Performance van aandelen vergelijken

Om de performance van aandelen te vergelijken, kunt u een vergelijkingsfunctie in brokers zoals Scalable Capital PRIME en PRIME+ Broker gebruiken. Deze functie toont de prestaties, financiële metrics, analistenbeoordelingen en dividenduitkeringen van maximaal drie aandelen in grafiekvorm, met historische data en risicofactoren. Dergelijke bruto prestatieoverzichten, exclusief kosten zoals brokerage commissies, helpen beleggers betere investeringsbeslissingen te nemen, ook door vergelijking met een index.

Wat betekent performance bij aandelen?

Performance bij aandelen is het rendement dat u behaalt met uw beleggingen. Dit is de totale prestatie van een investering over een bepaalde periode. Het omvat kapitaalgroei, rente-inkomsten en dividenden. Dit rendement wordt uitgedrukt als een percentage van het vermogen. Het aandeelprijs totaalrendement geeft de prestatie van aandelen van een investment company weer. De prestaties van het bedrijf leveren rendement op voor de aandeelhouder, vaak via koerswijzigingen op de beurs. Voor een diepere analyse van outperformance, kunt u terecht op outperform betekenis.

Beleggingsprestaties worden vaak alleen aan rendement afgemeten, maar risico wordt hierbij vaak niet meegenomen. Een belegger die bijvoorbeeld een aandeel kiest, kijkt naar de kapitaalgroei en dividenden. Voor de meeste beleggers is het belangrijk om niet alleen naar het rendement te kijken, maar ook naar het risico.

Hoe vergelijk je aandelenrendement praktisch?

Om aandelenrendement praktisch te vergelijken, kijkt u naar de koersontwikkeling en de ontvangen dividenden. Het rendement berekent u door het verschil te delen door het oorspronkelijke bedrag en te vermenigvuldigen met 100 voor een percentage. Een eerlijke vergelijking vereist dat u altijd dezelfde periode en valuta hanteert.

Koersrendement berekenen

Koersrendement bereken je door te kijken naar de winst of het verlies uit de koersverandering van een aandeel of effect. Het meet specifiek de opbrengst uit de koersontwikkeling. Koersrendement is rendement op effecten. De basisformule hiervoor is de huidige waarde van de aandelen gedeeld door de aankoopwaarde, min één. Dit resultaat vermenigvuldig je met 100 om het rendement in procenten te krijgen. Belangrijk is dat koersrendement geen rekening houdt met eventuele dividenduitkeringen.

Dividend meenemen in het totaalrendement

Dividenden neemt u zeker mee in het totale rendement van uw aandelenbeleggingen. Een belegging levert totaal rendement op uit de som van koerswinst en uitgekeerde dividenden, wat een significante bijdrage kan leveren aan uw beleggingsrendement. Soms maken dividenden zelfs een aanzienlijk deel uit van het totaal. U berekent het totale rendement door de prijsstijging of -verlies en het dividend op te tellen, gedeeld door de oorspronkelijke aandelenprijs – dit is de optelling van kapitaalwinst en dividendrendement. Door dividenden te herinvesteren in dezelfde aandelen, verhoogt u het langetermijn totaalrendement via een compounding effect, ook wel het rendement-op-rendement effect genoemd. Elke dividendbetaling verhoogt zo het totale rendement, vooral als u de tijd in uw voordeel laat werken. Kortom, dividenden zijn onmisbaar voor een compleet beeld van uw beleggingssucces.

Vergelijk dezelfde periode

Om de performance van aandelen eerlijk te vergelijken, moet u altijd dezelfde periode aanhouden. Een aandeel kan in één jaar sterk stijgen, terwijl een ander over vijf jaar beter presteert. Kies een start- en einddatum die voor alle te vergelijken beleggingen gelijk is. Alleen dan krijgt u een betrouwbaar beeld van hun relatieve prestaties.

Vergelijk in dezelfde valuta

Vergelijk aandelen altijd in dezelfde valuta. Valutaschommelingen kunnen het rendement van een aandeel sterk beïnvloeden. Een winst in euro's kan een verlies zijn in dollars, of andersom. Zorg dat u de resultaten omrekent naar één muntsoort voor een eerlijke vergelijking van de performance van aandelen.

Welke maatstaven geven het eerlijkste beeld?

De eerlijkste vergelijking van de performance van aandelen krijgt u door naar meerdere maatstaven te kijken. Dit omvat het totale rendement, het geannualiseerde rendement, het reële rendement na inflatie en het risico gecorrigeerde rendement.

Totaalrendement

Totaalrendement is de totale procentuele opbrengst van een belegging over een bepaalde periode. Dit omvat de som van koerswinst, ontvangen dividenden en verdiende rente. Het meet de marktwaarde van je portefeuille, inclusief herbelegde inkomsten. Voor een aandelenbelegger bestaat het uit koerswinst, dividendrendement en valuta-effecten. Het rendement over de houdperiode van een aandelenbelegging wordt samengesteld uit dit totaalrendement. Economisch gezien is dit de enige relevante prestatiemeting. Je berekent het door de prijsverandering en dividenden op te tellen, gedeeld door de oorspronkelijke aandelenprijs. Het gemiddeld jaarlijks totaalrendement is de gemiddelde opbrengst per jaar.

Geannualiseerd rendement

Geannualiseerd rendement is het jaarlijkse percentage dat nodig is om een eindwaarde te bereiken vanaf een beginwaarde. Het rekent het totale rendement over een periode om naar een gemiddeld jaarlijks rendement. Dit maakt het makkelijker om beleggingen met verschillende looptijden te vergelijken.

U berekent dit rendement met de formule (1 + totaal rendement) tot de macht (1 gedeeld door de tijdshorizon in jaren) min 1. Bijvoorbeeld, een totaalrendement van 81,07% over 5 jaar komt neer op 12,61% per jaar. Deze berekening, ook wel geometrisch rendement genoemd, geeft het gemiddelde jaarlijkse rendement van uw investering.

Voor bedrijfsinvesteringen gebruikt u een andere formule: [(eindwaarde - beginwaarde) / beginwaarde] × (1 / duur van bezit in jaren) × 100%. Ook bij ETF-investeringen is het geometrische rendement belangrijk; het berekent het tijdgewogen rendement over langere periodes.

Reëel rendement na inflatie

Reëel rendement is het rendement dat investeerders verwachten na correctie voor inflatie. U berekent dit door het nominale rendement te verminderen met het inflatiepercentage. Dit rendement, aangepast voor inflatie, laat zien hoeveel koopkracht u werkelijk wint of verliest. Reële rendementen worden altijd berekend als het nominale rendement min het inflatiepercentage.

Stel, u heeft een belegging met 1% rendement, maar de inflatie is 8%. Dan is uw reële rendement -7%. Ook bij 2% nominaal rendement en 3% inflatie, verliest u reëel 1%. Een positief reëel rendement ziet u bij 2% nominaal rendement en 0,5% inflatie, wat 1,5% oplevert. Inflatie vermindert altijd het reële rendement van uw beleggingen.

Risico gecorrigeerd rendement

Risico gecorrigeerd rendement meet het rendement van een belegging, waarbij rekening wordt gehouden met het genomen risico. Dit helpt u bepalen of het verwachte rendement de betrokken risico's waard is. Het is een subtielere en realistischere maatstaf dan puur rendement, wat meer inzicht geeft in de kwaliteit van uw investering. Dit meetinstrument is essentieel voor beleggen met risico, en helpt overmatige risicovolle portefeuilleconstructies te voorkomen. U gebruikt het voor het beoordelen van beleggingsportefeuilles en het vergelijken van individuele effecten, zoals met de Treynor ratio.

Aandeel vergelijken met index, sector en ETF

Om de performance van een aandeel goed te beoordelen, vergelijk je deze met een index, de sector en een ETF. Dit geeft een breder beeld dan alleen de koers. U kunt ETF-fondsen vergelijken met hun benchmarkindex om de prestaties te evalueren. Ook is het nuttig om verschillende ETF's die dezelfde index volgen, eerlijk te vergelijken, wat de transparantie verhoogt.

Vergelijking met de AEX of S&P 500

De S&P 500 en AEX zijn belangrijke benchmarks om de prestaties van aandelen te vergelijken. De Amerikaanse S&P 500 index heeft de afgelopen jaren significant beter gepresteerd dan de Nederlandse AEX. Dit verschil is duidelijk zichtbaar over langere periodes.

Index	Prestatie (10 jaar tot 2024)	Prestatie (5 jaar)	Koers-winstverhouding
S&P 500	+160%	Sterke outperformer	Relatief duur
AEX	+56%	Underperformer	Lager
Euro Stoxx 50	-	-	-
STOXX 600	-	-	Lager

De prestatiekloof tussen de Amerikaanse S&P 500 index en Europese indices zoals de Euro Stoxx 50 en STOXX 600 reflecteert onderliggende economische verschillen. De voortdurende Amerikaanse economische dynamiek verklaart de hogere koers-winstverhouding van de S&P 500. Zelfs de wijnmarkt overtrof de S&P 500 index met 1000% over de laatste 20 jaar.

Vergelijking met de sector

Om de prestaties van een aandeel eerlijk te beoordelen, vergelijk je het altijd met bedrijven binnen dezelfde sector, zoals bij fundamentele analyse en 'best-in-class' filters. Dit is cruciaal, want sectorspecifieke ratio's verschillen sterk per branche. Zo moet de koers-winstverhouding van een bedrijf altijd vergeleken worden met die van sectorgenoten. Een vergelijking van financiële ratio's binnen dezelfde sector helpt u te beoordelen of een aandeel tegen een eerlijke prijs te verkrijgen is. Ook de EBITDA marges bieden binnen dezelfde sector een waardevol hulpmiddel voor beleggers. De analyse van sector- en brancheverschillen tussen aandelen wordt hierdoor ondersteund.

Vergelijking met een ETF

Wanneer je de performance van aandelen vergelijkt, kun je een ETF ook vergelijken met individuele aandelen. Deze vergelijking beschrijft de verschillen en overeenkomsten tussen enkelvoudige aandelen en ETF's, zoals inspanning, diversificatie, risico en rendement, inclusief handelskosten en lopende kosten. Voor een eerlijke vergelijking van ETF's onderling, vooral als ze dezelfde index volgen, is het aanbevolen om de kostenratio's te vergelijken; dit waarborgt de beste waarde voor je investering. De kosten van een ETF zijn een belangrijk vergelijkingscriterium, zoals justETF onderzoek uit 2024 toont voor de EURO STOXX 50 index. De unit price van een ETF is ook een vergelijkingsfactor, zeker als FUM en MER redelijk gelijk zijn. Meerdere ETF's op dezelfde index vergelijk je via prestatievergelijking, bijvoorbeeld met de ETF-Vergleich van extraETF. Dit kan dienen als alternatief voor het inschatten van tracking-differentie en totale kosten, en maakt een snelle vergelijking van ETF-prestaties met de index mogelijk.

Welke factoren vertekenen de vergelijking?

Vergelijkingen van aandelen kunnen snel vertekend raken. Er zijn veel factoren die een eerlijke 'appels-met-appels' vergelijking bemoeilijken. Denk hierbij aan kosten, valutaschommelingen, bedrijfshandelingen zoals splitsingen, en de gekozen tijdshorizon.

Kosten en transactiekosten

Beleggen brengt kosten met zich mee, zoals transactiekosten. Deze kosten omvatten de uitgaven voor de aankoop en verkoop van beleggingen. Transactiekosten zijn extra kosten die boven op de aankoopkosten komen, nodig om een transactie uit te voeren.

De meeste brokers brengen transactiekosten in rekening. Deze kunnen een vast bedrag zijn of een percentage van de totale transactie. Ze bestaan vaak uit een vast bedrag plus een percentage van het orderbedrag. Transactiekosten die een broker rekent, bestaan uit vaste kosten, variabele kosten of een combinatie daarvan. Soms zijn transactiekosten een vaste vergoeding, onafhankelijk van het bedrag, maar ze kunnen ook bestaan uit variabele kosten.

Valutaschommelingen

Valutaschommelingen beïnvloeden de waarde, prijs en het rendement van uw beleggingen, vooral bij internationale effecten. Vooral bij internationale effecten verandert de waarde in uw thuisvaluta hierdoor. Deze waardeschommelingen kunnen maandelijks 2 tot 5 procent bedragen. Oorzaken zijn veranderingen in rentepercentages, risicoperceptie van landen, handelsstromen en politieke gebeurtenissen, zoals recent te zien was bij de Japanse yen en het Britse pond. De winstgevendheid van bedrijven als Apple en Coca-Cola Company wordt beïnvloed, omdat hun internationale omzet omgerekend moet worden. Vergelijk daarom altijd aandelen in dezelfde valuta om een eerlijk beeld te krijgen.

Aandelen splitsen en emissies

Aandelen splitsen en emissies zijn twee manieren waarop een bedrijf het aantal uitstaande aandelen kan veranderen. Een aandelensplitsing is een uitgifte van meer aandelen aan bestaande aandeelhouders. Dit verhoogt het aantal aandelen na de splitsing. Bedrijven splitsen aandelen om de liquiditeit te verbeteren, de verhandelbaarheid te verhogen en aandelen betaalbaarder te maken voor beleggers. Een aandeel kan hierdoor in waarde toenemen.

Een aandelenemissie is het proces van uitgifte van nieuwe aandelen. Hierbij verkoopt een onderneming aandelen aan beleggers in ruil voor geld. Dit is een manier voor bedrijven om kapitaal te verzamelen.

Deze aanpassingen zijn belangrijk om te begrijpen voor een eerlijke vergelijking van de prestaties van een aandeel. Stel, u volgt de prestaties van een aandeel al jaren. Dan is het cruciaal om te weten of een bedrijf met optisch dure aandelen een splitsing heeft uitgevoerd. Dit voorkomt dat u appels met peren vergelijkt.

Tijdshorizon en volatiliteit

De tijdshorizon heeft grote invloed op hoe u volatiliteit ervaart. Aandelenkoersen schommelen, en op de korte termijn is volatiliteit bijna onmogelijk te timen voor beleggers. Volatiliteitsschommelingen gebeuren nu op dagelijkse basis, waarbij de lage volatiliteit anomalie over kortere termijnen van dagen tot maanden optreedt. Kijkt u naar de lange termijn, dan is beursvolatiliteit minder zichtbaar. Het is dan belangrijker om te focussen op duurzame langetermijntrends in de markt. Historische volatiliteit geeft de variatie in rendementen van een basiswaarde aan. Periodes met hogere volatiliteit vergroten trading ranges, trends en reversals.

Zo gebruik je onze vergelijkingstips als belegger

Als belegger vergelijkt u aandelen om betere keuzes te maken. Dit helpt u om te bepalen welke aandelen passen bij uw strategie. U leert hier wanneer een aandeel echt beter is dan de markt, wat een vergelijking misleidend maakt en hoe u de juiste benchmark kiest.

Wanneer is een aandeel echt beter dan de markt?

Een aandeel is echt beter dan de markt als het onder specifieke marktomstandigheden een hoger rendement behaalt. Waarde-aandelen presteren bijvoorbeeld beter tijdens een recessie of aan het begin van een nieuwe bullmarkt. Ook zijn er periodes waarin waardeaandelen beter presteren dan groeiaandelen. Verder worden waarde- en dividendaandelen verwacht beter te presteren bij variabele economische groei en inflatie. Deze aandelen beperken bovendien de schade tijdens berenmarkten, met minder verlies dan groeiaandelen. Een aandeel met een bèta groter dan 1 kan de index overtreffen, al betekent dit wel meer volatiliteit. Tweede-niveau-denken van beleggers kan eveneens leiden tot substantieel betere prestaties dan het marktgemiddelde. Actief beheerde beleggingsfondsen kunnen de markt ook verslaan, of juist slechter presteren.

Wanneer is een vergelijking misleidend?

Een vergelijking van aandelen kan misleidend zijn als u niet alle relevante factoren meeneemt. Dit gebeurt bijvoorbeeld wanneer u verschillende periodes of valuta's met elkaar vergelijkt. Ook kosten, zoals transactiekosten, of bedrijfsspecifieke gebeurtenissen zoals aandelensplitsingen, kunnen het beeld vertekenen. Voor een eerlijke beoordeling is het belangrijk om de context en de gebruikte methoden goed te begrijpen.

Hoe kies je een passende benchmark?

Een passende benchmark kiest u door de juiste standaard te selecteren, metrics te berekenen en deze te vergelijken. Zorg dat de benchmark realistisch en belegbaar is. Gebruik niet één benchmark, maar een combinatie van verschillende standaarden. Dit helpt u de effectiviteit van uw belegging te evalueren. Een geldige benchmark vereist voldoende data. Voor de meeste beleggers werkt een combinatie van benchmarks het beste. Stel, u belegt in technologieaandelen; dan vergelijkt u niet alleen met de AEX, maar ook met een technologiesectorindex. Let op: benchmarks die fondsbeheerders gebruiken voor relatieve rendementen zijn vaak ongepast.

Wat zijn de 7 best presterende aandelen?

De zeven best presterende aandelen, vaak de 'Magnificent Seven' genoemd, zijn Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia en Tesla. Deze mega-cap technologiebedrijven worden beoordeeld als de best presterende aandelen in het tweede kwartaal van 2025. Ze zijn ook de meest veelbelovende aandelen in die periode.

Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon en Apple waren de top vijf presteerders binnen deze groep in 2023. Deze groeiaandelen kenmerken zich door sterke koersstijgingen en droegen in 2024 bij aan ruim 50% van de prestatie van de S&P 500 index.

In de eerste helft van 2023 waren deze technologiebedrijven verantwoordelijk voor de beste eerste jaarhelft van winst sinds 1983, met een stijging van 36 procent in euro. De Magnificent Seven aandelen hebben sinds begin 2023 meer dan 70% van de rendementen van de S&P 500 overtroffen. Voor 2024 waren deze aandelen de belangrijkste drijvers van bedrijfswinsten op de Amerikaanse aandelenmarkt.

Hoe vergelijk je aandelen op rendement over 1, 3 en 5 jaar?

Om aandelen op rendement over 1, 3 en 5 jaar te vergelijken, kijkt u naar de totale rendementen. Deze rendementen geven de totale opbrengst van het aandeel weer, inclusief koersstijging en uitgekeerde dividenden. Rendementen over deze periodes dienen als bruikbare voortekenen van vooruitgang in uw aandelenbeleggingen. Een aandeel zoals VS Mid-Cap liet bijvoorbeeld op 6 juni 2025 een rendement zien van 2,57% over 1 jaar, 8,80% over 3 jaar en 19,78% over 5 jaar. Deze 12-maanden rendementen zijn gebaseerd op historische data en houden rekening met dividenden.

Wat is het verschil tussen koersrendement en totaalrendement?

Koersrendement en totaalrendement zijn twee manieren om de performance van aandelen te vergelijken. Koersrendement is het rendement dat u behaalt uit enkel de koersveranderingen van een waarde. Dit markt rendement meet alleen de waardeverandering van uw portefeuille, zonder inkomsten. Totaalrendement daarentegen bestaat uit de som van koerswinst en uitgekeerde dividenden. Het wordt gedefinieerd als koersontwikkeling plus dividend en rente. Een belegging levert een samengesteld totaal rendement op, inclusief koerswinst en directe beleggingsopbrengsten. Het rendement op aandelenmarkten bestaat uit zowel koersrendement als dividendrendement.

Hoe vergelijk je aandelen met een index zoals de AEX?

U vergelijkt persoonlijke beleggingen met een beursindex zoals de AEX om te zien hoe uw aandeel presteert. Dit geeft inzicht in de koersprestaties van individuele aandelen ten opzichte van de markt. Een aandelenbelegger moet de resultaten van zijn beleggingen vergelijken met een marktindex, zoals de AEX, MSCI World of S&P 500. Indices zoals de AEX-index zijn essentieel voor het maken van geïnformeerde investeringsbeslissingen. U kunt de AEX-index ook vergelijken met internationale indices zoals de Duitse DAX 30 of de Amerikaanse S&P 500.

Welke vier aandelen tippen analisten voor 2026?

Welke vier aandelen analisten tippen voor 2026, hangt af van de specifieke analist en de actuele marktomstandigheden. Deze tips zijn vaak gebaseerd op diepgaande bedrijfsanalyses en economische vooruitzichten. U vindt dergelijke aanbevelingen in gespecialiseerde financiële publicaties of via uw eigen beleggingsadviseur. Blindelings tips volgen is zelden de beste strategie; doe altijd uw eigen onderzoek.