Wat zijn de kosten van Antaurus?
Wat zijn de kosten van Antaurus?
De kosten van Antaurus voor het Antaurus Europe Fund bestaan uit een jaarlijkse beheervergoeding van 1,8% en een prestatievergoeding (performance fee) van 20% over de bruto vermogensgroei. Deze kosten worden automatisch verrekend in de waarde van de participatie. De prestatievergoeding wordt alleen in rekening gebracht als de waarde van de participatie hoger is dan de hoogste koers die ooit eerder is bereikt.
Antaurus hanteert een transparante kostenstructuur voor het Antaurus Europe Fund, die bestaat uit twee hoofdonderdelen:
- Beheervergoeding (Management Fee): Deze bedraagt 0,15% per maand. Op jaarbasis komt dit neer op 1,8% van het belegde vermogen. Deze vergoeding dekt de operationele kosten en het beheer van het fonds.
- Prestatievergoeding (Performance Fee): Dit is een variabele vergoeding van 20% over de bruto vermogensgroei van het fonds. Het bijzondere hieraan is de toepassing van een 'high-water mark' principe.
Het 'high-water mark' principe houdt in dat de prestatievergoeding van 20% alleen wordt berekend over de winst die boven het hoogste punt ligt dat het fonds ooit eerder heeft bereikt. Als het fonds in een bepaalde periode verlies lijdt en vervolgens weer winst maakt, wordt de prestatievergoeding pas geheven nadat de eerdere verliezen zijn goedgemaakt en het fonds een nieuw hoogtepunt heeft bereikt. Dit beschermt beleggers tegen het betalen van een prestatievergoeding voor het herstellen van eerdere verliezen.
De kosten van het Antaurus Europe Fund worden automatisch verrekend in de waarde van de participatie. Dit betekent dat de koers die u ziet, al is gecorrigeerd voor deze kosten. Alle genoemde rendementen van het fonds zijn daarom altijd inclusief alle kosten verwerkt, waardoor u direct inzicht heeft in het netto resultaat van uw belegging.
Rekenvoorbeeld prestatievergoeding:
Stel, u belegt €100.000 in het Antaurus Europe Fund. Het hoogste punt dat uw participatie ooit heeft bereikt (de high-water mark) is €110.000. In een volgend jaar daalt de waarde naar €105.000. Er wordt geen prestatievergoeding geheven, want er is geen nieuw hoogtepunt bereikt.
In het jaar daarna stijgt de waarde van uw participatie van €105.000 naar €120.000. De bruto vermogensgroei is dan €15.000 (€120.000 - €105.000). Echter, de prestatievergoeding wordt alleen berekend over de groei boven de high-water mark van €110.000.
- Nieuw hoogtepunt: €120.000
- Oude high-water mark: €110.000
- Groei boven high-water mark: €120.000 - €110.000 = €10.000
- Prestatievergoeding: 20% van €10.000 = €2.000
In dit scenario betaalt u €2.000 aan prestatievergoeding, naast de reguliere beheervergoeding van 1,8% op jaarbasis over uw belegde vermogen.