft.

Dividend en uitkeringsbeleid

Het dividend- en uitkeringsbeleid van een bedrijf beschrijft de strategie voor het uitkeren van winst aan aandeelhouders. Dit beleid bepaalt of de winst wordt uitgekeerd als dividend of opnieuw wordt geïnvesteerd. Het zorgt voor duidelijke afspraken over wanneer en hoeveel dividend wordt uitgekeerd. De raad van bestuur stelt hiervoor een dividenduitkeringsprogramma op. De hoogte van een uitkering hangt af van de winst, de financiële positie en besluiten van bestuur en aandeelhouders. Een verantwoord beleid kenmerkt zich door een betrouwbare dividendhistorie met geleidelijke verhogingen, wat efficiënte kapitaalallocatie stimuleert. Bedrijven streven ernaar stabiele dividenduitkeringen te behouden, zelfs bij slechte bedrijfsresultaten. Zo streeft NN Group vanaf 2025 naar een jaarlijks stijgend dividendbeleid.

Waarde en koersniveau

De waarde en het koersniveau van bankaandelen zijn voortdurend in beweging. De prijs van een belegging is een objectief meetbare beurskoers, die zowel kan stijgen als dalen. Deze constante fluctuatie noemen we volatiliteit. Hoge volatiliteit kan leiden tot sterke koersschommelingen, zowel omhoog als omlaag. Inzicht in prijstrends krijgt u door naar de hoogste en laagste koersen van een aandeel te kijken. Punten waar de koers stopt met dalen, worden steunniveaus genoemd. Een steunniveau is een prijsniveau waarop een actief kan terugveren, wat een ideaal koopmoment kan zijn voor kopers in de aandelenmarkt.

Welke bankaandelen beleggers nu volgen

Beleggers die bankaandelen nu volgen, kijken naar zowel Nederlandse grootbanken als internationale spelers. De keuze voor specifieke bankaandelen hangt af van uw beleggingsstrategie en risicobereidheid. Voor een breder perspectief op welke aandelen nu kopen, kunt u verder kijken dan alleen banken.

ABN AMRO

ABN AMRO is een Nederlandse systeembank en een full-service bank. U kunt via ABN AMRO beleggingen doen, aangezien het ook een broker is. De bank bedient meer dan vijf miljoen rekeninghouders in Nederland, waaronder retail-, private- en corporate bankingklanten. ABN AMRO is marktleider in de Nederlandse markt voor vermogensbeheer. Ze richten zich hierbij op het beheren van geld van welgestelde particulieren in Noordwest-Europa. Het dienstenpakket omvat hypotheken, zakelijke leningen en vermogensbeheer, en ABN Amro staat bekend om betrouwbare service.

ING

ING is een van de grootste banken in Nederland en Europa. Wanneer u bankaandelen nu wilt kopen, onderzoek dan de financiële prestaties van ING. Voor actuele cijfers en gedetailleerde analyses raadpleegt u de beleggerspagina's van ING of een financieel adviseur. Uw keuze voor een aandeel hangt af van uw beleggingsdoelen en risicobereidheid.

Rabobank-certificaten

Rabobank-certificaten zijn participaties in Rabobank zonder einddatum. Deze certificaten vertegenwoordigen een investering in de coöperatieve bank. Beleggers krijgen via deze certificaten participatie in Rabobank. Ze zijn verhandelbaar via Euronext Amsterdam. In april 2024 wilde Rabobank tot 1 miljard euro aan Rabocertificaten (ISIN XS1002121454) inkopen. De certificaten kunnen onder voorwaarden worden ingetrokken. Dit gebeurt tegen €25 per stuk, mits het vermogen van Rabobank toereikend is.

Internationale banken

Internationale banken richten zich vaak op klanten met grensoverschrijdende behoeften, zoals expats. Ze bieden een breed scala aan diensten, waaronder kredietherfinanciering. Deze banken zijn gewend aan klanten uit diverse landen en hanteren vaak een flexibele klantbenadering. Ook bieden ze hun diensten in meerdere talen aan voor betere toegankelijkheid. Wanneer u overweegt om in internationale bankaandelen te beleggen, is het goed om deze kenmerken te kennen. Houd er wel rekening mee dat internationale banken hogere kosten kunnen rekenen voor hun diensten.

Wanneer bankaandelen minder aantrekkelijk zijn

Bankaandelen worden minder aantrekkelijk wanneer de rente stijgt of de inflatie hoog is. Ook een economische vertraging, toenemende kredietrisico's en strengere regelgeving kunnen de aantrekkelijkheid beïnvloeden. Dit komt doordat hogere rentes de winstmarges van banken onder druk zetten en de waarde van aandelen verminderen wanneer bedrijven minder winstgevend worden.

Economische vertraging

Een economische vertraging maakt bankaandelen minder aantrekkelijk — en dat is geen verrassing. Een economische vertraging kenmerkt zich door factoren zoals stijgende werkloosheid en verzwakt consumentenvertrouwen. Dit gaat vaak gepaard met een stijgend werkloosheidscijfer en een daling van het bbp. Wanneer de werkloosheid stijgt, zien banken vaak meer leningen die niet worden terugbetaald, wat leidt tot een afname in opbrengsten en netto inkomen. Ook neemt het aantal niet-presterende activa toe, terwijl de winstgevendheid van bedrijven onder druk staat. Een economische vertraging kan de waarde van een onderneming doen dalen en beïnvloedt de aandelen- en obligatiemarkten negatief. Beleggers verliezen hierdoor vertrouwen in de markt. De winstverwachtingen staan onder druk en kredietdefaults nemen toe. Dit maakt bankaandelen tijdens zo'n periode minder aantrekkelijk voor beleggers.

Kredietrisico en afboekingen

Kredietrisico is het gevaar dat leningen niet, niet volledig of niet tijdig worden terugbetaald. Dit risico ontstaat wanneer een schuldenaar, obligatiehouder of tegenpartij zijn verplichtingen niet nakomt. Financiële problemen van de klant kunnen ervoor zorgen dat schulden niet worden voldaan. Het omvat wanbetaling door de uitgevende partij, die rente en/of hoofdsom niet kan of wil betalen. Dit kan leiden tot het stopzetten van rente-uitkeringen en een waardedaling van beleggingen.

Regelgeving en kapitaaleisen

Regelgeving en kapitaaleisen zijn essentieel voor de stabiliteit van de bankensector. In de Europese Unie stelt de Capital Requirements Regulation (CRR3) specifieke kapitaaleisen aan financiële instellingen. De bankensector neemt hierin maatregelen, samen met de Capital Requirements Directive (CRD6). Al in 2013 moesten banken meer kapitaal aanhouden door strengere eisen zoals Basel III en Solvency II. Na de financiële crisis van 2008 kwamen er wereldwijd nieuwe eisen voor institutionele beleggers. Kapitaal- en liquiditeitseisen volgen ook uit de Investment Firm Directive en Investment Firm Regulation. Deze wijzigingen beïnvloeden de kosten en beschikbaarheid van financiering, wat leidt tot hogere financieringskosten. Banken moeten hogere kapitaaleisen opgelegd krijgen; voorstellen voor nieuwe regels in 2014 tonen deze dynamiek.

Hoe je bankaandelen koopt

U koopt bankaandelen via een tussenpartij, zoals een broker of bank. Beleggers kunnen aandelen kopen via een bank, die dit aanbiedt via een beleggingsrekening. Handelen via de beurs is mogelijk via brokers, trading platformen en aandelen apps. Tegenwoordig is het eenvoudig om aandelenbezit te realiseren via banken, effectenmakelaars of online aanbieders. Het proces omvat het openen van een account, het plaatsen van uw order en het letten op de kosten en spreiding.

Kies een broker of bank

Om bankaandelen te kopen, kiest u een geschikte broker of bank. Uw beleggingsstrategie, behoeften en budget bepalen welke broker het beste bij u past. Voor beginnende beleggers is het belangrijk een passende partij te kiezen om via te beleggen. Een online broker moet betrouwbaar, gebruiksvriendelijk en voordelig zijn. Investeerders in korte termijn beleggingen zoeken een financiële instelling met een goede reputatie voor veiligheid.

Plaats je order

U plaatst uw order voor bankaandelen bij de door u gekozen broker of bank. Bij een broker zoals DEGIRO is het plaatsen van orders makkelijk. U bevestigt uw aankoop door op een knop te drukken, zoals de blauwe 'PLAATS ORDER' of 'KOOP' knop. Voor een limit order bevestigt u de order in een apart scherm. Na het plaatsen van de order kunt u deze volgen in de 'Orders' sectie van de website.

Let op kosten en spreiding

Let bij beleggen in bankaandelen op kosten en spreiding. Bewust kiezen voor lage kosten en spreiding van uw portefeuille minimaliseert de nadelen van beleggen. Het minimaliseren van kosten vermindert de negatieve impact op uw rendement. Dit geldt bijvoorbeeld sterk voor beleggers in ETF's, die hun kosten altijd moeten minimaliseren. Een goed gespreide portefeuille beschermt u tegen onverwachte schommelingen.

Bankaandelen versus andere aandelen

Bankaandelen zijn een specifieke beleggingscategorie binnen de aandelenmarkt. Net als andere aandelen bieden ze op de lange termijn vaak hogere rendementen dan spaarrekeningen of obligaties. Wel zijn aandelen risicovoller dan obligaties. De verschillen met groeiaandelen, defensieve aandelen en ETF's bepalen of bankaandelen passen bij uw beleggingsstrategie.

Verschil met groeiaandelen

Groeiaandelen richten zich op bedrijven die naar verwachting snel groeien. Deze bedrijven investeren hun winst vaak terug in het bedrijf om die groei te versnellen. Bankaandelen zijn anders; die staan bekend om hun stabielere karakter en keren vaker dividend uit. Ze zijn minder gericht op snelle groei, maar meer op een constante inkomstenstroom. Uw keuze hangt af van uw beleggingsdoel: zoekt u snelle waardevermeerdering of een stabiel inkomen?

Verschil met defensieve aandelen

Defensieve aandelen zijn bedrijven die stabiel presteren, zelfs als de economie minder goed draait. U koopt deze aandelen voor maximale bescherming tegen neergang, omdat ze vaak essentiële producten of diensten leveren. Bankaandelen bieden ook een zekere stabiliteit, maar hun winsten zijn directer gekoppeld aan de economische cyclus en rentestanden. Dit maakt ze gevoeliger voor economische schommelingen dan traditionele defensieve aandelen. Voor wie absolute zekerheid zoekt, zijn bankaandelen dus een andere keuze.

Verschil met ETF's

Exchange Traded Funds (ETF's) verschillen fundamenteel van traditionele beleggingsfondsen. Ze kunnen de hele dag door op de beurs worden verhandeld, in tegenstelling tot open-end fondsen die slechts één dagelijkse prijs hebben. U koopt of verkoopt ETF's gedurende de dag tegen meerdere prijzen. Een ETF wordt verhandeld als aandelen aan een beurs en heeft vaak lagere kosten dan mutual funds. Bankaandelen zijn individuele aandelen van één bank, die u ook op de beurs koopt. Het verschil zit in de beleggingsstructuur en strategie: een ETF is een fonds, terwijl een bankaandeel een direct belang in één bedrijf is.

Is het verstandig nu aandelen te kopen?

Of het verstandig is om nu aandelen te kopen, hangt af van uw persoonlijke financiële doelen, markttrends en economische vooruitzichten. Het moment om aandelen te kopen wordt gezien als een beleggingsmoment met zowel risico's als kansen (mei 2025). Voor lange termijn beleggers kan het slim zijn om koopwaardige aandelen tegen een scherpe prijs aan te schaffen, zoals econoom Jeremy Siegel tussen 2023 en juni 2024 adviseerde. Ook Larry Williams zag in maart 2025 discountprijzen als een goed moment voor lange termijn voordelen. US News adviseert zelfs om aandelen bij te kopen in volatiele tijden. Een goede strategie is om in slechte tijden aandelen van degelijke bedrijven te kopen, wat potentieel voor waardestijging biedt. Het is belangrijker om consistent te investeren dan te wachten op de perfecte timing, en de beste tijd om te beginnen is zo vroeg mogelijk met focus op lange termijn groei. Volgens Templeton koopt u aandelen het beste wanneer u geld beschikbaar heeft.

Is het nu een goed moment om bankaandelen te kopen?

Of het nu een goed moment is om bankaandelen te kopen, hangt af van uw persoonlijke financiële doelen, markttrends en economische vooruitzichten. Het moment om aandelen te kopen wordt gezien als een beleggingsmoment met zowel risico's als kansen, zoals in mei 2025 werd gesteld. Bravos Research gaf begin 2025 aan dat dit een goede tijd is om aandelen te kopen. De beste tijd om te investeren in grote beursgenoteerde bedrijven is vaak tijdens een marktneergaande fase of wanneer ze ondergewaardeerd zijn. Dit soort tijdstippen om te starten met beleggen of bij te kopen vallen meestal samen met marktneerwaartse bewegingen. Het is belangrijk om niet te kopen bij koerspieken. Het ideale moment hangt verder af van het toekomstperspectief van het aandeel, uw beleggingsdoel en termijn, en uw beleggingsstijl. Consistent investeren is belangrijker dan wachten op de perfecte timing, en het beste moment om te beginnen met beleggen is nu, mits u een goede spaarbuffer heeft opgebouwd.

Is het verstandig om aandelen van banken te kopen?

Het is verstandig om bankaandelen te kopen als u rekening houdt met belangrijke factoren. Een belangrijke tip is om niet te kopen bij koerspieken. Ook is het cruciaal om goed te letten op de rentetarieven. Deze beïnvloeden direct de winstgevendheid van banken. Uw beleggingsstrategie en risicobereidheid spelen hierbij een rol.

Is het nu een goed moment om te gaan beleggen?

Ja, het beste moment om te beginnen met beleggen in aandelen is nu, vooral voor een lange-termijnstrategie. Algemeen beleggingsadvies raadt aan om zo vroeg mogelijk te starten met investeren, ongeacht de beurskoers bij aanvang. Dit geldt zeker als u een goede spaarbuffer heeft opgebouwd en financieel klaar bent. Voor lange-termijn groei is het belangrijk om uw geld de tijd te geven om te groeien. Een bekend gezegde stelt dat de beste tijd om een boom te planten twintig jaar geleden was, en de volgende beste tijd is nu. Dit advies geldt voor iedereen, inclusief vrouwen, die direct en zonder uitstel kunnen beginnen met beleggen.