Wat gaan aandelen doen in 2025?

De aandelenmarkt in 2025 kende een positieve start, met beurzen die begin juni 5 procent hoger stonden na hoopvolle berichten. Een rendement van 20% of meer is echter minder waarschijnlijk. De verwachte winstgroei zal evenwichtiger zijn, met potentieel voor een bredere rally. Europese en opkomende marktaandelen laten de hoogste rendementen zien. Amerikaanse aandelen zijn de meest geconsensusde. Waardeaandelen en cyclische aandelen stijgen in waarde, waarbij financiële aandelen het Europese rendement stuwen. Dit artikel bespreekt de factoren en kansrijke aandelen voor 2025.

Korte verwachting voor de aandelenmarkt in 2025

De aandelenmarkt in 2025 kent een gematigd positieve verwachting, zo stellen 22 beleggingsexperts en 70 asset managers. Het vooruitzicht voor aandelen is over het algemeen positief. De winstgroei wordt ook redelijk positief ingeschat. Toch verwachten sommige experts na mei 2025 een somberder sentiment voor de rest van het jaar.

Europese aandelenmarkten staan voor negatieve vooruitzichten in 2025, mede door risico's zoals hogere Amerikaanse invoerheffingen. Aandelen van opkomende markten hebben daarentegen positievere verwachtingen dan Europese aandelen; hun winstverwachtingen zijn zelfs gestegen. De Amerikaanse aandelenmarkt heeft het hoogste groeivooruitzicht voor 2025, gebaseerd op consensusramingen van oktober 2024.

Voor u als belegger betekent dit dat het jaar 2025 veel volatiliteit en onvoorspelbare gebeurtenissen zal kennen, met name in de tweede helft voor de Amerikaanse markt. Analisten zien wel een opwaarts potentieel van meer dan 50 procent ten opzichte van de huidige prijs. Let wel: waarderingen van aandelenmarkten moeten altijd in relatie tot de winstgroei worden beoordeeld.

Welke factoren bepalen de beurs in 2025?

De aandelenmarkt in 2025 wordt bepaald door een samenspel van invloedrijke factoren. Beleggers kijken naar inflatiecijfers, het rentebeleid van centrale banken en geopolitieke ontwikkelingen. Deze economische en geopolitieke factoren zijn essentiële elementen, en de vooruitzichten worden beïnvloed door onzekerheid, mede door fiscale en politieke aspecten. Ook de wisselwerking tussen valutaschommelingen, toeleveringsketen veranderingen en nieuwe tarieven speelt een rol. Stijgende winstverwachtingen, verbetering van winstgevendheid en uitbreiding van de klantenbasis zijn belangrijke aanjagers van aandelenkoersen. Voor een dieper inzicht in deze elementen, lees meer over de aandelen verwachting.

Groei en winstverwachtingen van bedrijven

Analisten verwachten voor 2025 een positieve winstgroei voor bedrijven, al zijn de verwachtingen iets naar beneden bijgesteld. Voor Europese ondernemingen wordt in mei 2025 een lichte winstgroei voorspeld, in plaats van een daling. Sommige Europese bedrijven verwachten zelfs een stijging van ruim 5 procent in hun winstverwachting, vergeleken met de afgelopen twaalf maanden. Toch trokken veel bedrijven na het eerste kwartaal van 2025 hun volledige jaaromzet- en winstverwachtingen in, vanwege onzekerheid over tarieven. Specifieke bedrijven zoals Meta verwachten een jaarlijkse winstgroei van 20,6 procent tot en met 2028. Ook Also Holding verwacht na het eerste halfjaar van 2024 een groei van bijna 10 procent per jaar. Voor de Verenigde Staten is een winstgroei van circa 10 procent geloofwaardig voor de komende twaalf maanden vanaf juli 2024. In 2024 werd voor ontwikkelde markten een winstgroei van 18% verwacht voor de komende jaren.

Rente en inflatie

Rente en inflatie beïnvloeden de aandelenmarkt direct. Hooggeprijsde aandelen kunnen devalueren door stijgende rente en inflatie, wat de waardering onder druk zet. Inflatie vermindert het reële rendement van beleggingen; wat u wint, verliest u deels aan koopkracht. Daarom moet het rendement op rentebeleggingen minstens gelijk zijn aan de inflatie om uw koopkracht te behouden. Vanaf 2021 was het verschil tussen inflatie en rente historisch groot, een uitdaging voor beleggers. Hoge inflatie verlaagt ook de reële rendementen op obligaties. Toch stabiliseert de mediaan inflatie op de lange termijn rond de 2 procent, volgens het Nederlandse pensioenmodel. Dit langetermijnperspectief is cruciaal voor strategische beleggingsbeslissingen.

Geopolitiek en handelsspanningen

Geopolitieke spanningen en handelsbeperkingen beïnvloeden de aandelenmarkt sterk. Conflicten in Oost-Europa en het Midden-Oosten, samen met handelsfricties tussen de VS en China, verstoren de economie en de winstgevendheid van bedrijven. Deze spanningen leiden tot negatieve effecten op internationale handel en financiële transacties. Ze veroorzaken marktontwrichting, instabiliteit en volatiliteit. Sancties en handelsbelemmeringen versterken deze negatieve economische gevolgen, wat de wereldhandel kan doen afnemen. Dit alles creëert onzekerheid in de globale economie en verstoort handelspartnerschappen en investeringsstromen.

Welke aandelen kunnen het goed doen in 2025?

Voor 2025 kunnen aandelen met groeipotentieel, sterke financiële fundamenten en aantrekkelijke waarderingen goed presteren. Dit omvat bedrijven in innovatieve sectoren en die met een hoog dividendrendement. Duurzame aandelen worden specifiek geselecteerd op basis van hun groeipotentieel en waardering. Ook grote beursgenoteerde bedrijven met strategische initiatieven tonen sterk groeipotentieel voor de beste aandelen in 2025.

Groeiaandelen

Groeiaandelen zijn voor beleggers die bereid zijn meer risico te nemen, met een potentieel aantrekkelijk rendement. Deze aandelen noteren vaak tegen hoge waarderingen, gebaseerd op verwachte toekomstige winsten. Historisch gezien presteerden groeiaandelen bijna tien jaar lang beter dan waardeaandelen, voorafgaand aan 2023. In de eerste drie kwartalen van 2023 hadden groeiaandelen zelfs een voordeel van 19 procentpunt ten opzichte van waardeaandelen. Sinds 13 mei 2021 zijn groeiaandelen in waarde gestegen met 9,3%. Ze zijn wel volatieler en profiteren van een verhoogde risicobereidheid.

Waardeaandelen

Waardeaandelen zijn aandelen van gevestigde bedrijven die als ondergewaardeerd worden beschouwd. Ze hebben vaak een lage koers-winstverhouding en een aantrekkelijke boekwaarde in verhouding tot de beurswaarde. In 2025 kunnen waardeaandelen een toegenomen waarde en rendement laten zien. Deze aandelen genereren recent meer belangstelling dan groeiaandelen. Ze zijn gemiddeld goedkoper in aanschaf en creëren minder risico voor de belegger. Waardeaandelen bieden stabiliteit en een marge van veiligheid dankzij solide fundamenten. Op termijn kunnen ze een aanzienlijke koersstijging opleveren, mits de markt hun echte waarde erkent.

AI- en technologiesector

De AI- en technologiesector blijft een belangrijke groeimotor en aanjager van marktsterkte. Dit komt door de robuuste vraag naar kunstmatige intelligentie (AI), cloud computing en 5G infrastructuur. Innovaties in AI en cloud computing zijn de belangrijkste aanjagers van deze groei. Ontwikkelingen rondom AI hebben mogelijk bijgedragen aan hogere omzetverwachtingen voor technologiebedrijven. Ondanks hoge waarderingen biedt de sector aantrekkelijke investeringskansen, vooral in AI-adoptie. Grote bedrijven in deze sector laten sterke kwartaalcijfers zien en integreren geavanceerde AI-technologie in hun producten.

Defensieve sectoren

Defensieve sectoren zijn aandelen die stabieler presteren, zelfs bij marktonzekerheid. Ze omvatten traditioneel nutsbedrijven, telecommunicatie en de gezondheidszorg. Ook bedrijven in consumentengoederen en consumentenbasisgoederen vallen hieronder, omdat ze essentiële producten leveren. In februari en april 2025 waren deze sectoren prominent aanwezig in de marktbelangstelling en werden ze opgemerkt door beleggers. Ze toonden relatieve sterkte op de Amerikaanse aandelenmarkt in januari 2025. Deze sectoren kunnen risico's van dominante tech-aandelen in een portefeuille opvangen.

Wat betekent dit voor beleggen in aandelen?

Beleggen in aandelen vraagt om een doordachte aanpak, zeker gezien de verwachte ontwikkelingen. Het is belangrijk om te overwegen hoe u uw beleggingen spreidt en wanneer u instapt. Ook de risico's van het timen van de markt zijn hierbij een aandachtspunt.

Spreiding over regio's en sectoren

Spreiding van beleggingen over regio's en sectoren is een cruciale strategie voor effectief risicomanagement. Deze aanpak helpt het risico op verlies te beperken en verkleint het beleggingsrisico. Door uw vermogen te verdelen over verschillende activaklassen, sectoren en geografische gebieden, vermindert u de negatieve impact van problemen bij één bedrijf of een neergang in een specifieke sector. Dit voorkomt een te groot effect van sectorconcentratie op uw totale portefeuille. Bovendien draagt spreiding bij aan het nastreven van langetermijngroei en inkomensdoelen. Het verhoogt potentiële rendementen en helpt beter om te gaan met marktvolatiliteit. Beleggers die hun investeringen wereldwijd spreiden over diverse regio's en sectoren, zijn beter voorbereid op onverwachte veranderingen.

Risico's van te veel timing

Te veel timing op de aandelenmarkt brengt significante risico's met zich mee. Een markt-timing strategie heeft een hoog risico op verkeerde beslissingen, omdat dagelijkse marktbewegingen vrijwel onmogelijk te voorspellen zijn. Dit kan gevaar opleveren voor uw beleggingsdoelen, vooral door het missen van herstel na koersdalingen. Pogingen tot markt timing resulteren in kosten door gemiste kansen en leiden vaak tot het missen van mogelijke rendementen door uitstel. Een belegger die market timing toepast, loopt het risico de 20 beste beursdagen van de afgelopen 20 jaar te missen, wat kan resulteren in een verlies van driekwart van het potentiële rendement. Zonder een onderscheidingsvermogen van 70 procent tussen goede en slechte jaren, loopt u het risico op verlies van potentieel rendement. Bovendien kan het timen van een recessie en marktcrash leiden tot gemiste rendementen over meerdere jaren als de timing niet correct is.

Wanneer instappen verstandig kan zijn

Het juiste moment om in te stappen op de aandelenmarkt hangt af van uw persoonlijke situatie. Er is geen vast moment dat voor iedereen werkt. Niemand kan de markt perfect timen, dus focus op uw financiële doelen en risicobereidheid. Een lange termijn visie is vaak belangrijker dan de exacte instapdatum. Bepaal zelf wanneer u klaar bent om te beleggen.

Hoe kun je je portefeuille voorbereiden op 2025?

Om uw portefeuille voor te bereiden op 2025, is een goed gediversifieerde aanpak essentieel. De nieuwe marktrealiteit vraagt om een tactische benadering van beleggingen, zeker gezien de hoge marktvolatiliteit. Dit betekent spreiden over diverse activaklassen en geduld tonen voor kansen. De komende onderdelen gaan dieper in op periodiek beleggen, ETF's en het beheren van uw cashpositie.

Periodiek beleggen

Periodiek beleggen betekent dat u met vaste regelmaat een vast bedrag inlegt. U koopt dan bijvoorbeeld elke maand voor een bepaald bedrag aandelen of fondsen. Dit spreidt uw risico, omdat u niet alles op één moment koopt. Zo profiteert u van het gemiddelde effect over tijd en vermindert u de invloed van marktschommelingen. Voor specifieke adviezen over periodiek beleggen kunt u terecht bij een financiële adviseur.

ETF's versus losse aandelen

ETF's bieden een andere benadering dan losse aandelen. Ze worden gezien als een minder risicovolle belegging met lagere volatiliteit, omdat ze een brede diversificatie bieden. Met ETF's koopt u een mandje met aandelen dat een regio, index of sector volgt, wat zorgt voor risicospreiding met één transactie. Dit maakt het makkelijk en kosteneffectief om een gespreide portefeuille op te bouwen zonder diepgaande analyse van individuele aandelen. Voor beginners en niet-actieve beleggers zijn ETF's een mooie gulden middenweg.

Cashpositie en herweging

Je cashpositie is belangrijk voor wat de aandelen gaan doen in 2025. Een goede cashpositie geeft je flexibiliteit om in te stappen bij nieuwe kansen. Het herwegen van je portefeuille betekent dat je de verdeling van je beleggingen aanpast. Dit helpt je om risico's te beheren en je beleggingsdoelen te blijven volgen. De juiste balans hangt af van je persoonlijke situatie en risicobereidheid.

Welke aandelen gaan het goed doen in 2025?

In 2025 zullen aandelen van bedrijven met sterke fundamentals en historische resultaten waarschijnlijk goed presteren. Veel groeipotentie is te vinden in innovatieve sectoren zoals technologie, duurzame energie en gezondheidszorg. De winstgroei van bedrijven in 2025 is de hoofdtrekker van aandelenrendementen, met een verwachte meer evenwichtige winstgroei, al blijven NASDAQ technologie-aandelen superieur presteren. Technologie- en financiële aandelen zullen naar verwachting leidend zijn in winstgroei van de S&P 500. Waarde-investering is een belangrijke factor voor aandelen die in 2025 zullen uitblinken. Algoritmes identificeren potentiële winnaars op basis van lange termijn groei, marktomvang, innovatiepotentieel en huidige waardering, waarbij de beste aandelen ook kans op korte termijn groei bieden. Daarnaast zijn aantrekkelijke duurzame aandelen en dividend aandelen met hoog rendement en groeipotentieel interessant. Voor lange termijn beleggingsaandelen adviseert Menno van Hoven te kijken naar een sterke balans, solide cashflow en groeiend dividend.

Zal de aandelenmarkt het goed doen in 2025?

De algemene verwachting voor de aandelenmarkt in 2025 is gematigd positief, zo stellen 22 beleggingsexperts en 70 asset managers. Analisten zien voor 2025 zelfs een opwaarts potentieel van meer dan 50 procent winstpotentieel ten opzichte van de huidige prijs. De wereldeconomie voorspelt bovengemiddelde aandelenprestaties, mede door een sterkere Amerikaanse economische groei. Stijgende winstverwachtingen zijn de belangrijkste aanjager van aandelenkoersen in 2025, met een verwachte meer evenwichtige winstgroei. Internationale ontwikkelde aandelenmarkten toonden aan het begin van 2025 herstel en positieve dynamiek. De Amerikaanse aandelenmarkt kan haar opwaartse trend voortzetten, met name door het herstel van Amerikaanse groeiaandelen. Toch toont de aandelenmarkt in 2025 volatiliteit, afhankelijk van economische data en beslissingen van centrale banken. Macroliquiditeit ondersteunt de aandelenmarkt in 2025.

Is beleggen in 2025 verstandig?

Beleggen in 2025 kan verstandig zijn, vooral omdat investeren noodzakelijk lijkt nu spaargeld waarde verliest. Het jaar 2025 wordt gekarakteriseerd als kansrijk, maar ook volatiel, met de mogelijkheid tot potentieel hoge rendementen. Voor beleggers met geduld en visie bieden terugvallen op de beurzen in 2025 kansen voor middellange termijn beleggingen. Een gediversifieerde beleggingsportefeuille is aanbevolen, waarbij beleggingsfondsen risico verminderen door brede spreiding van activa. Meer waardebeleggen kan ook een verstandige strategie zijn voor 2025. Vermijd onnodige paniek of overhaaste portfolio-aanpassingen. Een evenwichtige beleggingsbenadering is raadzaam. Gediversificeerde en evenwichtige allocatie is belangrijk, zeker gezien de hoge marktvolatiliteit rond januari 2025.

Is dit een goed moment om aandelen te kopen?

Er is geen perfect moment om aandelen te kopen; consistent investeren is belangrijker dan timing. Het beste tijdstip hangt af van uw beleggingsstijl en wanneer u geld beschikbaar heeft. Voor lange termijn groei is het advies om zo vroeg mogelijk te beginnen met investeren. Sommige analisten zien beurscrashes of dips als de beste koopmomenten. Dit geldt vooral voor aandelen van grote beursgenoteerde bedrijven die ondergewaardeerd zijn. Aandelen van degelijke bedrijven kunnen in slechte tijden potentieel voor waardestijging bieden. De emotionele cyclus wijst ook op koopmomenten wanneer marktangst hoog is en prijzen laag. In mei 2025 werd beleggen bijvoorbeeld gezien als een moment met zowel risico's als kansen.