Wat is de 90/10-regel van Warren Buffett?

De 90/10-regel van Warren Buffett is een eenvoudige beleggingsstrategie die hij in zijn testament adviseert voor trustgeld. Deze strategie houdt in dat 90 procent van het vermogen wordt belegd in een goedkoop S&P 500-indexfonds en de resterende 10 procent in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties. Het doel van deze aanpak is het realiseren van langetermijngroei, gecombineerd met bescherming tegen marktvolatiliteit.

Warren Buffett, een van 's werelds meest succesvolle beleggers, heeft deze 90/10-beleggingsstrategie publiekelijk gedeeld in het jaarverslag van Berkshire Hathaway van 2013. Zijn advies is specifiek gericht op de belegging van trustgeld na zijn overlijden, maar de principes zijn breed toepasbaar voor particuliere beleggers die streven naar een duurzame en simpele portefeuille. De strategie is ontworpen om zowel te profiteren van de groeipotentie van de aandelenmarkt als om een zekere mate van stabiliteit en veiligheid te bieden.

De 90/10-regel bestaat uit twee kerncomponenten, elk met een eigen functie binnen de portefeuille:

• 90% in een S&P 500-indexfonds: Dit deel van de portefeuille is gericht op langetermijngroei. Een S&P 500-indexfonds volgt de prestaties van de 500 grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten, wat zorgt voor brede diversificatie en blootstelling aan de Amerikaanse economie. Buffett adviseert specifiek een 'goedkoop' of 'betaalbaar' indexfonds, wat duidt op lage beheerkosten. Een voorbeeld van een dergelijk fonds is een Vanguard S&P 500 ETF, bekend om zijn lage kosten.
• 10% in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties: Dit deel dient als een beschermende buffer. Staatsobligaties worden over het algemeen beschouwd als veilige beleggingen, vooral die met een korte looptijd, omdat ze minder gevoelig zijn voor renteschommelingen. Ze bieden liquiditeit en kunnen helpen om de totale portefeuillewaarde te stabiliseren tijdens periodes van marktturbulentie, wat bijdraagt aan de bescherming tegen volatiliteit.

Stel, een belegger wil een vermogen van €100.000 beleggen volgens de 90/10-regel van Buffett. De verdeling zou er dan als volgt uitzien:

• Belegging in S&P 500-indexfonds: 90% van €100.000 = €90.000. Dit bedrag wordt geïnvesteerd in een fonds dat de S&P 500-index volgt, met als doel om op lange termijn te profiteren van de gemiddelde groei van de Amerikaanse aandelenmarkt.
• Belegging in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties: 10% van €100.000 = €10.000. Dit deel van het vermogen wordt belegd in veilige staatsobligaties, die dienen als anker voor de portefeuille en een zekere mate van kapitaalbehoud bieden.

Deze eenvoudige allocatie vermijdt de complexiteit van het selecteren van individuele aandelen en stelt beleggers in staat om te profiteren van de brede markt, terwijl een deel van het kapitaal beschermd blijft.

Warren Buffett heeft zijn voorkeur voor deze strategie duidelijk gemaakt in het jaarverslag van Berkshire Hathaway van 2013, waar hij zijn testamentaire beleggingsstrategie uiteenzette. Hij benadrukte dat deze aanpak geschikt is voor beleggers die geen diepgaande financiële kennis hebben of niet de tijd willen besteden aan actieve portefeuillebeheer. Het advies is gebaseerd op zijn overtuiging dat de aandelenmarkt op de lange termijn altijd zal stijgen en dat de gemiddelde belegger beter af is met een passieve, breed gespreide belegging dan met pogingen om de markt te verslaan.