Is 20% een goede stop loss?

Een stop loss van 20% is een geschikte grens voor beleggers met een gemiddelde risico-aversie, mits de marktomstandigheden stabiel zijn. Echter, deze grens biedt onvoldoende bescherming tegen snelle en forse marktdalingen, zoals die kunnen optreden bij onverwacht slecht nieuws of winstwaarschuwingen.

Het instellen van een stop loss is een belangrijke maatregel om uw portefeuille te beschermen tegen onverwachte marktschommelingen en om risico's te beheersen. Een percentage-gebaseerde stop loss strategie biedt eenvoudige regels voor het beperken van potentiële verliezen. Het 'goede' percentage hangt echter sterk af van uw persoonlijke risicobereidheid en de volatiliteit van de belegging.

De aanbevolen stop loss percentages variëren over het algemeen tussen de 10% en 30%, afhankelijk van de risico-aversie van de belegger:

• Hoge risico-aversie: Voor beleggers die zeer voorzichtig zijn, is een stop loss percentage van 10% aan te raden. Zelfs ervaren beleggers zoals Roy Rothschild Neuberger stelden hun stop loss in op 10%. Ook in de cryptohandel, bijvoorbeeld bij altcoin aankopen, beperken veel traders hun maximale verlies tot ongeveer 10%.
• Gemiddelde risico-aversie: Voor beleggers met een gemiddelde risico-aversie is een stop loss van 20% een goed idee. Dit biedt een balans tussen het beperken van verliezen en het geven van ademruimte aan de koers.
• Hoge risicotolerantie: Beleggers die bereid zijn meer risico te nemen, kunnen een stop loss van 30% als vloer hanteren. Dit geeft de belegging meer ruimte voor schommelingen, maar beschermt nog steeds tegen extreme dalingen.

Hoewel een stop loss van 20% voor velen een gangbare keuze is, is het cruciaal om de beperkingen ervan te begrijpen. Een verliesbegrenzing van 20% onder de inkoopkoers biedt namelijk nauwelijks bescherming tegen echte, snelle dalingen. Wanneer een aandeel door een winstwaarschuwing of ander slecht nieuws plotseling 30% of zelfs 40% zakt op één dag, kan een stop loss van 15% tot 20% niet voorkomen dat u een veel groter verlies lijdt. De order wordt dan pas uitgevoerd op de eerstvolgende beschikbare koers, die ver onder uw ingestelde stop loss kan liggen.

Rekenvoorbeeld: Stel, u koopt een aandeel voor €100. Als u een stop loss van 20% instelt, betekent dit dat u het aandeel verkoopt zodra de koers zakt naar €80 (€100 - 20% van €100). Dit is een eenvoudige manier om uw maximale verlies op deze specifieke positie te beperken. Echter, als het aandeel door onverwacht nieuws direct van €100 naar €60 zakt zonder tussentijdse notering, wordt uw stop loss order pas uitgevoerd op €60, resulterend in een verlies van 40% in plaats van de beoogde 20%.