Taks op aandelen in België

In België omvat de taks op aandelen diverse heffingen, zoals de taks op beursverrichtingen (TOB). Deze taks geldt bij de aankoop en verkoop van aandelen, met een tarief van 0,35 procent en een maximum van 1.600 euro per transactie. Particuliere beleggers betalen ook roerende voorheffing op dividenden, terwijl hun winsten op aandelen vaak belastingvrij zijn. Voor vennootschappen en grootaandeelhouders gelden specifieke vennootschapsbelastingen en meerwaardebelastingen. Op deze pagina leest u welke belastingen van toepassing zijn op aandelen en beleggingen.

Wat is de taks op aandelen?

De taks op aandelen is de belasting die u betaalt over uw beleggingen in aandelen. In Nederland wordt de waardeontwikkeling van aandelen jaarlijks belast via vermogensaanwasbelasting. Daarnaast kan belasting op aandelentransacties worden geheven, gebaseerd op de transactiewaarde bij aan- en verkoop. Ook inkomsten uit beleggingen in aandelen vallen onder de aandelenbelasting. Voor grote vennootschappen geldt een belastingtarief van 25% op de meerwaarde van individuele aandelen. Het belastingtarief op vermogenswinst uit aandelen voor kinderen kan variëren, afhankelijk van de duur van het aanhouden en het type belegging.

Welke belastingen betaal je op aandelen?

In Nederland betaalt u belasting over de waardeontwikkeling van aandelen en eventueel over dividenduitkeringen. Deze belasting kan verschillende vormen aannemen, afhankelijk van het type inkomen of de transactie. Zo is er belasting op de meerwaarde, dividendbelasting en taks op aandelentransacties. Dividendinkomsten van aandelen kunnen onderhevig zijn aan variërende belastingtarieven. Ook aandelen die u van een werkgever krijgt, vallen onder specifieke belastingregels.

Belasting op meerwaarde

In België introduceert een wetsontwerp uit 2025 een belasting van 10 procent op de meerwaarde van aandelen. Deze taks op aandelen geldt voor zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde aandelen, beleggingsfondsen, obligaties en cryptoactiva. Meerwaarden uit privévermogen die binnen normaal beheer vallen, zijn belastingvrij. Voor ondernemingen gelden andere tarieven: kleine en middelgrote ondernemingen betalen 20 procent, terwijl grote ondernemingen 25 procent meerwaardebelasting afdragen. Zelfs bij de verkoop van een woning kan meerwaarde zwaarder belast worden, vooral bij speculatieve doeleinden of als de fiscus dit als beroepsinkomen beoordeelt.

Dividendbelasting

Dividendbelasting is een belasting op dividend die bedrijven in Nederland inhouden op uitkeringen aan aandeelhouders. Deze belasting functioneert als een voorheffing; u mag de ingehouden bedragen verrekenen met uw inkomstenbelasting of vennootschapsbelasting. Meestal wordt de dividendbelasting automatisch ingehouden op het nettodividend. Dit geldt voor winstuitkeringen van naamloze vennootschappen en soortgelijke entiteiten. Een deel van de dividendbelasting is terug te vorderen. Voor ondernemingen moet de belasting uiterlijk één maand na de winstuitkering betaald zijn. In Nederland is dividend maximaal belastbaar tegen 15% over het bruto bedrag.

Taks op beursverrichtingen

De taks op beursverrichtingen (TOB) staat ook bekend als beurstaks. U betaalt deze taks bij elke aankoop- of verkooptransactie van aandelen. Een belegger die aandelen koopt of verkoopt op de beurs moet deze belasting betalen. Het huidige tarief bedraagt 0,35 procent, met een maximum van 1.600 euro per verrichting. Dit tarief is in het verleden verhoogd van 0,27 procent. De beursbelasting geldt voor de meeste beursgenoteerde effecten, maar is niet van toepassing bij de aankoop van nieuwe effecten op het uitgiftemoment. Belgische ingezetenen zijn verplicht deze taks te betalen. Belgische brokers houden de beurstaks automatisch in.

Hoe werkt de taks in box 3?

De taks in box 3 werkt via een berekening van een fictief rendement over uw vermogen. Dit rendement kan oplopen tot bijna 8%. U betaalt jaarlijks belasting over uw box 3 vermogen. Het belastingtarief is 36 procent, geldig in 2024 en tot 2027. De belastingheffing bij beleggen in box 3 wordt zo berekend. U kunt de verdeling van uw vermogen controleren en aanpassen. Dit kan de aanslag verminderen tot heffing over het werkelijk rendement. Werkelijke rente van box 3-schulden mag u aftrekken. Hierbij spelen fictief rendement, spaargeld en beleggingen, en heffingsvrij vermogen een rol.

Fictief rendement op aandelen

Fictief rendement op aandelen is een vast percentage dat de Belastingdienst hanteert om de verwachte winst te berekenen. Voor 2025 is dit rendement op beleggingen vastgesteld op 5,88 procent, geldig tot en met 5 juni 2025. In 2024 daalde het fictief rendement voor aandeelvermogen naar 6,04 procent. Dit kwam van 6,17 procent in 2023, zoals vastgesteld door de Belastingdienst, en 5,53 procent in 2022. Dit fictief rendement wordt berekend over uw totale vermogen min het heffingsvrije vermogen van €57.000. Vaak is het werkelijke rendement bij beleggingen in aandelen lager dan dit fictief rendement.

Spaargeld en beleggingen in box 3

In Nederland vallen opbrengsten uit sparen en beleggingen onder box 3 van de inkomstenbelasting. Hieronder vallen diverse vermogensbestanddelen, zoals banktegoeden, spaartegoeden, aandelen, obligaties, cryptotegoeden en onroerend goed zoals een tweede huis. De berekening van het box 3-inkomen gebeurt op basis van de belastinggrondslag voor spaargeld en beleggingen. De spaarvariant van de box 3-heffing verdeelt je vermogen over spaargeld en overige bezittingen, waarbij de Belastingdienst werkt met forfaitaire rendementen per categorie vermogensbestanddelen. Voor vermogens tot 100.000 euro in 2017 ging men uit van een mix van 67 procent spaargeld en 33 procent beleggingen. Belastingplichtigen overwegen soms om spaargeld over te hevelen naar box 2 via een storting op aandelenkapitaal, vooral als het rendement op beleggingen in box 3 lager is dan circa 6%.

Heffingsvrij vermogen

Het heffingsvrije vermogen is de drempel tot waar u geen vermogensrendementsheffing betaalt in box 3. Voor 2024 bleef dit bedrag gelijk op € 57.000 per persoon. In 2025 bedraagt het heffingsvrije vermogen voor een individuele belastingplichtige € 57.684. Voor fiscale partners geldt in 2025 een gezamenlijk bedrag van € 115.368. De Belastingdienst trekt dit heffingsvrije vermogen automatisch af van uw totale vermogen. U heeft recht op dit bedrag bij uw box 3 aangifte, een regeling die tot 2028 loopt. Vanaf 2026 wordt het heffingsvrije vermogen in box 3 verlaagd naar € 52.048. Dit volgt op een eerdere verhoging tot € 57.000 per persoon vanaf 2023.

Hoeveel belasting betaal je over aandelen?

De belasting die u betaalt over aandelen in Nederland hangt af van uw situatie: of u een aanmerkelijk belang heeft of dat uw aandelen in box 3 vallen. Heeft u minimaal 5% van de aandelen in een vennootschap, dan valt uw inkomen uit deze aandelenbezit in box 2. Dit betreft onder meer dividend en waardestijgingen, met belastingtarieven die in 2025 24,5% konden bedragen, in 2023 26,9 procent, en maximaal 31 procent. Ook vraagt de uitreiking van bonusaandelen om 15% dividendbelasting. Voor overig aandelenvermogen in box 3 betaalt u belasting over een fictief rendement, waarbij een heffingsvrij vermogen geldt.

Rekenvoorbeeld voor aandelenvermogen

Een rekenvoorbeeld voor aandelenvermogen toont hoe het forfaitair rendement wordt berekend. Voor een vermogen van €440.000, volledig bestaand uit aandelen, werd in 2020 een forfaitair rendement van €23.452 berekend. Als ditzelfde vermogen van €440.000 voor de helft uit aandelen en voor de helft uit spaargeld bestond, was het forfaitair rendement €11.924. Dit verschil laat zien dat de samenstelling van uw vermogen invloed heeft op de berekening van de taks op aandelen in box 3.

Wanneer betaal je geen belasting?

Je betaalt geen taks op aandelen als je totale vermogen onder het heffingsvrije vermogen blijft. Dit betekent dat de waarde van je aandelen en andere bezittingen een bepaalde drempel niet overschrijdt. Ook als je geen aandelen bezit, betaal je hierover geen belasting. Voor de exacte voorwaarden en actuele bedragen kun je de website van de Belastingdienst raadplegen.

Welke aandelen en beleggingen geef je op?

U geeft alle aandelen en beleggingen op die onder de Nederlandse belastingregels vallen. Dit omvat vaak aandelen in een beleggingsrekening, ETF's en fondsen, en ook beleggingen in het buitenland. Voor meer informatie over aandelen en beleggingen kunt u verder lezen.

Aandelen in een beleggingsrekening

Aandelen die u in een beleggingsrekening aanhoudt, vallen in Nederland onder box 3 van de inkomstenbelasting. U betaalt hierover belasting op basis van een fictief rendement, niet over de werkelijke winst of verlies. De exacte berekening en de percentages hiervoor stelt de Belastingdienst jaarlijks vast. Het is belangrijk dat u de waarde van deze aandelen correct opgeeft in uw belastingaangifte.

ETF's, fondsen en andere beleggingen

ETF's, fondsen en andere beleggingen geeft u op in uw belastingaangifte. Deze vallen, net als gewone aandelen, onder de vermogensrendementsheffing in box 3. De Belastingdienst bepaalt jaarlijks hoe het fictief rendement op deze beleggingen wordt berekend. Het is belangrijk dat u de waarde van al uw beleggingen correct aangeeft.

Aandelen in het buitenland

Aandelen in het buitenland kunnen leiden tot specifieke fiscale verplichtingen. Investeren in buitenlandse aandelen is vaak fiscaal minder optimaal door het risico op dubbele belastingheffing. Dit geldt vooral als u geen gebruik kunt maken van een DBI-vrijstelling. Bezit u aandelen in een Amerikaans bedrijf, dan beïnvloedt dit uw Amerikaanse belastingverplichtingen en investeringsrapportage. Ken daarom altijd de fiscale regels van het land waar u belegt.

Hoe verhoudt de taks op aandelen zich tot rendement?

De taks op aandelen heeft een directe invloed op uw uiteindelijke rendement. Uw netto opbrengst hangt af van de soort belasting en uw persoonlijke situatie. Het is belangrijk te begrijpen hoe deze heffingen werken om uw opbrengst goed in te schatten.

Rendement op beleggingen na belasting

Het netto rendement op beleggingen is wat u overhoudt na aftrek van transactiekosten, belastingen en inflatie. De nettorendite bepaalt de opbrengst van uw belegging ná aftrek van belasting en kosten. Voor beleggingen in Box 3 was het netto rendement na vermogensaanwasbelasting in 2023 4,48 procent. Een rendement van 3,1 procent reëel rendement bleef over in 2023 bij 8 procent rendement en 2 procent inflatie. Het rendement van een Rentefonds wordt in 2025 belast tegen 36 procent. Als uw vermogen onder de belastingvrije grens blijft, verhoogt dit uw daadwerkelijke rendement ten opzichte van een spaarrekening.

Verschil tussen sparen en beleggen

Beleggen onderscheidt zich van sparen als methodes voor vermogensopbouw. Sparen biedt zekerheid, terwijl beleggen risicovoller is. Beleggen levert meestal een hoger rendement op dan sparen, vooral op de lange termijn. Het is wel ingewikkelder dan sparen en vraagt om verdieping. Voor doelen zoals pensioen overtreft beleggen vaak sparen. Uw keuze tussen sparen en beleggen hangt af van uw risicobereidheid, tijdshorizon en spaardoel.

Raisin en andere spaarproducten

Raisin is een Europese marktplaats voor spaardeposito’s en spaarrekeningen. Het is de grootste marktplaats voor spaarproducten in Europa. Dit Duitse spaarplatform bemiddelt tussen consumenten en spaarrekeningen.

Raisin biedt alternatieve spaardeposito's aan met hogere rente dan Nederlandse banken. U krijgt via één rekening toegang tot honderden spaarproducten van Europese banken. Het Raisin Sparplatform bood vanaf februari 2021 al 750 spaarproducten aan.

WeltSparen by Raisin geeft toegang tot exclusieve daggeld- en spaarproducten. U vindt er meer dan 480 exclusieve spaarproducten uit meer dan 30 Europese landen. Dit maakt het een interessante optie naast traditionele spaarproducten.

Hoeveel taks op aandelen betaal je?

In België bedraagt de taks op beursverrichtingen (TOB) op aandelen 0,35 procent. Dit tarief is verhoogd vanuit een eerder tarief van 0,27 procent. Voor elke transactie met aandelen in België betekent dit een hogere belastingdruk. De taks op aandelen is dus direct van invloed op de kosten van uw beleggingen.

Betaal je 40% belasting over aandelen?

U betaalt in Nederland niet standaard 40 procent belasting over aandelen. Dit tarief van ongeveer 40 procent geldt wel voor de totale belastingdruk bij de overdracht van aandelen via schenking of vererving, zonder gebruik te maken van de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR). Voor overigen kan het schenkbelastingtarief in 2025 oplopen tot 40 procent bij bedragen boven €154.197, terwijl schenk- en erfbelasting over de werkelijke waarde van aandelen in een BV zonder BOR zelfs tot 47 procent kan oplopen in 2024. Voor aanmerkelijkbelanghouders, die minimaal 5 procent van de aandelen bezitten, is het belastingtarief in Nederland verhoogd vanaf 2024. De gecombineerde vennootschapsbelasting en aanmerkelijkbelangheffing bedraagt vanaf 2023 38,60 procent, of 43,16 procent bij een vennootschapsbelastingtarief van 22,25%. Het gecombineerde belastingtarief bij winstuitkering uit een BV naar privé varieert vanaf december 2024 tussen 38% en 50,2%, en de totale belastingheffing voor een aanmerkelijkbelanghouder zal tussen 38,9 procent en 48,8 procent bedragen vanaf 1 januari 2023. Aandeelhouders met aanmerkelijk belang betaalden in 2023 inkomstenbelasting over dividend met een tarief van 26,9 procent. De belasting op aandelen hangt dus sterk af van de specifieke situatie en het type transactie.

Hoeveel belasting betaal je als je aandelen verkoopt?

Als je aandelen verkoopt, betaal je in Nederland 25 procent inkomstenbelasting over dividend en verkoopwinsten als je een aanmerkelijk belang hebt. Dit geldt ook bij de verkoop van een BV via aandelen; je betaalt dan inkomstenbelasting over de winst uit aanmerkelijk belang in box 2. Werknemers betalen daarnaast inkomstenbelasting over de winst uit aandelenopties. Deze belasting wordt berekend over het verschil tussen de marktprijs van de aandelen en de uitoefenprijs.

Moet je dividendbelasting apart betalen?

Nee, u hoeft dividendbelasting meestal niet apart te betalen. Deze belasting wordt doorgaans ingehouden op het dividend dat bedrijven aan aandeelhouders uitkeren. De ingehouden dividendbelasting mag u vervolgens verrekenen met uw inkomstenbelasting of vennootschapsbelasting. Bij zakelijk beleggen mag de ingehouden dividendbelasting verrekend worden met de verschuldigde vennootschapsbelasting. U vult de betaalde dividendbelasting in bij uw belastingaangifte. Dit voorkomt dubbele belastingheffing op uw ontvangen dividenden. Ontvangers van dividenden met niet-verrekenbare dividendbelasting betalen deze als eindheffing. Ook bij dividend uitbetalende ETF's kunt u de dividendbelasting zelfstandig verwerken in uw aangifte.

Hoe geef je aandelen aan in je belastingaangifte?

U geeft uw aandelen aan in uw jaarlijkse belastingaangifte, meestal in box 3. Hierin vermeldt u de waarde van uw aandelen en andere beleggingen op de peildatum. Ook eventuele dividenden geeft u op, al is de dividendbelasting vaak al ingehouden. De exacte manier van aangeven kan afhangen van het type aandeel en uw persoonlijke situatie. Voor de meest actuele en specifieke instructies raadpleegt u de website van de Belastingdienst.