Handelsoorlog en aandelen
Handelsoorlog en aandelen
Een handelsoorlog heeft een blijvende impact op aandelenmarkten en veroorzaakt economische onzekerheid. Deze conflicten verstoren de markt, leiden tot onzekerheid op financiële markten en kunnen zelfs een 'bloedbad' op beurzen veroorzaken. In dit artikel leest u hoe handelsoorlogen de wereldeconomie en het beurssentiment beïnvloeden, en welke gevolgen dit heeft voor uw aandelen op de korte termijn.
Wat doet een handelsoorlog met aandelen?
Een handelsoorlog zorgt voor aanzienlijke onzekerheid en instabiliteit op financiële markten. Handelsoorlogen hebben een duidelijke impact op aandelenmarkten en blijven een belangrijke risicofactor voor de ontwikkeling ervan. Conflicten tussen grote economieën leiden tot onzekerheid op financiële markten en veroorzaken marktonzekerheid. Dit kan een flinke deuk slaan in de wereldeconomie en het beurssentiment.
De handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China heeft bijvoorbeeld al onzekerheid en instabiliteit in de markt veroorzaakt. Een wereldwijde handelsoorlog kan een daling van beurskoersen veroorzaken. Beleggers zoeken dan vaak naar veilige havens. De handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China zorgde in augustus 2019 al voor hoge volatiliteit op de aandelenmarkten. Een effectief uitbreken van een handelsoorlog tussen de VS en andere landen kan leiden tot substantieel wereldwijde beursschade. Voor meer informatie over hoe aandelen reageren op deze conflicten, kunt u terecht op onze pagina over handelsoorlog en aandelen.
Welke sectoren krijgen de meeste klappen?
Sectoren die in de afgelopen jaren de meeste rendementen opleverden, zullen waarschijnlijk het hardst worden getroffen door een handelsoorlog. Dit geldt vaak voor gebieden zoals technologie, de auto-industrie en consumentengoederen. Deze sectoren zijn extra gevoelig voor verstoringen in de wereldwijde toeleveringsketens en importheffingen die een handelsoorlog met zich meebrengt.
Technologie en halfgeleiders
De technologiesector, met name halfgeleiders, is kwetsbaar in een handelsoorlog. Deze industrie is sterk afhankelijk van wereldwijde toeleveringsketens. Importheffingen of exportbeperkingen kunnen de productie en winstmarges van bedrijven direct beïnvloeden. Dit maakt technologieaandelen gevoelig voor de spanningen tussen handelsblokken.
Auto-industrie en industrie
De auto-industrie en de bredere mobiliteitssector ondergaan een totale transformatie door langetermijnveranderingen. Deze sector, die bekend staat om zijn cyclische bedrijfsomstandigheden, staat voor grote uitdagingen. Investeringen in elektrische en zelfrijdende auto's zetten de winstmarges onder druk en veroorzaakten rond 2020 al een dip in de vraag. De industrie wordt gedwongen tot innovatie door stagnatie in mobiliteit en schaarste aan aardmetalen. Bovendien ondervindt de auto-industrie problemen door verstoringen in de toeleveringsketen, zoals in september 2021. De voorkeursstrategie voor toekomstige technologische ontwikkelingen is de elektrificatie van voertuigen, wat een belangrijke transitie is van mechanische verbrandingsmotoren naar softwaregedefinieerde elektrische voertuigen. De automobielindustrie omvat niet alleen autofabrikanten, maar ook toeleveranciers en technologiebedrijven in het segment elektromobiliteit.
Consumentengoederen en detailhandel
De consumentensector omvat consumentengoederen en detailhandel. Deze sector omvat bedrijven die kleding, huishoudelijke producten, voedsel en dranken produceren en verkopen. Bedrijven die essentiële goederen zoals voedsel en huishoudelijke artikelen maken, zien een constante vraag. Consumentengoederen behouden altijd een hoge vraag, zelfs tijdens een recessie, omdat ze essentiële goederen en diensten leveren die permanent in vraag blijven. De bredere consumentengoederen- en dienstensector produceert echter goederen en diensten die niet noodzakelijk zijn voor levensonderhoud. Deze sector wordt beschouwd als vooral cyclisch en heeft een aanzienlijke afhankelijkheid van primaire grondstoffen. Een handelsoorlog kan deze afhankelijkheid verstoren, wat de sector kwetsbaar maakt.
Welke aandelen zijn relatief beter beschermd?
Defensieve aandelen, blue-chip aandelen en waarde-aandelen bieden relatief meer bescherming tijdens een handelsoorlog. Deze aandelen, vaak in stabiele sectoren zoals gezondheidszorg en nutsbedrijven, helpen bij portefeuillestabilisatie en kunnen betrouwbare dividenduitkeringen bieden. Ook bedrijven met weinig importafhankelijkheid en een sterke prijszettingsmacht vallen hieronder.
Defensieve sectoren
Defensieve sectoren zijn minder gevoelig voor economische schommelingen, wat ze relatief beschermt tijdens een handelsoorlog. Deze sectoren leveren essentiële diensten en producten die consumenten altijd nodig hebben, ongeacht de economische situatie. Denk hierbij aan gezondheidszorg, nutsbedrijven, telecommunicatie, de voedingsmiddelenindustrie en consumentenbasisgoederen. Aandelen in deze bedrijven brengen een lager risico met zich mee door hun stabiele bedrijfsmodel en presteren historisch beter in negatieve marktcycli. Voorbeelden in Nederland zijn supermarktketens en farmaceutische retailers.
Bedrijven met weinig importafhankelijkheid
Bedrijven met weinig importafhankelijkheid richten zich op gediversifieerde en gelokaliseerde toeleveringsketens. Deze bedrijven verminderen actief hun afhankelijkheid van Chinese leveranciers. Hun doel is om de afhankelijkheid van China te verminderen, wat hen helpt beter bestand te zijn tegen de economische schokken van een handelsoorlog.
Aandelen met sterke prijszettingsmacht
Aandelen met sterke prijszettingsmacht zijn vaak te vinden bij bedrijven met solide fundamenten en een sterke marktpositie. Denk aan de top 50 aandelen naar marktkapitalisatie, die een sterke marktaanwezigheid hebben. Waarde-aandelen worden gekenmerkt door een lage waardering en een robuuste aanwezigheid in de markt. Individuele aandelen van dergelijke bedrijven tonen concurrentievoordelen en groeipotentieel. Sterke merken zien meestal gestaag stijgende koersen, zelfs tijdens een handelsoorlog. Bedrijven met solide fundamentals en consistente winstgevendheid bieden weerstand bij economische neergang. Fundamenteel sterke aandelen hebben kenmerken voor langetermijnsucces. Deze aandelen zijn een verstandige keuze voor beleggers die zich willen beschermen tegen de impact van een handelsoorlog.
Hoe kun je als belegger risico spreiden?
Als belegger kunt u risico's spreiden door uw investeringen te verdelen over verschillende activaklassen, sectoren en regio's. Dit verlaagt het totale portfoliorisico en voorkomt te grote blootstelling aan één bedrijf. U kunt dit doen door te beleggen in meerdere aandelen, fondsaandelen of breed gediversificeerde ETF's. Ook helpt gespreid instappen in de tijd om beleggingsrisico's te verminderen.
Spreiden over sectoren en regio's
Spreiden van beleggingen over sectoren en regio's verkleint uw beleggingsrisico. Dit geldt voor aandelen, waarbij spreiding over verschillende bedrijven, sectoren en geografische locaties bijdraagt aan risicobeperking. Het betekent dat u investeert in diverse bedrijven, sectoren en geografische gebieden, zoals verschillende landen. Deze aanpak helpt bij effectief risicomanagement en het nastreven van langetermijngroei. Stel, de technologiesector krijgt een klap, dan beperkt u het risico op verlies doordat uw andere beleggingen minder geraakt worden. Zo bent u beter voorbereid op onverwachte veranderingen in de markt. U kunt bijvoorbeeld spreiden over technologie, gezondheidszorg, financiële diensten of consumptiegoederen.
Kiezen tussen losse aandelen en ETF's
De keuze tussen losse aandelen en ETF's hangt af van uw individuele doelen en risicobereidheid. Uw persoonlijke beleggingscriteria bepalen welke geldbelegging het beste past. Het is niet nodig om uitsluitend voor aandelen of ETF's te kiezen; een combinatie is vaak mogelijk.
Beleggers moeten zich niet verplicht voelen om alleen aandelen of alleen ETF's te nemen. Combinaties van beleggingstypen zijn een optie, afhankelijk van uw spaardoel, risicotolerantie en beleggingshorizon. U hoeft niet te kiezen tussen een combinatie van aandelen en ETF's als exclusieve optie.
Voor wie risicoaversie heeft voor losse aandelen, kan een gespreide portefeuille met ETF's en individuele aandelen een goede strategie zijn. Zelfstandig beleggen in ETF's geeft u volledige keuzevrijheid in de selectie. Ook biedt het periodiek kopen van een ETF meer controle over wat en wanneer u koopt.
Wanneer cash of obligaties tijdelijk rust geven
Cash in een beleggingsportfolio kan tijdelijk risico verminderen, vooral tijdens euforische markten. Te veel contanten aanhouden geeft beleggers op korte termijn meer gemoedsrust, al is deze kapitaalzekerheid slechts tijdelijk. Obligaties worden aantrekkelijker tijdens marktonrust, zoals paniek op aandelenmarkten die door een handelsoorlog kan ontstaan. Het bezit van obligaties helpt beleggers kapitaal te behouden en het totale portefeuillerisico te verminderen, met name tijdens recessiefasen. Hoogwaardige staatsobligaties bewijzen hun waarde tijdens economische recessies en presteren goed als spreiding bij recessierisico. De liquiditeit van staatsobligaties biedt beleggers flexibiliteit als zij snel toegang tot contant geld nodig hebben. Door aandelen om te ruilen naar obligaties vlak voordat geld nodig is, voorkomt u forse waardeverliezen. Dit verkleint het risico van beleggen vlak voor de einddatum, met name vanaf 10 jaar voor die datum.
Wat kun je doen bij plotselinge beursdalingen?
Bij plotselinge beursdalingen is het belangrijk om rustig te blijven en emoties te vermijden. Vooraf nadenken over je acties helpt om rationeel te blijven en overreacties te voorkomen. Laat je niet door paniek beheersen, want een emotionele reactie leidt vaak tot onnodige verkoop. Dit realiseert verliezen en schaadt je lange termijn rendement. U kunt overwegen om te blijven zitten, bij te storten, uw portefeuille te herbalanceren, of in specifieke situaties zelfs te verkopen.
Blijven zitten of bijstorten
De keuze om te blijven zitten of bij te storten tijdens een beursdaling hangt af van uw persoonlijke situatie en beleggingsstrategie. Blijven zitten betekent dat u uw aandelen aanhoudt, zelfs als de waarde daalt. Bijstorten betekent extra geld investeren bij lage prijzen. Als u bijvoorbeeld een bonus ontvangt tijdens een dip, kan dit uw gemiddelde aankoopprijs verlagen. Voor advies over uw specifieke financiële situatie kunt u het beste een financieel adviseur raadplegen.
Herbalanceren van je portefeuille
Herbalanceren van je portefeuille betekent dat u uw beleggingsportefeuille opnieuw in balans brengt. Dit proces beheert het risico en zorgt dat uw portefeuille consistent blijft met uw doelallocatie en risiconiveau. Regelmatig aanpassen helpt uw portefeuille aansluiten bij uw veranderende financiële situatie en behoeften.
U brengt de portefeuille terug naar de oorspronkelijke asset allocatie. Dit doet u bijvoorbeeld door aandelen te verkopen en obligaties te kopen, of door beleggingen die goed presteerden te verlagen en te herinvesteren in beleggingen die minder goed presteerden. Het principe hierachter is het principe van 'koop laag en verkoop hoog', wat helpt om uw kapitaal te vergroten. Voor de meeste beleggers is periodiek herbalanceren een belangrijke stap om het risicoprofiel en rendement te optimaliseren.
Wanneer verkopen juist logisch kan zijn
Verkopen kan logisch zijn wanneer een handelsoorlog de vooruitzichten voor uw aandelen fundamenteel verandert. Dit geldt vooral als uw risicoprofiel is gewijzigd, of als de specifieke bedrijven waarin u belegt zwaar worden geraakt. Soms is het beter om een verlies te nemen om grotere schade aan uw portefeuille te voorkomen. Uw persoonlijke financiële situatie speelt hierbij een belangrijke rol.
Welke aandelen moet ik kopen bij een handelsoorlog?
Tijdens een handelsoorlog, wanneer de markt daalt, adviseert de beleggingsstrategie "het Ei van Kostolany" om aandelen te kopen. Dit geldt vooral in de overdrijvingsfase van een dalende marktbeweging, vaak te herkennen aan hoge omzetten die op paniek duiden. Door te blijven beleggen tijdens een beurscrisis profiteert u van herstelperiodes. U kunt dan ook gunstige inkoopprijzen benutten. Welke specifieke aandelen u koopt, hangt af van uw risicoprofiel en eigen marktanalyse.
Wat gebeurt er met aandelen tijdens een handelsoorlog?
Handelsoorlogen zijn een belangrijke risicofactor voor de ontwikkeling van de aandelenmarkt. Ze hebben een blijvende impact en kunnen leiden tot aanzienlijke wereldwijde beurschade. Aandelen die direct getroffen worden, ondervinden verkoopdruk, zoals te zien was tot eind mei 2019. Een de-escalatie van een handelsoorlog veroorzaakt vaak opluchting op de aandelenmarkten. Het verkopen van aandelen tijdens crisisperioden kan leiden tot gemiste opbrengstkansen en een vermindering van uw vermogen. Zo kan het verkopen van aandelen tijdens een beurscrisis om huur te betalen zelfs tot grote verliezen leiden.
Wat gebeurt er met aandelen als er oorlog komt?
Wanneer er oorlog komt, reageren aandelenmarkten vaak met onvoorspelbaarheid. Historisch gezien presteerde de stockmarkt positief tijdens sommige oorlogen, zoals de S&P500 in de Tweede Wereldoorlog. Echter, wereldwijde aandelenmarkten dalen in een oorlogsscenario door bedrijfsverstoring. De nadelen van marktonrust omvatten zelfs het sluiten van aandelenbeurzen. Dit kan leiden tot miljarden verliezen voor gemiddelde beleggers. Toch zijn er investeringsmogelijkheden in aandelen die profiteren van oorlogssituaties. Aandelen kunnen in de economische context van oorlog profiteren van meer vraag en rendement door conflict, zoals in 2024.
Daalt de aandelenmarkt tijdens oorlogen?
De aandelenmarkt daalt niet altijd tijdens oorlogen; het effect is vaak inconsistent. Hoewel er direct na het uitbreken van een conflict soms dalingen zijn, zoals de 3,8 procent daling van de Amerikaanse markt bij toetreding tot de Tweede Wereldoorlog, blijken deze vaak kortdurend. Historisch gezien presteerden aandelenmarkten zelfs vaak goed gedurende de oorlog. Zo steeg de Amerikaanse beurs tijdens de oorlogsjaren 1941-1945 met 35,82 procent. De Engelse aandelenmarkt kende ook geen scherpe koersdalingen na negatieve marktbewegingen, al daalde deze wel heftig in 1940 door bombardementen. Wereldwijde beurskoersen dalen zelden tijdens gewapende conflicten met veel doden.