Welke aandelen koopt Warren Buffett in Japan?
Welke aandelen koopt Warren Buffett in Japan?
Warren Buffett heeft via zijn investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway geïnvesteerd in vijf grote Japanse handelsbedrijven. Deze strategische belegging begon in 2020, waarbij Buffett initiële belangen van 5 procent nam in elk van deze conglomeraten. Zijn interesse werd gewekt door de lage aandelenprijzen en de solide financiële gegevens van deze bedrijven, die hij sindsdien continu bewondert.
De investeringen van Warren Buffett in Japanse aandelen, uitgevoerd via zijn investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway, richtten zich vanaf 2020 op vijf specifieke handelsbedrijven. Deze bedrijven, vaak aangeduid als 'sogo shosha', zijn grote conglomeraten met diverse belangen in sectoren variërend van energie en metalen tot textiel en voedsel. Buffett en zijn team waren verrast door de lage aandelenprijzen van deze bedrijven, die zij als ondergewaardeerd beschouwden gezien hun solide financiële prestaties en sterke marktposities. Deze waardering voor de bedrijven is sinds 2019 voortdurend gegroeid.
Aanvankelijk nam Berkshire Hathaway gelijke belangen van 5 procent in elk van deze vijf ondernemingen. De specifieke bedrijven die in de beleggingsportefeuille van Buffett zijn opgenomen, omvatten:
- Itochu: Een van de grootste Japanse handelsbedrijven, waar Buffett een initiële bewondering voor uitsprak, deels gebaseerd op de financiële gegevens en de lage aandelenprijs.
- Sumitomo: Een ander prominent handelsconglomeraat waarin Buffett een belang van 5 procent nam.
- Mitsubishi: Een bedrijf waarvoor Buffett in februari 2025 nogmaals zijn bewondering uitsprak in een aandeelhoudersbrief.
- De overige twee grote Japanse handelsbedrijven.
De betrokkenheid van Warren Buffett bij de Japanse markt zorgde in 2020 voor een toenemende internationale belangstelling voor Japanse aandelen. In april 2023 heeft Berkshire Hathaway zijn belangen in deze Japanse bedrijven verder verhoogd, wat de aanhoudende overtuiging in hun waarde onderstreepte. In februari 2025 uitte Buffett in een aandeelhoudersbrief opnieuw zijn bewondering voor onder meer Mitsubishi en Itochu, wat de langetermijnvisie achter deze investeringen benadrukt.
Om de omvang van deze investeringen te illustreren, nemen we een hypothetisch rekenvoorbeeld. Stel dat Warren Buffett in 2020 een initiële belang van 5 procent nam in elk van de vijf handelsbedrijven. Indien de marktwaarde van één zo'n bedrijf destijds €2 miljard bedroeg, dan vertegenwoordigde het belang van Berkshire Hathaway in dat specifieke bedrijf een waarde van:
- 5% van €2.000.000.000 = €100.000.000
Voor alle vijf bedrijven samen kwam de initiële investering dan neer op 5 maal €100.000.000, wat een totaal van €500.000.000 is. Toen Berkshire Hathaway in april 2023 zijn belangen verhoogde, stel dat dit een stijging naar gemiddeld 7,5 procent per bedrijf inhield. Dit betekende een extra investering van 2,5 procent per bedrijf:
- 2,5% van €2.000.000.000 = €50.000.000 extra per bedrijf
De totale extra investering voor de vijf bedrijven zou dan 5 maal €50.000.000 zijn, wat neerkomt op €250.000.000. De totale hypothetische investering van Berkshire Hathaway in deze vijf Japanse handelsbedrijven zou daarmee €750.000.000 bedragen, exclusief eventuele waardestijgingen van de aandelen zelf. Voor meer diepgaande analyses over de Japanse markt, bekijk onze gids over Japanse aandelen.