Wat gebeurt er met mijn aandelen als de bank omvalt?

Wanneer uw bank failliet gaat, blijven uw aandelen veilig. Dit komt doordat aandelen niet op de balans van de bank staan, maar apart worden bewaard in een bewaarbedrijf. De bank fungeert enkel als een administratieve schakel, waardoor uw eigendom van de aandelen onaangetast blijft bij een faillissement.

Uw aandelen zijn juridisch gezien uw eigendom en maken geen deel uit van het vermogen van de bank. De bank houdt uw aandelen aan in een aparte administratie, vaak via een gespecialiseerd bewaarbedrijf (custodian). Dit betekent dat, mocht de bank failliet gaan, de curator geen aanspraak kan maken op uw aandelen om de schulden van de bank te voldoen. De aandelen worden dan overgedragen aan een andere financiële instelling of direct aan u teruggegeven, afhankelijk van de situatie en de afspraken met de curator.

Het is belangrijk om het verschil te begrijpen tussen het Depositogarantiestelsel (DGS) en het Beleggerscompensatiestelsel (BCS).

• Depositogarantiestelsel (DGS): Dit stelsel beschermt uw geld op betaal- en spaarrekeningen tot een bepaald maximumbedrag per persoon per bank. Het DGS is van toepassing op banktegoeden, niet op beleggingen zoals aandelen. De Nederlandsche Bank (DNB) is verantwoordelijk voor de uitvoering van het DGS.
• Beleggerscompensatiestelsel (BCS): Dit stelsel is bedoeld voor beleggers en treedt in werking wanneer een beleggingsonderneming, die onder toezicht staat van de Autoriteit Financiële Markten (AFM), niet meer aan haar verplichtingen kan voldoen en bijvoorbeeld uw effecten niet kan teruggeven door administratieve fouten, fraude of nalatigheid. Het BCS beschermt u echter niet tegen verliezen als gevolg van koersdalingen van uw aandelen. Het gaat puur om het feit dat u uw effecten niet meer kunt terugkrijgen. Voor de actuele dekkingsgraad en voorwaarden van het BCS kunt u de website van de DNB raadplegen.

Een veelvoorkomende misvatting is dat het Depositogarantiestelsel ook van toepassing is op beleggingen. Dit is onjuist. Het DGS beschermt uitsluitend banktegoeden. Uw aandelen zijn echter al van u en staan los van de financiële positie van de bank, tenzij er sprake is van een administratieve fout of fraude bij de bewaarder. In dat specifieke geval kan het Beleggerscompensatiestelsel uitkomst bieden. De Wet op het financieel toezicht (Wft) reguleert de scheiding van vermogens en de werking van deze stelsels.

Samenvattend: de faillissementsbestendige aard van uw aandelen vloeit voort uit de wettelijke scheiding van het vermogen van de bank en dat van haar cliënten. Dit betekent dat u in de meeste gevallen uw aandelen zult behouden, ook al valt uw bank om. Voor gedetailleerde informatie over de bescherming van uw beleggingen en de voorwaarden van het Beleggerscompensatiestelsel kunt u terecht bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM).