Gevolgen van Brexit voor aandelen
Gevolgen van Brexit voor aandelen
De Brexit-stemming had duidelijke gevolgen voor aandelen, wat leidde tot marktonzekerheid en impact op diverse sectoren. Op deze pagina leest u welke Britse en Europese aandelen de grootste klappen kregen, en hoe valutaschommelingen doorwerkten. U leert ook wat er veranderde voor beleggers en hoe u met Brexit-risico kunt omgaan.
Direct antwoord: wat deed Brexit met aandelen?
De uitslag van het Brexit-referendum op 24 juni 2016 leidde direct tot een scherpe negatieve reactie op de aandelenmarkten, zowel in het Verenigd Koninkrijk als wereldwijd. Europese beurzen daalden die dag met 10% of meer. Vooral bankaandelen kregen zware klappen, met dalingen van 10% tot 20% voor Europese banken en uitschieters tot 30% of meer voor individuele banken.
Deze initiële sterke marktvolatiliteit en tweecijferige dalingen waren echter van korte duur. De marktreactie keerde snel om, waarna aandelenindices weer stegen. Op de lange termijn wordt verwacht dat de effecten van Brexit op de mondiale beursontwikkeling minimaal zichtbaar zullen zijn op de langjarige grafieken. De aandelenmarkt in het Verenigd Koninkrijk heeft sinds Brexit echter wel een achterstand opgelopen ten opzichte van andere markten.
Voor meer diepgaande informatie over de gevolgen van Brexit voor aandelen, kunt u onze website raadplegen: gevolgen van Brexit voor aandelen.
Welke Britse aandelen kregen de grootste klap?
De Brexit-stemming raakte vooral Britse aandelen die sterk afhankelijk zijn van de binnenlandse economie en internationale handel. Sectoren zoals banken, vastgoed en retail kregen hierdoor de grootste klappen. De impact op de Londense beurs en de FTSE 100 was ook duidelijk zichtbaar.
Londense beurs en FTSE 100
De London Stock Exchange (LSE) is de belangrijkste aandelenbeurs van het Verenigd Koninkrijk. De LSE beheert de Britse aandelenbeurs en belangrijke indices, waaronder de bekende FTSE 100 en de FTSE 250. De FTSE 100 Index is de meest prominente graadmeter van de Londense beurs.
Deze index bevat de 100 grootste bedrijven die aan de Londense beurs genoteerd staan. Het omvat de 100 grootste bedrijven naar marktkapitalisatie. Het representeert de 100 grootste beursgenoteerde bedrijven in het Verenigd Koninkrijk op de London Stock Exchange. Per 2024 bestaat de FTSE 100 uit de 100 grootste beursgenoteerde bedrijven in Londen. De index vertegenwoordigt de 100 grootste en meest liquide bedrijven die op de London Stock Exchange zijn genoteerd. Als beursindex van het Verenigd Koninkrijk volgt de FTSE 100 de prestaties van de 100 grootste beursgenoteerde bedrijven aan de London Stock Exchange. De FTSE 100 Index volgt specifiek de prestatie van de 100 bedrijven met de hoogste marktkapitalisatie op de London Stock Exchange.
Britse beleggingen in banken, vastgoed en retail
Britse beleggingsmaatschappijen bieden diverse investeringsopties, waaronder aandelen, obligaties en vastgoed. Gebundelde gelden worden geïnvesteerd in verschillende activaklassen, zoals vastgoed en private participaties. U kunt diversificatie bereiken door te investeren in vastgoed op de Britse markt. Dit kan via Real Estate Investment Trusts (REITs), een activaklasse die posities biedt op basis van eigendomstype of sector, zoals kantoorgebouwen of retailcentra. Britse vastgoedbeleggingen bieden potentieel voor kapitaalgroei en huuropbrengsten. Voor de kleine belegger kunnen deze investeringen inkomen en vermogensgroei op lange termijn opleveren. Echter, investeren in Brits vastgoed heeft hoge risico's.
Hoe werkte Brexit door op Europese en Nederlandse aandelen?
De Brexit-stemming veroorzaakte aanzienlijke volatiliteit op de Europese financiële markten. Het effect van het Brexit-referendum was direct zichtbaar als een negatieve ontwikkeling van de aandelenkoersen. Op 24 juni 2016 openden Europese aandelenbeurzen met een daling van 10% of meer, waarbij aandelen van Europese banken zelfs 10% tot 20% in waarde daalden. Dit Brexit-besluit veroorzaakte sterke reacties in de aandelenmarkten. Later, begin december 2018, leidde de goedkeuring van de Brexit-deal juist tot enkele procentpunten winst op de aandelenmarkten. De impact werd verder beïnvloed door valutaschommelingen en onzekerheid over handelsstromen.
Valutaschommelingen tussen pond en euro
De onzekerheid rondom Brexit veroorzaakte aanzienlijke schommelingen in de wisselkoersen tussen het Britse pond en de euro. Zo verloor het Britse pond op 24 juni 2016 direct 6% van zijn waarde ten opzichte van de euro. Tussen juni 2016 en eind 2019 daalde de waarde van het pond tegenover de euro met 10%, van 1,31 naar 1,18. Deze waardevermindering van de Pond Sterling ten opzichte van de Amerikaanse Dollar werd ook veroorzaakt door het besluit om de EU te verlaten. Rond 2016 toonde het pond een chronische zwakte ten opzichte van de euro. De wisselkoers schommelde tussen 1,11 euro per pond en 1,21 euro per pond in maart 2022. Deze valutaschommelingen kunnen leiden tot hogere of lagere beleggingsrendementen.
Handelsstromen, winstverwachtingen en onzekerheid
De Brexit-stemming heeft de handelsstromen tussen het Verenigd Koninkrijk en de Europese Unie veranderd. Dit beïnvloedde de winstverwachtingen van bedrijven die afhankelijk zijn van internationale handel. De aanhoudende onzekerheid over toekomstige afspraken zorgde voor volatiliteit op de financiële markten. Deze factoren droegen bij aan de algemene gevolgen van Brexit voor aandelen.
Wat veranderde er voor beleggers in Britse aandelen?
De Brexit-stemming zorgde voor extra neerwaartse druk op de Britse aandelenmarkt. Dit had gevolgen voor de handelskosten en de toegang tot de London Stock Exchange. Ook de populariteit van Britse aandelen bij Europese ETF's en de verplaatsing van fondsen werden hierdoor beïnvloed.
Handelskosten en toegang tot de London Stock Exchange
Handelskosten en de toegang tot de London Stock Exchange (LSE) variëren per broker en type transactie. Voor ETF-handel via Saxo bedragen de transactiekosten 0.08 procent van de transactiewaarde, met een minimum van £3 per transactie (peildatum juni 2024). De Britse beurs rekent algemene transactiekosten van £7,00. De commissie per trade in Groot-Brittannië is vaak exclusief extra kosten zoals exchange, regulatory en clearing fees. Voor toegang tot de LSE via DEGIRO betaalt u jaarlijks een service fee van €2,50. Klanten met middelgrote en grote maandelijkse handelsvolumes in Britse ponden kunnen profiteren van een goedkoper vast prijsplan voor ETF-handel op de LSE. Daarnaast zijn er maandelijkse kosten voor marktdatatoegang; professionele beleggers betalen bijvoorbeeld £52,00 voor LSE UK Top-of-Book (Level 1) gegevens en £28,50 voor LSE International Top-of-Book (Level 1) gegevens. Een abonnement op UK LSE (International Order Book) aandelen markgegevens kost £7,00 per maand (vanaf november 2021), en voor UK LSE aandelen marktgegevens inclusief top van het orderboek en beste prijzen betaalt u £4,25 per maand.
Fondsen, trackers en verplaatsing naar de EU
De Brexit heeft geleid tot veranderingen voor fondsen en trackers die in het Verenigd Koninkrijk gevestigd waren. Sommige aanbieders hebben hun activiteiten of noteringen naar de Europese Unie verplaatst om toegang tot de markt te behouden. Dit kan invloed hebben op de beschikbaarheid en de voorwaarden van deze producten voor beleggers. Voor specifieke informatie over uw fondsen of trackers raadpleegt u de aanbieder of de relevante toezichthouder.
Hoe kun je als belegger omgaan met Brexit-risico?
Als belegger kunt u Brexit-risico's beheersen door uw beleggingen goed te spreiden en weloverwogen keuzes te maken. Risicobeheersing in een beleggingsstrategie is essentieel. Een gediversifieerde portefeuille over verschillende activaklassen en sectoren helpt om de kans op verlies te verminderen. Dit omvat ook het spreiden van uw beleggingen over diverse regio's. Daarnaast is het belangrijk om te begrijpen wanneer Britse aandelen, ondanks de risico's, juist interessant kunnen zijn.
Spreiding over sectoren en regio's
Spreiding van uw beleggingen over diverse sectoren en regio's is een cruciale strategie voor beleggers. Dit helpt bij effectief risicomanagement en het nastreven van langetermijngroei en inkomensdoelen. Door uw vermogen te verdelen over verschillende geografische gebieden en industrieën, vermindert u het investeringsrisico. Zo beperkt u de kans op verlies door problemen in één specifieke sector of regio. U kunt bijvoorbeeld denken aan sectoren zoals technologie, gezondheidszorg, financiële diensten of de energiesector. Deze diversificatie over activaklassen, sectoren en regio's stelt u beter in staat om te gaan met marktvolatiliteit en onverwachte veranderingen.
Wanneer Britse aandelen juist interessant kunnen zijn
Britse aandelen kunnen interessant zijn voor beleggers vanwege hun relatieve onderwaardering en aantrekkelijke rendementen. Ze zijn ongeveer 30 procent ondergewaardeerd vergeleken met mondiale aandelen over de laatste 30 jaar, zichtbaar in price-to-book value, koers/winstverhouding en price-to-dividend ratio. Eind 2023 toonde de MSCI UK Index aantrekkelijke waarderingen ten opzichte van andere ontwikkelde landen. De Britse aandelenmarkt kan in 2024 blijven herstellen en goed presteren, mede door een verbeterende binnenlandse economie, goedkope waarderingen en fusie- en overname-activiteit. Lage waarderingen en een zwak Britse pond stimuleren bovendien de interesse van buitenlandse bedrijven. Vanaf oktober 2024 profiteren deze aandelen ook van lagere rentes en politieke stabiliteit, wat ze aanbevolen maakt voor beleggers die groeimogelijkheden zoeken.
Wat zijn de gevolgen van de Brexit voor Nederland?
De Brexit heeft brede gevolgen voor Nederland, zowel economisch als financieel en politiek. Nederland verliest handel, wat neerkomt op enkele procentpunten van het bbp. Dit brengt aanhoudende onzekerheid voor de Nederlandse economie.
De Brexit had negatieve effecten op de Nederlandse economie. Dit zorgde voor dalend vertrouwen onder consumenten en investeerders op de korte termijn na juni 2016. De Nederlandse economie loopt risico door grote schade als gevolg van de afhandeling van Brexit.
De Brexit kan leiden tot lagere bestedingen van Nederlandse consumenten. Ook zijn er belangrijke gevolgen voor directe belastingen, afhankelijk van de uitvoering en aanpassing van fiscale wetten. Na 31 januari 2020 ondervindt export naar Engeland nieuwe handelsbelemmeringen. Dit zorgt voor rompslomp en kosten voor Nederlandse ondernemers. Bedrijven in Nederland moesten vanaf 2018 al nagaan wat de gevolgen zouden zijn van een no-deal Brexit.
Wat is LSE beurs?
De LSE staat voor de London Stock Exchange. Dit is een van de grootste en meest liquide effectenbeurzen, gevestigd in Londen. Het is een wereldwijde beurs waar je aandelen verhandelt. De oprichting vond plaats in 1973. Toen werden zes regionale beurzen van Groot-Brittannië en Ierland samengevoegd.
Is Brexit geslaagd?
Nee, Brexit wordt niet unaniem als een succes gezien door de Britse publieke opinie. Het heeft geleid tot strategische onzekerheid en roept veel vragen op bij de Britse bevolking. De aanhangers van Brexit zijn er niet in geslaagd de gestelde doelen te behalen. Het referendum in juni 2016 leidde tot een kleine meerderheid voor uittreding uit de EU. Deze uitslag was mede het resultaat van een proteststem. Dit besluit startte het proces om uit de Europese Unie te treden.
Wat is een belangrijk economisch doel van de Europese Unie?
Een belangrijk economisch doel van de Europese Unie is het tot stand brengen van een uniforme markt binnen de EU. De EU streeft naar economische samenwerking tussen de lidstaten. Uiteindelijk wil de Unie een slimme, duurzame en inclusieve economie zijn. Dit omvat de bevordering van een sociale markteconomie met groot concurrentievermogen en volledige werkgelegenheid. Ook is een evenwichtige en duurzame ontwikkeling van Europa een doel. Het mededingingsbeleid richt zich op het behoud en de bevordering van economische welvaart. Gezamenlijke aanpak van uitdagingen draagt bij aan economische sterkte en duurzame welvaart. De EU-Verdragen koppelen sociale vooruitgang aan economische vooruitgang.