Amerikaanse defensieaandelen: de beste keuzes

Amerikaanse defensieaandelen kunnen interessante keuzes zijn voor investeerders die willen profiteren van stijgende vraag en geopolitieke ontwikkelingen. Grote Amerikaanse defensiebedrijven laten sinds 2022 een sterke stijging in aandelenkoersen zien. Echter, onzekerheden door de verkiezing van Donald Trump in 2024 en lagere groeivooruitzichten maken Amerikaanse defensieaandelen minder interessant voor de komende jaren. De beste beleggingskansen worden bepaald door geprioriteerde bestedingsgebieden van het Pentagon tot 2029. Dit artikel helpt u de beste keuzes te maken binnen deze complexe markt.

Wat zijn Amerikaanse defensieaandelen?

Amerikaanse defensieaandelen zijn aandelen van bedrijven die producten en diensten leveren aan de defensie-industrie van de Verenigde Staten. Deze bedrijven profiteren van toegenomen overheidsuitgaven aan militair en defensie. Dit kan leiden tot waardestijging tijdens geopolitieke spanningen. Meer informatie over de sector vindt u op onze pagina over defensieaandelen. De Amerikaanse defensie-uitgaven bedroegen in 2024 bijna 1 biljoen Amerikaanse dollar. Dit bedrag is bijna gelijk aan de rentelasten op Amerikaanse staatsschuld in mei 2024.

De aandelenkoersen van grote Amerikaanse en Europese defensiebedrijven laten een stijging zien sinds januari 2000 en een sterke stijging sinds 2022. Toch bleef de marktwaarde van Amerikaanse defensie-aandelen achter bij die van Europese defensiebedrijven van begin 2022 tot juni 2025. Europese defensieaandelen overtreffen de bredere Amerikaanse en Europese aandelenmarkten in 2024. De defensiesector in de Verenigde Staten kan echter profiteren van stijgende aandelenkoersen, mede door verwachtingen rondom beleid en deregulering. Een daling van 2.5 procent in orders voor defensievliegtuigen in september 2024 laat zien dat de markt niet uniform beweegt.

Welke Amerikaanse defensiebedrijven zijn het grootst?

De grootste Amerikaanse defensiebedrijven omvatten Lockheed Martin, Raytheon Technologies, General Dynamics, Boeing, Northrop Grumman en L3Harris Technologies. Deze bedrijven beheren een substantieel deel van de defensiemarkt en ontvangen 80 procent van de Amerikaanse defensiebegroting. L3Harris Technologies is specifiek de op vijf na grootste speler in deze sector.

Lockheed Martin

Lockheed Martin is een belangrijke speler onder de Amerikaanse defensieaandelen. Het bedrijf produceert gevechtsvliegtuigen zoals de F-35 Lightning II en raketsystemen zoals Patriot. De activiteiten zijn verdeeld over segmenten als Aeronautics, Missiles and Fire Control, Rotary and Mission Systems en Space. In 2024 bedroeg de marktkapitalisatie van Lockheed Martin $112.9 miljard. Het Space-segment ontwikkelt strategische aanvalssystemen, terwijl het Aeronautics-segment gevechts- en luchtmobiliteitsvliegtuigen aanbiedt. Het bedrijf ontving in april 2024 een contract van 17 miljard dollar voor nieuwe wapens voor de Amerikaanse krijgsmacht. Lockheed Martin opereert in de Aerospace & Defense industrie en geniet van stabiele inkomstenstromen.

RTX

RTX is een van de Amerikaanse defensiebedrijven die in deze sector actief zijn. Specifieke details over de producten, projecten of financiële resultaten van RTX zijn hier niet beschikbaar. Voor actuele informatie over dit bedrijf en andere Amerikaanse defensieaandelen raadpleegt u de officiële bedrijfsrapporten of financiële nieuwsbronnen.

Northrop Grumman

Northrop Grumman is een van de grote Amerikaanse defensiebedrijven. Het bedrijf draagt bij aan de Amerikaanse defensie-industrie met diverse projecten. Voor gedetailleerde informatie over hun specifieke producten, zoals Amerikaanse defensieaandelen, of financiële prestaties raadpleegt u de officiële bedrijfsrapporten. Dit is belangrijk bij het overwegen van beleggingen in deze sector.

General Dynamics

General Dynamics is een langjarig defensiebedrijf en fabrikant van zakenjets. Het bedrijf is wereldwijd actief in de aerospace en defensie-industrie. General Dynamics is een leider in lucht-, zee- en landverdediging. Het produceert diverse gevechtssystemen en munitie. Hieronder vallen gevechtsvoertuigen zoals de Abrams-tank en Stryker-gevechtsvoertuigen, marineschepen en wapensystemen zoals het Gatling kanon.

L3Harris Technologies

L3Harris Technologies, Inc. werd opgericht in 1895. Het hoofdkantoor van dit defensie- en technologiebedrijf staat in Melbourne, Florida. De fondscode voor L3Harris Technologies is LHX. Op 31 mei 2024 bedroeg het aandeel van L3Harris Technologies Inc. 3,6 procent van de totale activa in de portefeuille van North American Income Trust. Dit toont de aanwezigheid van het bedrijf in beleggingsportefeuilles.

Welke Amerikaanse defensieaandelen zijn interessant om te volgen?

Amerikaanse defensieaandelen zijn interessant om te volgen door de stijgende vraag en geopolitieke ontwikkelingen. Investeerders worden geadviseerd om te beleggen in Amerikaanse tech- en defensiegiganten, of via defensie-ETF's. Deze bieden de mogelijkheid om te profiteren van groeiende defensie-uitgaven en toenemende vraag naar militair materieel, met specifieke interesse voor industrie-ETF's zoals VanEck Defense.

Aandelen met sterke omzetgroei

Aandelen met sterke omzetgroei zijn van bedrijven die naar verwachting sneller groeien dan het marktgemiddelde. Deze groeiaandelen laten bovengemiddelde groei zien in omzet en winst. Bedrijven met hoge samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) zijn aantrekkelijke investeringen voor langetermijnbeleggers. Ze bieden potentieel voor versnelde vermogensopbouw. Top groeiaandelen tonen consistente jaar-op-jaar groei in omzet en winst. Dit resulteert in aantrekkelijke rendementen voor beleggers.

Aandelen met hoge defensie-uitgavenblootstelling

Aandelen met hoge defensie-uitgavenblootstelling zijn aantrekkelijk door toenemende militaire en defensie-uitgaven en profiteren van waardestijging tijdens geopolitieke spanningen. Overheden investeren meer in militaire uitrusting en technologie, wat defensie-aandelen aantrekkelijk maakt voor beleggers. Beleggen in defensie biedt ook afdekking tegen geopolitieke risico's. De aandelenkoersen van grote defensiebedrijven, zowel Amerikaans als Europees, laten al sinds 2000 een stijging zien, met een sterke toename sinds 2022. Defensiesector aandelen lieten al een koersstijging zien op 28 februari 2022, gedreven door de verwachting van hogere uitgaven. Wapen-, munitie- en defensieproducenten zoals Lockheed Martin en General Dynamics trekken aanzienlijke interesse op Wall Street bij een verhoogd oorlogsrisico. Beleggen in deze relevante defensiebedrijven kan hun beurswaarde en financiële slagkracht vergroten. U kunt ook overwegen te investeren in defensie-ETF's voor een brede blootstelling aan de sector.

Aandelen met dividendfocus

Aandelen met dividendfocus zijn vooral geschikt voor beleggers die een stabiele inkomstenstroom zoeken. Deze bedrijven keren een deel van hun winst uit aan aandeelhouders. De hoogte en frequentie van dividenden verschillen per onderneming en sector. Een gepensioneerde belegger kan bijvoorbeeld de voorkeur geven aan aandelen die consistent dividend uitkeren. Niet elk defensiebedrijf kiest echter voor een hoge dividenduitkering. Voor specifieke dividendpolissen en uitkeringen raadt u aan de financiële verslagen van de bedrijven te raadplegen.

Aandelen met waarderingspotentieel

Aandelen met waarderingspotentieel zijn bedrijven die momenteel lager gewaardeerd worden dan hun werkelijke waarde. Dit betekent dat de markt hun potentieel nog niet volledig erkent. U zoekt dan naar ondernemingen met sterke fundamenten, zoals een solide balans of innovatieve producten, die tijdelijk onder de radar vliegen. Voor de meeste beleggers vraagt dit om diepgaand onderzoek naar de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van een bedrijf. Een onderneming kan bijvoorbeeld een tijdelijke tegenslag hebben gehad, waardoor de koers daalde — maar de lange termijn vooruitzichten goed blijven.

Waar moet je op letten bij defensieaandelen?

Bij het overwegen van Amerikaanse defensieaandelen let u op verschillende factoren die de prestaties beïnvloeden. Denk hierbij aan de invloed van overheidscontracten en geopolitieke ontwikkelingen. Ook de waardering, winstgroei, dividend en kasstroom van de bedrijven zijn belangrijk voor uw beslissing.

Overheidscontracten

Overheidscontracten zijn een belangrijke factor bij Amerikaanse defensieaandelen. Deze overeenkomsten voor productverkoop kunnen door de overheid worden beëindigd, verminderd of gewijzigd. Dit kan op elk moment naar goeddunken van de overheid, of bij wanprestatie van het defensiebedrijf. Voor beleggers betekent dit een risico op onzekerheid in de omzet en winst van defensiebedrijven. Overheidsentiteiten zijn de uiteindelijke schuldenaar van deze contracten.

Geopolitieke risico's

Geopolitieke risico's omvatten politieke en economische onzekerheden die ontstaan door wereldwijde spanningen, oorlogen en beleidswijzigingen. Dit risico wordt ook gedefinieerd als de kans dat landbeleid de politieke of sociale stabiliteit verstoort. Zulke risico's beïnvloeden financiële markten en kunnen activaprijzen significant veranderen. Ze omvatten economische kwetsbaarheden, tariefoorlogen en een verhoogd risico op economische sancties. Geopolitieke onzekerheden veroorzaken risicoaversie bij investeerders, wat vaak leidt tot een vlucht naar veiligere activa. De situatie in het Midden-Oosten is een actueel voorbeeld van zo'n geopolitiek risico.

Waardering en winstgroei

Waardering en winstgroei zijn belangrijk bij het beoordelen van aandelen. Waardering laat zien of een aandeel duur of goedkoop is, vergeleken met de winst of activa van een bedrijf — een lage waardering kan wijzen op ondergewaardeerd potentieel. Winstgroei geeft aan hoe snel de winst van een bedrijf stijgt. Bij defensieaandelen beïnvloeden overheidsuitgaven en geopolitieke ontwikkelingen deze factoren sterk. Voor de meest actuele waarderingen en winstprognoses raadpleegt u gespecialiseerde financiële analisten.

Dividend en kasstroom

Dividenden van bedrijven worden betaald uit de vrije kasstroom, het geld dat overblijft na operationele kosten en investeringen. Idealiter worden dividenden uit deze kasstroom betaald. Beleggers gebruiken deze kasstroom als maatstaf om te controleren of deze de uitgekeerde dividenden dekt. De vrije kasstroom uitkeringsratio meet welk percentage van de kasstroom als dividend wordt uitgekeerd. Een lagere ratio betekent een beter gedekt dividend en grotere dividendveiligheid. Dit toont de huidige dividendveiligheid van een bedrijf. Het management beïnvloedt de hoogte van het dividend door het gebruik van de kasstroom. Als de vrije kasstroom niet toereikend is, moeten dividendbetalingen stoppen.

Hoe koop je Amerikaanse defensieaandelen vanuit Nederland?

U kunt Amerikaanse defensieaandelen vanuit Nederland kopen via verschillende wegen. Dit kan via een Nederlandse broker of direct via een Amerikaanse beursnotering. Let wel op de kosten, valuta en dividendbelasting die hierbij komen kijken.

Via een Nederlandse broker

Amerikaanse defensieaandelen via een Nederlandse broker is een veelgebruikte methode voor Nederlandse beleggers. Nederlandse beleggers kunnen aandelen kopen via gereguleerde brokers. Deze Nederlandse brokers zijn gereguleerd en voldoen aan de Nederlandse wetgeving. U moet een betrouwbare beursmakelaar kiezen die past bij uw wensen en doelen. Het kopen van aandelen via Nederlandse brokers start met het vinden van een betrouwbare broker. Voor beginnende beleggers is het verstandig om te starten bij een betrouwbare Nederlandse broker. Er zijn verschillende brokers waar u uit kunt kiezen. Vergelijk deze op basis van transactiekosten, beheerkosten en extra diensten.

Via een Amerikaanse beursnotering

Wanneer u Amerikaanse defensieaandelen koopt via een Amerikaanse beursnotering, investeert u in bedrijven die volgens gegevens uit 2024 profiteren van hogere waarderingen en een positieve beleggershouding. Een notering op een Amerikaanse beurs verhoogt het vertrouwen en de transparantie, zoals in mei 2024 werd gesteld. Voor veel buitenlandse bedrijven is zo'n notering een statussymbool en maakt het makkelijker om kapitaal op te halen. Deze internationaal georiënteerde bedrijven genereerden in juni 2024 vaak een groot deel van hun omzet buiten de Verenigde Staten. Bedrijven die op Wall Street genoteerd staan, moeten wel voldoen aan Amerikaanse verslaggevingseisen om verlies van hun beursnotering te voorkomen.

Kosten, valuta en dividendbelasting

Dividendbelasting is belasting geheven op dividenduitkeringen. Deze belasting wordt meestal ingehouden bij ontvangen dividend. Dividendinkomsten uit aandelen of beleggingsfondsen bij terugkerende beleggingen worden belast met dividendbelasting. Deze inkomsten zijn onderhevig aan specifieke belastingtarieven en kunnen onderhevig zijn aan variërende belastingtarieven. Kosten bij een dividendstrategie omvatten ook belasting op dividenden die rendement verminderen. Beleggen via zelf herbeleggen dividend kan transactiekosten en valutakosten met zich meebrengen, en cashdividend herinvestering wordt beïnvloed door eventuele transactiekosten. Hierdoor is herbeleggen van dividend vaak relatief duur vanwege transactiekosten. Brokerkosten kunnen van het dividendbedrag worden afgetrokken, en de kosten van een beleggingsrekening kunnen kosten voor dividenduitbetaling omvatten.

Wat zijn de beste defensieaandelen?

De beste Amerikaanse defensieaandelen zijn die welke aansluiten bij de geprioriteerde bestedingsgebieden van het Pentagon. Dit zijn vaak bedrijven met gevestigde relaties en een bewezen staat van dienst in de lucht- en defensiesector tot 2029. Defensieaandelen zijn aantrekkelijk voor beleggers tijdens geopolitieke onrust. Ze profiteren dan van verhoogde overheidsuitgaven aan militaire uitrusting en technologie. Beleggen in defensie kan ook dienen als afdekking tegen geopolitieke risico’s. Toch is voorzichtigheid geboden bij de selectie van defensieaandelen. Alan Bartlett van Goodhart Partners waarschuwt dat sommige bedrijven sterke recente stijgingen hebben die mogelijk niet vol te houden zijn.

Wat zijn de grootste Amerikaanse defensiebedrijven?

De grootste Amerikaanse defensiebedrijven zijn Lockheed Martin, Raytheon Technologies, General Dynamics, Boeing, Northrop Grumman en L3Harris Technologies. Deze zes bedrijven verwachten tussen 2022 en 2025 een jaarlijkse omzetgroei van 7,1 procent. Vijf van deze grote contractanten beheerden tussen 2017 en 2021 al een substantieel deel van de defensiemarkt. In 2023 werd 80 procent van de Amerikaanse defensiebegroting toegewezen aan de vijf grootste wapenfabrikanten.

Wat zijn de 5 grootste defensiebedrijven in de VS?

De vijf grootste defensiebedrijven in de VS zijn Boeing, General Dynamics, Lockheed Martin, Northrop Grumman en Raytheon Technologies. Tussen 2017 en 2021 beheerden deze vijf contractanten een substantieel deel van de defensiemarkt. Zij waren goed voor ongeveer 35 procent van de totale omzet en 60 procent van de economische winst. In die periode verdiende de top vijf van Amerikaanse defensiecontractanten 35 procent van de totale marktinkomsten. In 2023 ging 80 procent van de Amerikaanse defensiebegroting naar deze vijf wapenfabrikanten. De zes grootste defensiebedrijven, inclusief L3Harris Technologies, verwachten tussen 2022 en 2025 een jaarlijkse omzetgroei van 7,1 procent.

Welke defensieaandelen kopen in 2026?

De beste beleggingskansen voor defensieaandelen in 2026 liggen bij bedrijven die aansluiten op de geprioriteerde bestedingsgebieden van het Pentagon. Deze aandelen kunnen u toekomstige groei bieden in omzet, vrije kasstroom en dividend. Defensieaandelen profiteren ook van waardestijgingen bij geopolitieke spanningen, door toegenomen overheidsuitgaven. Een concrete optie is de ETF Future of Defence (ASWC.DE), die wereldwijd top defensiebedrijven omvat.