Beste holdings om in te beleggen

Voor beleggers die zoeken naar de beste holdings om in te beleggen, werden in 2024 Europese holdings met directie aandelenbezit als kansrijk beschouwd. Auteur Jeff Thijssen tipte in dat jaar drie specifieke investeringen die aan dit profiel voldeden. Op deze pagina leest u meer over de kenmerken van dergelijke holdings en hoe u ze kunt selecteren.

Welke holdings zijn interessant op lange termijn?

Voor langetermijnbeleggers zijn holdings interessant die investeren in solide bedrijven met sterke fundamenten. U zoekt naar bedrijven met duidelijke groeivooruitzichten, bijvoorbeeld door innovatie of marktuitbreiding. Financiële robuustheid is hierbij essentieel, denk aan een sterk financieel verleden en beheersbare schulden. Meer informatie over beste aandelen voor de lange termijn vindt u op onze website.

Gevestigde bedrijven met consistente winst en dividenduitkeringen bieden stabiliteit en betrouwbaarheid voor uw portefeuille. Erkende merken met een solide geschiedenis, zoals Microsoft of Procter & Gamble, zijn vaak aantrekkelijke investeringsdoelen. Beleggers die kwalitatief hoogwaardige aandelen voor de zeer lange termijn aanhouden, hebben hier historisch voordeel bij.

Waarom beleggen in holdings werkt

Beleggen in holdings werkt omdat het uw risico's spreidt en de mogelijkheid biedt op hogere rendementen. Holdings bieden vermogensbescherming en fiscale voordelen, zoals bij de verkoop van aandelen of door te beleggen met brutobedragen. U kunt uw portefeuille diversifiëren en profiteren van de groei van bedrijven buiten de beurs. Dit kan via toegang tot private equity, door te investeren in 'serial acquirers' of via familieholdings.

Toegang tot private equity

Toegang tot private equity is traditioneel lastig voor particuliere beleggers vanwege hoge drempels. Voorheen was deze beleggingsklasse exclusief voor grote institutionele klanten en Family Offices. Toonaangevende internationale private equity fondsen hanteren bijvoorbeeld toetredingsdrempels van EUR 5 miljoen. Toch zijn er nu mogelijkheden: u kunt toegang krijgen via private equity fondsen, die een gediversifieerde portefeuille bieden. Voor de meeste particuliere beleggers zijn deze fondsen en Private Equity-ETF's de meest realistische weg. Sommige private equity investeringen zijn al mogelijk vanaf een minimumbedrag van €5.000. De private equity markt werkt aan een bredere toegankelijkheid voor investeerders. Private equity geeft u exclusieve toegang tot niet-beursgenoteerde bedrijven.

Serial acquirers

Specifieke details over 'serial acquirers' als beleggingsstrategie voor holdings zijn hier niet beschikbaar. De aanpak van dergelijke holdings kan sterk variëren. Voor een dieper inzicht in de strategieën van deze bedrijven, is verder onderzoek nodig. U kunt de jaarverslagen van individuele holdings raadplegen voor meer informatie over hun acquisitiebeleid.

Familieholdings

Familieholdings zijn structuren die ondernemende families en family offices gebruiken om hun vermogen te beheren. Zo'n familiale holding beschermt het persoonlijke patrimonium van de vennoten. In België wordt dit instrument ook ingezet voor fiscale optimalisatie en structurering. Een familiebedrijf heeft meer dan 50 procent van het eigendom in handen van één familie. Deze bedrijven kenmerken zich door langdurig eigendom en worden binnen de familie beheerd en overgedragen. Familieleden zijn vaak zowel aandeelhouders, bestuurders als management. Hoewel familiale aandeelhouders deze bedrijven runnen, haalt slechts 10 procent van de familiebedrijven wereldwijd de derde generatie, zo bleek in 2013.

Hoe selecteer je de beste holding?

De beste holding selecteert u door te focussen op hoogwaardige bedrijven met een sterk concurrentievoordeel. U zoekt kwaliteitsbedrijven met sterke fundamentele gegevens. Hierbij let u op de financiële gezondheid van de balans en de schulden, en het track record van ervaren bestuurders met duidelijke groeivooruitzichten.

Balans en schulden

De balans van een holding geeft inzicht in de financiële gezondheid, inclusief de schulden. De passiefzijde van de balans kent langlopende schulden als onderdeel van de financiële verslaglegging. Deze balans bestaat uit schulden, die ook de groep passiva langlopende schulden bevatten. De post 'schulden op lange termijn' omvat diverse soorten schulden. U vindt hier achtergestelde leningen, schulden aan kredietinstellingen en financieringslease schulden. Ook handelschulden en andere leningen behoren tot deze categorie. Een holding met een gezonde balans en beheersbare schulden op lange termijn is vaak een stabiele belegging.

Track record van het management

De track record van het management laat zien hoe goed een team een holding heeft geleid. Dit geeft inzicht in hun eerdere prestaties en beslissingen. Het is voor beleggers belangrijk dit te onderzoeken, omdat een ervaren managementteam de waarde van een holding kan beïnvloeden. U vindt deze informatie vaak in de jaarverslagen van de holding zelf. Voor gedetailleerde analyses kunt u financiële adviseurs of gespecialiseerde publicaties raadplegen.

Welke holdings worden vaak genoemd door Michael Gielkens?

Michael Gielkens noemt vaak specifieke holdings en beleggingsstrategieën. Hij beveelt aan te beleggen in familiaal geleide holdings en is een grote fan van 'serial acquirers'. Zijn favoriete serial acquirer is Constellation Software. Daarnaast raadt hij aan om holdings zoals Investor AB, LVMH en Topicus te overwegen.

Ackermans & van Haaren

Ackermans & van Haaren is een holdingmaatschappij; voor gedetailleerde informatie over deze specifieke belegging raadpleegt u de officiële publicaties van de holding. De waarde van zo'n holding hangt af van de prestaties van de onderliggende bedrijven en de mate van diversificatie. U kijkt hierbij naar de balans, het management en de langetermijnstrategie.

Exor

Exor is een Italiaanse holding van de familie Agnelli, beursgenoteerd en gevestigd in Nederland. Deze holding, die tot de sector Holdings behoort, richt zich op investeringen in technologie, farmaceutica en luxeproducten. Per 4 april 2025 had Exor een marktkapitalisatie van 17,1 miljard euro en is genoteerd aan de Beurs van Milaan. Het bedrijf streeft ernaar de onderwaardering van het aandeel aan te pakken.

Sofina

Sofina is een holdingmaatschappij die in beleggingskringen vaak ter sprake komt. Om een weloverwogen beslissing te nemen, raadpleegt u de officiële publicaties van de holding. Denk hierbij aan jaarverslagen en kwartaalcijfers. Deze documenten geven inzicht in de investeringsstrategie en financiële prestaties. Een eigen analyse van deze informatie is essentieel om te bepalen of Sofina past bij uw beleggingsdoelen.

Investor AB

Investor AB is een Zweedse holdingmaatschappij die in 2024 een rendement behaalde dat circa 10% hoger was dan de Zweedse beurs. Eind 2024 en in het eerste kwartaal van 2025 handhaafde de holding een marktkorting van ongeveer 8% ten opzichte van de aangepaste netto-actiefwaarde. Investor AB staat bekend om zijn solide balans, ervaren management en strategische overnames. De portefeuille omvat belangrijke participaties in beursgenoteerde bedrijven zoals Nasdaq en Husqvarna, evenals investeringen in EQT en via hun eigen durfkapitaaltak, Investor Growth Capital. Ongeveer 20% van de investeringen in 2024 bestond uit niet-beursgenoteerde participaties. De holding kenmerkt zich door een geconcentreerde portefeuille van kernparticipaties. Op 6 mei 2025 bedroeg de marktkapitalisatie van Investor AB 873 miljard SEK, met een aandeelkoers van INVESTOR AB-B van 284,05 SEK per aandeel op die datum.

Prosus

Prosus is een investeringsmaatschappij en holding die zich richt op technologie en e-commerce. Het bedrijf is ontstaan uit een afsplitsing van het Afrikaanse mediaconcern Naspers. Prosus bedient diverse sectoren, waaronder financiële conglomeraten, softwarepakketten en technologische diensten. Het is een grote aandeelhouder van Tencent, waarin het in 2001 een belang van 31 procent kocht. Beleggers zien Prosus als een belangrijke speler door zijn diversificatie en belang in Tencent. In september 2019 kreeg Prosus een openbare beursnotering in Nederland, en de marktkapitalisatie bedroeg op 6 juni 2025 112,76 miljard EUR. Het bedrijf keerde over het boekjaar 2022-2023 een dividend van 0,07 euro per aandeel uit, na 0,06 euro in 2021-2022 en 0,11 euro in 2019-2020.

Risico's van beleggen in holdings

Beleggen in holdings brengt risico's met zich mee, net als elke andere belegging. De waarde van uw investering kan dalen of stijgen. Beleggingen zijn per definitie waardefluctuerend. Dit betekent dat de beleggingswaarde kan fluctueren en mogelijke verliezen opleveren. Het risico kan leiden tot verlies of winst van uw investering.

Wat betekent dit concreet voor u? Stel u belegt een deel van uw spaargeld in een holding. Dan moet u rekening houden met deze schommelingen. Er bestaat een kans dat uw inleg deels of volledig verloren gaat. Alle beleggingen dragen het risico op waardeverlies van het geïnvesteerde kapitaal. Volgens InsingerGilissen brengt beleggen niet alleen risico's, maar ook kosten met zich mee. Voorzichtigheid is hier de beste raadgever.

Hoe beleg je praktisch in holdings?

U kunt praktisch in holdings beleggen door aandelen direct via de beurs te kopen of via ETF's. Deze methoden geven particuliere beleggers indirect toegang tot de private equity markt. Belangrijke overwegingen hierbij zijn de kosten, de spreiding van uw belegging en de omvang van uw positie.

Aandelen kopen via de beurs

Aandelen kopen via de beurs doet u altijd via een tussenpersoon, zoals een broker of bank. U kunt hiervoor online brokerplatforms, trading platformen of speciale apps gebruiken. Het kiezen van een online broker is essentieel; vergelijk ze op kosten en gebruiksvriendelijkheid. Via deze tussenpersoon koopt u elektronisch aandelen, doorgaans wanneer de beurs open is. Zo verkrijgt u direct bezit in een beursgenoteerde onderneming en deelt u mee in de winsten en verliezen.

ETF's met holdingblootstelling

ETF's bieden een transparante manier om blootstelling te krijgen aan holdings, omdat ze dagelijks hun onderliggende beleggingen openbaar maken. Met één aankoop krijgt u toegang tot honderden individuele beursgenoteerde bedrijven. Dit type beleggingsproduct biedt brede blootstelling aan diverse sectoren, beleggingscategorieën en bredere beleggingsthema's. Ze staan bekend om hun rationaliteit en potentieel voor sterke langetermijnrendementen. Houd er wel rekening mee dat ETF's risico's met zich meebrengen; de waarde kan dalen en de onderliggende activa presteren mogelijk niet zoals verwacht. Ook is er sprake van volatiliteitsrisico en het risico dat de beleggingsdoelstellingen niet worden behaald door onverwachte gebeurtenissen op de onderliggende markten.

Kosten, spreiding en positieomvang

Spreiding in uw beleggingsportefeuille vermindert risico's op verliezen. Door uw beleggingen te verdelen over verschillende bedrijven, sectoren en regio's, verkleint u de onvoorspelbaarheid van uitschieters. Periodiek beleggen helpt ook om risico en kosten te spreiden, omdat u op verschillende momenten aankoopt.

Toch brengt spreiding ook hogere transactiekosten met zich mee, vooral bij losse aandelen en obligaties. De spread, het verschil tussen de bied- en laatprijs, is hierbij een belangrijke kostenfactor. De optimale positieomvang voor holdings is sterk afhankelijk van individuele beleggingsdoelen, risicotolerantie en de totale samenstelling van de portefeuille.

Welke holdings zijn koopwaardig?

Koopwaardige holdings om in te beleggen omvatten diverse bedrijven, afhankelijk van het moment en de beleggingsstrategie. Zo werden in de tweede helft van 2024 en eerste helft van 2025 negen aandelen als sectorfavorieten beschouwd, waaronder HAL Trust, waarvoor in mei 2024 een koopadvies gold. Ook Ahold Delhaize bood in januari 2024 een aantrekkelijk instapmoment door een recente koersdaling, al was het risico-rendementsprofiel per april 2025 minder aantrekkelijk. Voor wie meer wil weten over koopwaardige holdings, bleef Ackermans & Van Haaren per juni 2024 een kansrijke belegging, vooral voor wie kwaliteit met korting zoekt. Verder werd Bekaert in 2024 gewaardeerd als aankoopkandidaat vanwege zijn defensieve eigenschappen. Recentelijk, ongeveer 18 dagen geleden, kreeg Integer Holdings Corp zelfs een sterk koopadvies, en Leidos Holdings is koopwaardig bij koersdalingen.

Welke 7 aandelen moet je kopen en voor altijd vasthouden?

De zeven aandelen die u kunt overwegen voor een lange termijn belegging zijn de zogenaamde Magnificent Seven. Dit zijn Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia en Tesla. Deze bedrijven zijn marktleiders in technologische innovatie en worden gezien als dominante tech mega-caps. De Magnificent Seven hebben de status van beste aandelen en worden in 2025 verwacht de markt te domineren. In 2024 was er een voorkeur voor beleggen in Magnificent Seven aandelen. Volgens DWS vermogensbeheerder was het in 2024 raadzaam deze aandelen voorlopig vast te houden. Een "buy and hold forever" strategie past bij iconische individuele aandelen met een lange historie van stabiliteit. Volgens Warren Buffett moet je een goed aandeel voor altijd vasthouden.

Welke vier aandelen tippen analisten voor 2026?

Voor 2026 tippen analisten vier specifieke aandelen: Alphabet, Nvidia, Broadcom en ASML. Deze bedrijven worden gezien als interessante beleggingen voor het komende jaar. Het zijn stuk voor stuk grote spelers in hun respectievelijke markten. U kunt deze aandelen overwegen voor uw beleggingsportefeuille.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, beleggen met 100 euro per maand kan zeker zinvol zijn, vooral op de lange termijn. Door het rente-op-rente effect kan een belegger die maandelijks 100 euro inlegt bijna 250.000 euro bij elkaar beleggen. Een belegger die 40 jaar lang maandelijks 100 euro inlegt tegen een gemiddeld rendement van 6%, kan bijna 190.000 euro opbouwen. Met een rendement van 8% over 40 jaar kan dit bedrag zelfs oplopen tot meer dan 600.000 euro bij een inleg tussen de 100 en 200 euro per maand. Na 30 jaar beleggen met 100 euro per maand tegen 6% rendement, is een vermogen van 49.000 euro mogelijk. Als het rendement door kosten gedrukt wordt tot 5,8%, kan over 30 jaar 141.673 euro worden opgebouwd, of 122.709 euro bij een realistisch rendement van 7%. Zelfs over kortere periodes kan 100 euro per maand leiden tot een eindvermogen van 52.397 euro na 20 jaar, of ruim 50.000 euro na 25 jaar via een beleggingsrekening.