Welk bedrijf betaalt de hoogste dividend?

Het bedrijf dat momenteel het hoogste verwachte dividendrendement uitkeert binnen de AEX is NN Group, met een verwacht dividendrendement van 8,5 procent. Dit cijfer vertegenwoordigt het verwachte rendement op basis van de huidige koers en de verwachte dividenduitkering, wat een belangrijke indicator is voor beleggers die gericht zijn op inkomsten uit dividenden.

De term "hoogste dividend" kan op verschillende manieren worden geïnterpreteerd, afhankelijk van de beleggingsstrategie. Het kan verwijzen naar het hoogste verwachte dividendrendement op dit moment, een gemiddeld hoog rendement over meerdere jaren, of een consistente jaarlijkse verhoging van het dividend.

Binnen de AEX-index valt NN Group op met een verwacht dividendrendement van 8,5 procent. Dit maakt het de onderneming met het hoogste verwachte dividendrendement onder de Nederlandse grootste hoogdividendportefeuille-aandelen. Een ander prominent Nederlands bedrijf, ABN AMRO, heeft over de laatste vijf jaar (eindigend in 2025) een gemiddeld dividendrendement van 7,92 procent laten zien, wat eveneens aanzienlijk is binnen de AEX. In 2023 behoorde Aperam met 7,58 procent ook tot de top-10 bedrijven met het hoogste dividendrendement in Nederland.

Bedrijven die doorgaans de lijsten van hoogste dividendrendementen domineren, zijn vaak te vinden in specifieke sectoren. Rond september 2024 kwamen sectoren zoals olie- en gas-dienstverlening, vastgoed, banken en verzekeraars het meest voor in de top 20 Benelux aandelen met het hoogste dividendrendement. Deze trend is consistent met eerdere observaties in 2017, toen aandelen van nutsbedrijven, banken, verzekeraars, vastgoed en energiebedrijven ook de lijsten van hoogste dividendrendementen aanvoerden, zowel in Nederland als internationaal (AEX, AMX, AscX, Eurostoxx50, Dow Jones, S&P 500).

Naast een hoog huidig rendement, zijn er ook bedrijven die bekend staan om hun jarenlange consistente dividendgroei. Dit zijn de zogenaamde Dividend Kings, een zeer select gezelschap van dividendbetalers die meer dan 50 jaar op rij hun dividend jaarlijks hebben verhoogd. Hoewel veel van deze bedrijven Amerikaans zijn en hun rendementen variëren, stond bijvoorbeeld de Amerikaanse Dividend King Target in 2017 bekend om een hoog dividendrendement van 4,1 procent, wat toen het op een na hoogste was binnen de Dividend Aristocrats. Amerikaanse bedrijven met het hoogste dividendrendement betalen over het algemeen de hoogste dividenden in de markt.

Het is belangrijk te beseffen dat een uitermate hoog dividendrendement niet altijd een positief teken is. Een zeer hoog rendement kan een "noodsignaal" zijn, zoals beschreven in een studie van Société Générale. Dit gebeurt vaak wanneer de aandelenkoers van een bedrijf daalt, waardoor het dividendrendement (dividend per aandeel gedeeld door de koers) optisch stijgt, terwijl de onderliggende financiële gezondheid verslechtert. Een hoog dividendrendement kan dan onhoudbaar zijn, vooral als het bedrijf het grootste deel van de winst als dividend uitkeert. Dit verhoogt het risico op een dividendverlaging in de toekomst. Beleggers doen er goed aan om niet alleen naar het percentage te kijken, maar ook naar de winstgevendheid en de payout ratio van een bedrijf.

Om de verschillende perspectieven op "hoogste dividend" te illustreren, volgt hier een vergelijking van enkele benaderingen:

Om het concept van dividendrendement te verduidelijken, nemen we het voorbeeld van NN Group. Stel dat u aandelen van NN Group bezit en het verwachte dividendrendement is 8,5 procent. Dit betekent dat als de aandelenkoers bijvoorbeeld €30 per aandeel is, het bedrijf naar verwachting €2,55 (€30 0,085) aan dividend per aandeel zal uitkeren over het komende jaar. Dit bedrag wordt vervolgens uitgekeerd aan de aandeelhouders, wat een directe inkomstenstroom genereert naast eventuele koerswinst.