Is verlies op aandelen aftrekbaar?

Verlies op aandelen is niet altijd aftrekbaar van de belasting; dit hangt af van uw situatie. Voor particuliere beleggers kunnen verliezen uit aandelenverkopen verrekend worden met gerealiseerde aandelenwinsten, al waren beleggingsverliezen privé tot 2013 in de praktijk zelden aftrekbaar. Belegt u via een bv, dan kunnen verliezen van bedrijfswinst worden afgetrokken; deze aftrekbare verliezen mogen verrekend worden met winst van voorgaande of toekomstige jaren.

Kort antwoord: wanneer is verlies aftrekbaar?

Verlies op aandelen is aftrekbaar wanneer het gaat om een echt verlies, dus als u beleggingen verkoopt voor minder dan de aanschafprijs. Fiscaal verlies kan worden verrekend via carry-forward. Voor ondernemers die beleggen via een bv, kunnen verliezen worden afgetrokken van de bedrijfswinst. Dit verlaagt de belastingdruk in jaren met minder winst. Verliezen in de vennootschapsbelasting mogen onbeperkt voorwaarts worden verrekend vanaf 2022, met een volledige verrekening tot €1.000.000 en 50% daarboven. Ook is verrekening met winst van het jaar voorafgaand aan het verliesjaar mogelijk.

Ondernemers in de inkomstenbelasting kunnen verliezen tot drie jaar terugwentelen. Bij verlies uit aanmerkelijk belang kan een belastingkorting ontstaan, die echter vervalt als deze niet binnen negen jaar na het verliesjaar volledig is verrekend.

Hoe werkt belasting op aandelen in box 3?

Belasting op aandelen in box 3 werkt via een forfaitair rendement over de waarde van uw vermogen, niet over de werkelijke opbrengst. Dit geschatte rendement wordt in 2024 belast tegen 36 procent over het gehele vermogen, wat ook geldt bij vermogensafbouw, en voor beleggingen is dit percentage 6,04 procent. De belastingheffing hangt af van de hoogte en samenstelling van uw vermogen, zoals spaartegoeden, effecten en onroerend goed, en wordt pas belast boven een bepaalde grens. Dividend en winst bij aandelen in box 3 worden niet belast als u minder dan 5 procent bezit. U geeft de waarde van uw bezittingen per 1 januari op in uw aangifte inkomstenbelasting, waarvoor u ook jaaroverzichten van aandelen en ontvangen dividenden moet verzamelen.

Wat valt in box 3 onder beleggingen?

Beleggingen in box 3 omvatten een breed scala aan financiële bezittingen en overige vermogensbestanddelen. Dit zijn onder andere aandelen, obligaties, ETF's en cryptovaluta. Ook onroerend goed, zoals een vakantiewoning of verhuurde woning, valt hieronder. Vanaf 2023 omvatten deze bezittingen financiële bezittingen exclusief spaargeld. Voor 2025 vallen ook bezittingen die geen schulden of banktegoeden zijn, zoals cryptovaluta, onder deze categorie. Het is dus belangrijk om te weten dat niet alleen traditionele beleggingen, maar ook andere vermogensbestanddelen meetellen. Box 3 van de Nederlandse inkomstenbelasting behelst inkomen uit sparen en beleggen, wat onderdeel is van uw vermogen. Het belastbaar inkomen uit sparen en beleggen wordt hierin belast.

Hoe wordt het rendement in box 3 belast?

Het rendement in box 3 wordt belast op basis van het werkelijk behaalde rendement. Dit werkelijke rendement omvat nominaal rendement, zoals rente, dividend, huur en waardeveranderingen van al uw vermogensbestanddelen in box 3. U mag de betaalde rente op schulden in box 3 verrekenen met dit rendement. De Belastingdienst houdt alleen rekening met rente van box 3-schulden als kostenaftrekpost. Overige kosten worden niet meegenomen in de berekening van het feitelijke rendement. U kunt dit werkelijke rendement doorgeven aan de Belastingdienst via het formulier 'Opgaaf werkelijke rendement'.

Wanneer kun je verlies op aandelen wel verrekenen?

Verlies op aandelen kunt u verrekenen als het gaat om gerealiseerde aandelenwinsten. Dit betekent dat uw verliezen uit aandelenverkopen alleen gecompenseerd kunnen worden met winsten die u ook uit aandelen heeft behaald. Voor beleggingen binnen een bv of onderneming gelden andere regels, waarbij aftrekbare verliezen van de bedrijfswinst kunnen worden afgetrokken. Ook voor verlies uit aanmerkelijk belang zijn er specifieke verrekeningsregels. Verliezen in de vennootschapsbelasting kunnen zowel met winst van voorgaande jaren (carry back) als toekomstige jaren (carry forward) worden verrekend, waarbij carry forward vanaf 2022 onbeperkt is toegestaan, met een jaarlijkse maximering van €1.000.000.

Verlies binnen een bv of onderneming

Verliezen bij beleggen binnen een bv of onderneming kunt u aftrekken van de bedrijfswinst. Voor een besloten vennootschap (bv) is verrekening van verliezen tot €1.000.000 nog volledig mogelijk, zelfs 100 procent (cijfers uit 2022). Let wel op: verliezen van een bv verdampen negen jaar na het jaar van verlies. Dit betekent dat u de mogelijkheid verliest om deze verliezen te verrekenen met winsten uit een ander boekjaar. Een liquidatieverlies binnen de vennootschapsbelasting is onder voorwaarden aftrekbaar van de winst van een aandeelhoudende BV. Ook kunnen verrekenbare verliezen van een BV worden meegenomen naar een eenmanszaak bij een geruisloze terugkeer. Een verkopende BV binnen een concern kan winst maken die verrekend wordt met verrekenbare verliezen van de verkoper. Zorg er bij de verkoop van aandelen in een verlies-BV voor dat de bedrijfsactiviteiten niet rigoureus inkrimpen, zodat de koper de fiscale verrekenbaarheid van verliezen behoudt. Verrekenbare verliezen binnen een onderneming kunnen worden verrekend met kwijtscheldingswinst, mits de kwijtscheldingswinst hoger is dan deze verliezen.

Verlies bij opties, turbo's of andere afgeleide producten

Verlies bij opties, turbo's en andere afgeleide producten, zoals turbo's, brengt een aanzienlijk risico met zich mee. Deze financiële instrumenten kunnen leiden tot snel oplopende verliezen. Dit hoge risico komt door het hefboomeffect dat eraan verbonden is. Maar liefst 7 op de 10 retailbeleggers in Nederland verliest geld met de handel in turbo's. U moet zich bewust zijn van de risicograad van dergelijke beleggingsinstrumenten voordat u investeert.

Wanneer is verlies op aandelen niet aftrekbaar?

Verlies op aandelen is niet aftrekbaar in diverse situaties, afhankelijk van het type belegging en de juridische structuur. Meer informatie over verlies aandelen belasting vindt u hier. Dit geldt onder meer voor:

• Verliezen uit deelnemingen (minimaal 5% belang).
• Liquidatieverliezen onder deelnemingsvrijstelling.
• Verliezen op crowdfundinginvesteringen.
• Kosten en verliezen bij crypto-activiteiten in een BV.
• Verliezen op durfkapitaal na 2011.
• Verliezen die niet voorwaarts verrekenbaar zijn na een aandeelhouderswijziging van 30% of meer.
• Niet-benutbare verliezen bij belangenwijziging van 30% of meer.
• Waardeverminderingen op aandelen in België.
• Verliezen uit beursgenoteerde aandelen en obligaties in België.

De aftrekbaarheid hangt dus sterk af van de specifieke omstandigheden en geldende regelgeving.

Verlies op particuliere aandelen in box 3

Verlies op particuliere aandelen in box 3 kunt u verrekenen met uw vermogensgroei binnen diezelfde box. Dit betekent dat u verliezen op beleggingen kunt compenseren met positief box 3-inkomen. Beleggingswinsten en -verliezen in Box 3 kunt u met elkaar salderen. Een verlies mag u verrekenen met box 3-inkomen uit toekomstige jaren. Deze verrekening is beperkt tot box 3 zelf en heeft geen invloed op uw inkomen in box 1 of box 2. Achterwaartse verliesverrekening (carry back) is niet toegestaan.

Verkoopverlies versus waardedaling op papier

Waardedaling op papier en verkoopverlies zijn twee verschillende zaken. Een waardedaling op papier ontstaat wanneer de actuele waarde van uw beleggingen lager is dan uw totale inleg. Dit is visueel te zien als een rood vlak in een grafiek van uw beleggingsportefeuille. Dit is echter geen gerealiseerd verlies zolang u de beleggingen niet verkoopt. Pas bij de verkoop van uw beleggingen voor een lager bedrag dan de aanschafprijs, verandert een papieren verlies in een daadwerkelijk verkoopverlies. Soms verkopen beleggers hun aandelen vroegtijdig uit angst voor verdere koersdalingen, waardoor een papieren verlies definitief wordt.

Wat betekent dit voor je aangifte inkomstenbelasting?

Verlies op aandelen heeft invloed op uw aangifte inkomstenbelasting. U moet de juiste gegevens verzamelen en deze correct opgeven bij de Belastingdienst.

Welke gegevens heb je nodig voor je aangifte?

Voor je belastingaangifte heb je verschillende gegevens en documenten nodig. De vooraf ingevulde aangifte (VIA) bevat al veel informatie, zoals loon- en uitkeringsinkomsten, de WOZ-waarde van onroerend goed, hypotheekgegevens, banksaldi en pensioeninkomen. Daarnaast zijn persoonlijke gegevens zoals je naam, adres, geboortedatum en burgerservicenummer (BSN) essentieel. Ook het BSN van je partner en kinderen kan nodig zijn. Specifieke documenten zoals jaaropgaven en bankafschriften zijn ook onmisbaar voor particulieren. Voor een wijziging van de voorlopige aanslag van 2025 zijn ook je DigiD en IBAN-rekeningnummer vereist.

Hoe geef je aandelen en beleggingen op?

U geeft uw aandelen en beleggingen op bij de Belastingdienst tijdens uw jaarlijkse aangifte inkomstenbelasting. Dit doet u in box 3, waar uw vermogen wordt belast. De Belastingdienst vult vaak al gegevens vooraf in, maar u controleert en vult deze zelf aan. Zorg dat u de juiste waardes van uw beleggingen per peildatum opgeeft.

Praktische voorbeelden van verlies op aandelen

Verlies op aandelen wordt pas werkelijk als u uw beleggingen verkoopt voor een lager bedrag dan de aanschafprijs. Dit kapitaalverlies kan ontstaan door tegenvallende bedrijfsresultaten, een negatief marktbeeld, dalende vraag, een faillissement of een aandelenmarktcrash. In een neergaande markt neemt het risico op grotere verliezen toe, waarbij de waarde van een aandeel potentieel naar nul kan dalen. De concrete gevolgen van zo'n verlies verschillen voor particuliere beleggers en voor beleggingen via een bv.

Voorbeeld van een particuliere belegger

Voor een particuliere belegger kunt u verlies op aandelen alleen verrekenen binnen box 3. Een gerealiseerd verlies op aandelen trekt u af van uw vermogensgroei in diezelfde box. Dit betekent dat een verlies op aandelen niet aftrekbaar is van inkomen uit werk of woning. Raadpleeg de website van de Belastingdienst voor uw specifieke situatie en de actuele regels.

Voorbeeld van beleggen via een bv

Beleggen via een besloten vennootschap (bv) houdt in dat u zakelijke beleggingen gescheiden houdt van uw privévermogen. Hierdoor heeft verlies op zakelijke beleggingen geen directe impact op uw privébezit. Veel ondernemers overwegen deze optie om vermogen op te bouwen, mede omdat winst binnen een beleggings-bv kan worden herbelegd, wat belastingheffing uitstelt. U betaalt dan vennootschapsbelasting over gerealiseerde winsten. Een ander voordeel is de privacybescherming, aangezien financiële gegevens niet openbaar zijn. Wel beperkt beleggen via de bv de toegang tot uw geld, wat leidt tot beperkte liquiditeit binnen de bv. Ondernemers kunnen kiezen tussen zakelijk of privé beleggen, waarbij een Spaar-BV een optie is om geld later fiscaal voordeliger uit te keren.

Is verlies op aandelen fiscaal aftrekbaar?

Verlies op aandelen is niet altijd fiscaal aftrekbaar; dit hangt sterk af van uw situatie en het type belegging. Voor particuliere beleggers in box 3 is een verlies op aandelen doorgaans niet direct aftrekbaar van de inkomstenbelasting, en ook een verlies op een crowdfundinginvestering mag u niet aftrekken. Er zijn echter uitzonderingen: verliezen op durfkapitaal zijn na 2011 slechts in zeer specifieke gevallen fiscaal aftrekbaar. Bent u een actieve belegger met ten minste 100 tot 150 mutaties per jaar, dan kunnen bepaalde beleggingsverliezen aftrekbaar zijn als resultaat uit overige werkzaamheden in box 1. Ook bij een lucratief belang in aandelen is een verlies aftrekbaar. Voor vennootschapsbelasting is een liquidatieverlies bij een deelneming aftrekbaar van de belastbare winst van de aandeelhoudende BV, mits de deelneming binnen de EU/EER is, het verlies groter is dan €5 miljoen en u minimaal 50% zeggenschap had in de dochteronderneming. Deze regeling is van kracht vanaf 1 januari 2021.

Kun je verlies op aandelen aftrekken van je inkomstenbelasting?

Ja, verlies op aandelen kunt u in specifieke gevallen aftrekken van uw inkomstenbelasting. Bij zakelijk beleggen kunnen beleggingsverliezen de belastingdruk verlagen in mindere winstjaren. Ook verliezen uit crypto-activiteiten, buiten dienstbetrekking, komen in aftrek en kunnen binnen de geldende termijnen worden verrekend in Box 1.

Moet ik belasting betalen als ik verlies maak op beleggingen?

Nee, u betaalt niet altijd belasting als u verlies maakt op beleggingen. Belegt u vanuit een bv, dan kan verlies leiden tot belastingvermindering als er geen winst is. U kunt uw beleggingsbelasting ook verlagen door onderpresterende activa met verlies te verkopen. Deze aanpak, bekend als 'tax-loss harvesting', vermindert uw belastbare vermogenswinsten.

Wat gebeurt er met verlies als ik mijn aandelen verkoop?

Wanneer u uw aandelen met verlies verkoopt, wordt het verlies definitief. Een koersdaling is namelijk pas een werkelijk verlies na de verkoop. De transactie zet een onrealiseerd verlies om in een gerealiseerd verlies. Dit gerealiseerde verlies kunt u verrekenen met gerealiseerde winsten uit andere aandelenverkopen. Het verkopen van aandelen met ongerealiseerde verliezen kan leiden tot belastingbesparing. Let wel, u mist mogelijk een latere koersstijging als u bij de eerste daling verkoopt. Boekhoudkundige verliezen kunnen op lange termijn zelfs omzetten in winst. Overweeg de impact op lange termijn, want verkoop kan het reële rendement verlagen door belastingen en transactiekosten.