Wie verkoopt 0DTE options?
Wie verkoopt 0DTE options?
0DTE-opties (Zero Days To Expiry) zijn voornamelijk verkrijgbaar via brokers die toegang bieden tot grote optiebeurzen, met name in de Verenigde Staten. Daarnaast zijn er gespecialiseerde Exchange Traded Funds (ETF's) die deze opties gebruiken als onderdeel van hun beleggingsstrategie. Deze ETF's, zoals die van Roundhill Investments, zijn eveneens via reguliere brokers te verhandelen.
Handelaars en ETF-aanbieders maken gebruik van 0DTE-opties om te profiteren van kortetermijnprijsfluctuaties en snel veranderende marktomstandigheden. De handel in 0DTE-opties vindt plaats op de dag van expiratie, wat betekent dat de waarde van de optie extreem gevoelig is voor prijsbewegingen van de onderliggende waarde gedurende die dag.
Specifieke ETF's die 0DTE-opties in hun strategie opnemen, zijn onder meer:
- Roundhill Innovation-100 0DTE Covered Call Strategy ETF (QDTE): Deze ETF verkoopt out-of-the-money 0DTE call opties op de Innovation-100 Index. De strategie van QDTE, die op 7 maart 2024 van start ging, richt zich op het verzamelen van optiepremies om het neerwaartse risico dagelijks te verminderen.
- Roundhill Russell 2000 0DTE Covered Call Strategy ETF: Deze ETF verkoopt 0DTE opties bij marktopening. Dit biedt investeerders de potentiële mogelijkheid om de volledige return van de overnight sessie vast te leggen.
- RDTE ETF: Deze ETF verkoopt tegelijkertijd out-of-the-money 0DTE call opties op dezelfde index als de in-the-money opties.
- Roundhill 0DTE Income ETF's: Deze ETF's kunnen, wanneer het gebruik van 0DTE-opties onpraktisch of onmogelijk is, ook swapovereenkomsten gebruiken om hun investeringsstrategie uit te voeren.
De 0DTE Covered Call ETF Suite van Roundhill Investments maakt gebruik van een synthetische longpositie in combinatie met het schrijven van zero-days-to-expiry opties. Dit betekent dat zij opties met nul dagen tot expiratie gebruiken om inkomsten te genereren uit premies.
Het onderscheid tussen direct handelen en beleggen via een ETF is belangrijk. Hieronder een vergelijking:
| Aspect | Directe handel in 0DTE-opties | Beleggen in 0DTE ETF's (bijv. Roundhill) |
|---|---|---|
| Toegang | Via brokers met toegang tot optiebeurzen (veelal Amerikaanse) | Via reguliere brokers die ETF's aanbieden |
| Strategie | Handelaar kiest zelf specifieke opties en strategieën | De ETF beheert de strategie (bijv. covered calls, synthetische longposities) |
| Risico & Beheer | Vereist actieve monitoring en diepgaande kennis van optiehandel | Passiever, beheer wordt uitbesteed aan de fondsbeheerder |
| Doel | Profiteren van zeer kortetermijnbewegingen, premie-incasso | Inkomsten genereren uit optiepremies als onderdeel van een bredere beleggingsstrategie |
| Voorbeelden | Individuele call- of putopties met expiratie op de handelsdag | QDTE, RDTE, Roundhill Russell 2000 0DTE Covered Call Strategy ETF |
De beschikbaarheid van 0DTE-opties, zowel direct als via ETF's, is primair gericht op de Amerikaanse markt, zoals blijkt uit de jurisdictie van de genoemde Roundhill ETF's. Beleggers die geïnteresseerd zijn in deze producten, dienen te controleren of hun broker toegang biedt tot de relevante beurzen en ETF's.