Goedkope AEX-aandelen

De AEX-index is in juni 2022 als goedkoop gewaardeerd, met een koers/winst verhouding die lager was dan gemiddeld. De beursindex bereikte op 7 april 2025 een laagste koers van 52,680 in 52 weken. Op deze pagina leest u hoe u goedkope AEX-aandelen kunt identificeren en welke risico's daarbij horen.

Welke AEX-aandelen zijn goedkoop?

Goedkope AEX-aandelen zijn aandelen met een gunstige waardering, onafhankelijk van hun precieze koers. U herkent ze aan een lage prijs-winstverhouding of een price/Fair Value ratio onder de 1. Aandelen die in 2024 vier of vijf sterren kregen via de Morningstar waardering gelden ook als goedkoop. Deze waardeaandelen zijn vaak voordelig ten opzichte van hun werkelijke waarde of historische gemiddelden. Het kiezen van goedkoop gewaardeerde aandelen kan de kans op hogere winsten vergroten.

Koers versus waardering

De koers is de actuele, objectief meetbare prijs van een aandeel op de beurs. Deze waarde verandert continu, soms van moment tot moment. Waardering daarentegen beoordeelt de intrinsieke waarde van een aandeel. Hiervoor gebruikt u waarderingsratio's zoals de koers-winstverhouding (K/W) en de koers-boekwaardeverhouding (K/B). Een K/W-verhouding laat zien of een aandeel goed geprijsd is. De koers/reële waarde verhouding beoordeelt of een aandeel over- of ondergewaardeerd is. Een ratio hoger dan 1 betekent overwaardering, wat een aandeel duur maakt. Marktwaarderingen fluctueren door investeerderssentiment, risico, rente en externe factoren.

Aandelen met lage koers

Aandelen met een lage koers zijn effecten die voor een relatief klein bedrag per stuk te koop zijn, bijvoorbeeld €1 of €2. Deze aandelen zijn toegankelijk voor beleggers met een klein kapitaal of beperkte middelen. Hoewel ze een hoog rendement kunnen bieden bij veel potentie, dragen ze ook een hoog risico op koersdaling, soms tot 100% verlies. Bedrijven met een lage aandelenkoers kunnen gedwongen worden dividend te verlagen of te schrappen door onvoldoende winst. Soms voeren deze bedrijven een reverse stock split uit om te voorkomen dat ze van de beurs worden gehaald. Voor investeerders met een hoge risicobereidheid kunnen aandelen onder $5 extra voordelen bieden. U kunt hogere rendementen behalen door laag geprijsde aandelen te kopen bij dips, vooral als de markt zich herstelt. Een strategie is om te investeren in goedkope aandelen van stabiele groeiende bedrijven.

Ondergewaardeerde aandelen

Ondergewaardeerde aandelen zijn effecten die minder kosten dan hun werkelijke waarde, ondanks dat ze economisch sterk zijn. Dit zijn vaak waardeaandelen, die consistent winstgevend zijn en potentieel voor lange termijn groei hebben. Ze worden als ondergewaardeerd beschouwd op basis van fundamentele kenmerken, zoals een lage koers-winstverhouding. Waardeaandelen worden tegen een lagere prijs verhandeld dan hun fundamenten rechtvaardigen. Beleggers die zich richten op ondergewaardeerde aandelen passen de beleggingsstijl 'Value' toe.

Wanneer is een aandeel echt goedkoop?

Een aandeel is echt goedkoop wanneer de waardering laag is, onafhankelijk van de exacte aandelenprijs. Dit betekent dat de prijs relatief laag is ten opzichte van de winst, omzet en toekomstige groei van het bedrijf. Zulke waardeaandelen zijn goedkoop ten opzichte van hun intrinsieke waarde of historische gemiddelden, vaak te herkennen aan een price/Fair Value ratio onder de 1 of een lage koers-winstverhouding.

K/w-verhouding

De K/w-verhouding, of koers-winstverhouding, meet de relatie tussen de prijs van een aandeel en de winst per aandeel van een bedrijf. Deze indicator helpt beleggers de waardering van een aandeel te beoordelen. Een lage K/w-verhouding kan suggereren dat een aandeel ondergewaardeerd is. Toch hangt de interpretatie van deze verhouding af van de sector en de marktomstandigheden. Voor actuele cijfers en specifieke analyses van AEX-aandelen kunt u financiële nieuwsbronnen of beleggingsplatforms raadplegen.

Koers-boekwaardeverhouding

De koers-boekwaardeverhouding (K/B ratio) is een belangrijke indicator voor beleggers. U berekent deze verhouding door de actuele aandelenkoers te delen door de boekwaarde per aandeel, of als marktkapitalisatie gedeeld door boekwaarde. Deze prijs-boekwaardeverhouding definieert waardebeleggen en waarde-aandelen. Het helpt u te beoordelen of een aandeel onder- of overgewaardeerd is. Een lage koers-boekwaardeverhouding kan wijzen op een ondergewaardeerd aandeel. Zo wordt een verhouding van 1 of lager vaak gezien als onderwaardering. Dit betekent dat het aandeel minder kost dan het eigen vermogen per aandeel. Is de verhouding gelijk aan 1, dan kost het aandeel precies evenveel als het eigen vermogen per aandeel oplevert.

Dividendrendement

Dividendrendement is een percentage dat het jaarlijks uitgekeerde dividend per aandeel relateert aan de huidige aandelenkoers. U berekent dit door het jaarlijkse dividend per aandeel te delen door de aandelenkoers en dit met 100 te vermenigvuldigen. Dit percentage geeft aan welk rendement u ontvangt uit dividendbetalingen. Het is een indicator voor de hoogte van jaarlijkse dividenduitkeringen ten opzichte van de aandelenprijs. Voor beleggers kan dividendrendement een stroom van passief inkomen betekenen. Het meet de jaarlijkse terugkeer uit dividendinkomsten.

Risico's van goedkope aandelen

Goedkope aandelen brengen specifieke risico's met zich mee, zoals hogere volatiliteit en prijsfluctuaties. U loopt altijd koersrisico, wat kan leiden tot schommelend rendement en zelfs aanzienlijke koersdalingen. Liquiditeitsrisico, inflatierisico en aandeelspecifieke risico's door negatieve publiciteit beïnvloeden uw belegging ook. Deze factoren laten zien dat een lage prijs niet automatisch een kansrijke belegging betekent.

Waarom goedkoop niet altijd kansrijk is

Goedkope aandelen op de AEX lijken aantrekkelijk, maar een lage prijs betekent niet automatisch een goede investeringskans. Wat goedkoop lijkt, kan een valkuil zijn — de markt heeft de onderliggende problemen vaak al ingeprijsd. Een aandeel kan laag geprijsd zijn omdat het simpelweg niet meer waard is. Dit komt bijvoorbeeld door een zwakke financiële positie of tegenvallende vooruitzichten. Focus daarom op de onderliggende financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf, niet alleen op de koers.

Valutarisico en sectorrisico

Valutarisico is een financieel risico dat ontstaat door wisselkoersbewegingen, waardoor de waarde van uw belegging kan dalen. Dit risico doet zich voor bij beleggingen in buitenlandse aandelen of een beleggingsportfolio met aandelen en obligaties in verschillende valuta's. Wisselkoersschommelingen kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op uw beleggingsrendement. Sectorrisico is het risico dat de waarde van een specifieke sector daalt, bijvoorbeeld de olie- en gassector of de reisbranche. Hierdoor kunnen aandelenkoersen van bedrijven binnen die sector gezamenlijk dalen door sectorproblemen. U kunt valutarisico in een beleggingsportfolio afdekken om de impact van wisselkoersschommelingen te beperken.

Liquiditeit en volatiliteit

Liquiditeit en volatiliteit zijn belangrijke begrippen bij beleggen. Volatiliteit verwijst naar de mate van variatie of schommeling in de prijs of waarde van een financieel instrument. Het wordt beschouwd als een risicomaat, waarbij hogere volatiliteit een hoger risico betekent. Hoge volatiliteit zorgt voor snelle en sterke prijsfluctuaties. Liquiditeit beïnvloedt de verhandelbaarheid en prijs van waardepapieren. Wanneer er weinig kopers en verkopers actief zijn, kan lage liquiditeit leiden tot verhoogde volatiliteit en onvoorspelbare prijsveranderingen. Volatiliteit kan gemeten worden voor diverse waardepapieren, zoals aandelen. Het dient ook als barometer voor onzekerheid over de prijs en afzet van aandelen.

Hoe kies je goedkope aandelen op de AEX?

Om goedkope aandelen op de AEX te kiezen, kijkt u naar de waardering van een bedrijf en het groeipotentieel. U zoekt naar aandelen die relatief laag staan, maar wel intrinsiek goedkoop zijn. Dit omvat het vergelijken van waarderingscijfers, het controleren van winst en schuld, en het beoordelen van de vooruitzichten.

Stap 1: Vergelijk waarderingscijfers

Vergelijk waarderingscijfers om te zien of een aandeel echt goedkoop is. U vergelijkt waarderingsratio's zoals de koers-winstverhouding, koers-boekwaardeverhouding en koers-omzetverhouding. Dit doet u met de cijfers van concurrenten of met historische waarderingen van het aandeel zelf. Analisten vergelijken aandelen vaak met de sector of de gehele beursindex. Tools zoals de ValueChart van Beleggertools of de Stock Comparison Tool van Dhan helpen hierbij. Deze tools bieden een objectieve basis voor inschattingen en helpen ondergewaardeerde aandelen te vinden via gestandaardiseerde methodieken.

Stap 2: Check winst en schuld

Om een goedkoop AEX-aandeel te vinden, analyseert u de winst en schuld van het bedrijf. Een sluitbalans geeft inzicht in activa en schulden; activa staan positief, schulden negatief. De verlies- en winstrekening toont opbrengsten als positief en kosten als negatief, essentieel voor de winstanalyse.

U maakt een overzicht van bezit minus schulden om het netto vermogen te bepalen. Controleer de financiële administratie door bank- en administratiesaldi te vergelijken. Dit bevestigt dat de administratie compleet en in orde is. Vergelijk bijvoorbeeld het banksaldo met de balans op 31 december.

Fiscale voordelen zoals de investeringsaftrek kunnen de winst van een bedrijf beïnvloeden. Dit is een belangrijk aspect bij het beoordelen van de financiële gezondheid.

Stap 3: Beoordeel vooruitzichten

Om de vooruitzichten van goedkope AEX-aandelen te beoordelen, kijkt u naar de toekomstige groei van het bedrijf. U onderzoekt de marktpositie en innovaties. Dit helpt u te zien of een bedrijf potentieel heeft om te groeien. Voor gedetailleerde informatie over de toekomstplannen raadpleegt u de jaarverslagen van het betreffende bedrijf.

Goedkope aandelen kopen via DEGIRO of je bank

U kunt goedkope aandelen kopen via online brokers zoals DEGIRO of via uw eigen bank. DEGIRO staat bekend om lage transactiekosten en een gebruiksvriendelijk platform, wat beleggen in aandelen eenvoudig en betaalbaar maakt. Dit platform is geschikt voor zelfstandig beleggen en biedt een breed scala aan mogelijkheden. Uw bank biedt mogelijk ook beleggingsdiensten, maar vergelijk altijd de tarieven en het aanbod. De volgende secties helpen u bij het vergelijken van kosten, de praktijk van het kopen en de keuze van een geschikte broker.

Tarieven en transactiekosten

Bij het kopen van goedkope AEX-aandelen via een broker krijgt u te maken met tarieven en transactiekosten. De kosten bij brokers bestaan vaak uit transactiekosten of een servicefee, die maandelijks of per kwartaal kan zijn, en omvatten soms ook kosten voor het bewaren van uw portefeuille. Transactiekosten, inclusief die voor beurzen, bestaan meestal uit een vast bedrag plus een percentage van het orderbedrag. In juli 2023 rekende Rabobank per transactie €5 plus 0,05% van het transactiebedrag voor een beleggingsrekening. Dit betekent dat een order van €1.000 u €5,50 kost. Today’s had in diezelfde periode transactiekosten van 0,08% met een minimum van €4, wat voor een order van €1.000 neerkomt op €4.

Aandelen kopen in de praktijk

Aandelen kopen doet u in de praktijk altijd via een tussenpartij. U voert de aankoop van aandelen uit via een broker of beleggingsapp, wat tegenwoordig eenvoudig te realiseren is. Meestal verloopt dit via een online broker platform of een beursmakelaar. Een belegger die aandelen koopt of verkoopt, moet handelen via de beurs. Het kopen aan de beurs is de directste methode om bezit te verkrijgen in het bedrijf. Door aandelen te beleggen op de beurs, krijgt u eigendom van aandelen van een beursgenoteerde onderneming. Dit betekent dat u een klein aandeel in vaak bewezen en grote bedrijven koopt. De aandelenmarkt biedt beleggers de mogelijkheid tot winstuitkeringen via aandelenbezit.

Waar je op let bij beleggen via een broker

Bij het beleggen via een broker let u op verschillende zaken, zoals de kosten, het productaanbod en het beleggingsplatform. Kijk specifiek naar de handelscommissie, de reguliere kosten en eventuele extra kosten voor handelsplatformen of onderzoekstools. Ook de gebruiksvriendelijkheid van de beleggingsinterface, de beschikbare transactietypes en de kwaliteit van de klantenservice zijn belangrijk. Vergelijk het aanbod van fondsen, de aangesloten beursplaatsen en de verhandelbare financiële activa. Veiligheid, vermogensscheiding en een bankvergunning zijn cruciale criteria. Lees altijd zorgvuldig de voorwaarden en de prospectus van de broker, want dit helpt beginners hoge transactiekosten te voorkomen.

Wat zijn goede goedkope aandelen?

Goede goedkope aandelen zijn effecten met een lage waardering, onafhankelijk van hun exacte prijs. U herkent ze aan een lage prijs-winstverhouding (P/E ratio) of een Price/Fair Value ratio onder de 1. Volgens aandelenanalisten van Morningstar zijn aandelen met 4 en 5 sterren in 2024 beschouwd als koopbare of goedkope aandelen. Waardeaandelen vallen hier ook onder; deze zijn goedkoop ten opzichte van hun intrinsieke waarde of historische gemiddelden. Hoewel sommige goedkope aandelen beperkte groeipotentie of verlies van marktaandeel kunnen hebben, kunnen aandelen van goedkope bedrijven een lonende manier zijn om te beginnen op de aandelenmarkt. Zelfs aandelen onder een tientje kunnen een slimme start zijn, mits u ze kritisch selecteert en goed analyseert. Voor lange termijn winst zijn aandelen van fantastische bedrijven tegen een redelijke prijs vaak een betere investering.

Welke aandelen zijn onder de € 1?

Aandelen die onder de €1 noteren, zijn bijvoorbeeld BAM en Pharming. Deze laaggeprijsde aandelen zijn toegankelijk voor beleggers met een klein kapitaal. Het financiële risico van een aandeel van €1 is maximaal €1 verlies. Een aandeel van €1 kan theoretisch onbeperkt stijgen. Aandelen onder €10 zijn kansrijke beleggingsmogelijkheden. Ook voor ervaren beleggers zijn deze aandelen interessant. Beleggen in aandelen onder €10 kan een slimme start zijn, als u goed analyseert en kritisch selecteert. Het risico wordt beperkt door spreiding in de portefeuille.

Welke 5 aandelen komen in de AEX?

De AEX-index bestaat uit 25 grote beursgenoteerde Nederlandse bedrijven. In 2017 maakten vijf aandelen – Unilever, Royal Dutch Shell, ING, ASML en Ahold – gezamenlijk meer dan 50 procent van het AEX-parlement uit. De AEX wordt grotendeels ondersteund door de vijf grootste bedrijven. Een AEX top-5 handelssysteem richt zich dan ook op deze grootste beursfondsen. De top 5 aandelen van Nederland zijn samengesteld uit AEX-aandelen, waaronder ook bedrijven zoals Heineken en ABN AMRO.

Welk aandeel gaat maal duizend?

Geen enkel aandeel kan gegarandeerd duizend keer over de kop gaan. Zulke extreme koersstijgingen zijn uiterst zeldzaam en vaak het resultaat van zeer speculatieve beleggingen in kleinere, risicovolle bedrijven. Gevestigde AEX-aandelen bieden een stabieler groeipotentieel, maar zelden zulke extreme stijgingen. Beleggen met de verwachting van dergelijke rendementen brengt grote risico's met zich mee. Focus liever op een gedegen analyse van waardering en fundamentele gegevens van goedkope AEX-aandelen.