Welke aandelen moet je kopen tijdens hoge inflatie?

Tijdens periodes van hoge inflatie zijn aandelen in specifieke sectoren en van bepaalde bedrijfstypen geschikter om je vermogen te beschermen en te laten groeien. Het gaat dan vooral om kwaliteitsaandelen, bedrijven in grondstoffen en basismaterialen, en aanbieders van basisconsumptiegoederen. Deze categorieën hebben de kracht om hogere kosten door te berekenen naar consumenten, waardoor hun winstmarges minder onder druk komen te staan, en kunnen een reëel rendement van 6% per jaar behalen.

Hoge inflatie tast de koopkracht van geld aan. Beleggers zoeken daarom naar activa die hun waarde behouden of zelfs toenemen in een dergelijke omgeving. Bepaalde aandelen en sectoren blijken historisch gezien veerkrachtiger. Kwaliteitsaandelen, die stabiele winsten en sterke balansen hebben, presteren goed wanneer de inflatie oploopt.

De sectoren die het meest consistent goed presteren in tijden van aanhoudende inflatie zijn:

• Grondstoffen en Basismaterialen: Deze sectoren profiteren direct van stijgende prijzen, aangezien hun producten de basis vormen voor bijna alle andere goederen. Grondstoffenaandelen hebben historisch gezien een jaarlijks gemiddeld rendement van 6% na inflatie behaald. Dit toont aan dat zij een aanzienlijk betere bescherming bieden tegen inflatie dan bijvoorbeeld bankaandelen.
• Energie: Bedrijven in de energiesector, zoals olie- en gasproducenten, zien hun inkomsten stijgen wanneer de energieprijzen omhooggaan. Shell heeft bijvoorbeeld in periodes van stijgende olie- en gasprijzen bumperwinsten gerapporteerd.
• Basisconsumptiegoederen en Supermarkten: Bedrijven die essentiële producten leveren, zoals voedsel en dranken, kunnen hogere productiekosten gemakkelijker doorberekenen aan consumenten. Mensen blijven deze producten immers kopen, ongeacht de prijsstijgingen. Supermarkten presteren hierdoor sterk in inflatoire periodes.

Enkele specifieke bedrijven die in het verleden zijn genoemd als potentieel inflatiebestendig, vallen binnen deze categorieën. Zo wordt Nutrien, een grote producent van kunstmest en gewasvoedingsstoffen, gezien als een bedrijf dat portefeuilles kan beschermen tegen inflatie. PepsiCo, bekend van zijn dranken en snacks, is ook het overwegen waard voor wie zich wil indekken tegen inflatie, dankzij de sterke vraag naar zijn basisconsumptiegoederen. Walmart, een van 's werelds grootste supermarktketens, heeft eveneens het vermogen getoond om te blijven groeien in een inflatoire omgeving. Ook Berkshire Hathaway, het investeringsvehikel van Warren Buffett, wordt vaak genoemd als een aandeel om te overwegen om de inflatie te verslaan, mede door de diversificatie in waardevaste bedrijven.

Om de impact van inflatie op je vermogen te illustreren, nemen we een rekenvoorbeeld. Stel dat je een bedrag van €20.000 belegt in grondstoffenaandelen. Op basis van een historisch gemiddeld rendement van 6% per jaar na inflatie, zou de waarde van je belegging na één jaar gestegen zijn naar €21.200. Dit betekent dat je niet alleen de inflatie hebt gecompenseerd, maar ook een reële waardevermeerdering van €1.200 hebt gerealiseerd. Zonder deze bescherming zou de koopkracht van je €20.000 door inflatie zijn afgenomen.

Het is belangrijk om te onthouden dat beleggen altijd risico's met zich meebrengt en dat prestaties uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst. Een gedegen analyse en diversificatie blijven essentieel bij het samenstellen van een beleggingsportefeuille, zeker in een dynamische economische omgeving met hoge inflatie. Voor meer informatie over verstandig beleggen, lees hier verder.