Aandelen Japanse beurs

Aandelen op de Japanse beurs hebben de afgelopen twee jaar een verdubbeling van hun waarde laten zien. Zo steeg de Japanse aandelenmarkt met 25 procent in de zes maanden tot maart 2024. Deze sterke opleving komt door lage startwaarderingen, verbeterde winstgevendheid en hogere aandeelhoudersrendementen. De markt biedt in 2025 nog steeds selectievere beleggingsmogelijkheden. Op deze pagina leest u meer over de Japanse beurs, relevante indices en hoe u kunt beleggen.

Wat zijn aandelen op de Japanse beurs?

Aandelen op de Japanse beurs zijn effecten van bedrijven die genoteerd staan op de Tokyo Stock Exchange (TSE). U kunt deze aandelen kopen en verkopen op deze beurs. Deze aandelen vertegenwoordigden op 1 mei 2020 in totaal 3.713 geregistreerde bedrijven. Bekende Japanse aandelen zijn onder andere van bedrijven zoals Toyota, Mitsubishi, SoftBank, Nippon Telegraph and Telephone, Sony, Honda, Nintendo, Hitachi en Canon. Andere grote spelers zijn Panasonic en Casio. Deze bedrijven zijn actief in diverse sectoren, zoals de auto-, elektronica-, chemicaliën-, voedingsmiddelenindustrie en detailhandel.

Aan de Japanse beurs worden geregistreerde aandelen gecategoriseerd op basis van marktkapitalisatie en bedrijfstak. Het is goed om te weten dat Japanse aandelen vaak cyclische waarde-aandelen zijn. Dit betekent dat hun prestaties sterk afhangen van de economische conjunctuur — een belangrijke overweging voor beleggers. De Nikkei 225, een bekende index, telt bijvoorbeeld 225 aandelen. Voor meer informatie over beleggen in Japanse aandelen, kunt u terecht op onze pagina.

Welke Japanse beursindices zijn relevant?

De Japanse aandelenmarkt kent diverse relevante beursindices, waaronder de bekende Nikkei 225, TOPIX en JPX-Nikkei 400, die gerelateerd zijn aan de MSCI Japan Index. De TOPIX-index volgt de koersontwikkeling van 1700 belangrijke Japanse aandelen. De FTSE Japan Index biedt toegang tot 515 Japanse aandelen, waaronder large- en mid-caps, en is een van de populairste indices in de Azië-Pacifische regio. In totaal zijn er zeven investeerbare indices via ETF's beschikbaar op de Japanse aandelenmarkt, inclusief vijf alternatieve indices gericht op kleine en mid-caps of equity strategieën.

Nikkei 225

De Nikkei 225 is een belangrijke Japanse aandelenindex met 225 bedrijven. Deze index volgt 225 grote Japanse bedrijven die actief verhandeld worden op de eerste sectie van de Tokyo Stock Exchange. Het is een prijsgewogen aandelenindex en een prijsgemiddelde van top Japanse bedrijven. Op 22 juni 2023 daalde de Nikkei 225 index marginaal met 28.800 punten. Daarna steeg de index op 16 augustus 2023 naar 29.000,10 punten, al was er op 25 december 2023 een koersverandering van -0,23 procent. De slotstand op 21 januari 2025 was 30.320 punten.

TOPIX

De TOPIX® is een brede Japanse aandelenindex die een selectie van Japanse aandelen volgt. Deze index omvat de grootste en meest liquide Japanse bedrijven genoteerd op de First Section van de Tokyo Stock Exchange. Er zijn ook varianten zoals de TOPIX® (EUR Hedged) en TOPIX® (USD Hedged) indexen, die toegang bieden tot deze bedrijven met een valutabescherming. De TOPIX® index wordt gevolgd door twee ETF's. Op 8 juni 2025 had de TOPIX® (EUR Hedged) aandelenindex een rendement van 1,80 procent over één maand en 2,83 procent over één jaar.

JPX-Nikkei 400

De JPX-Nikkei 400 is een Japanse aandelenindex die 400 bedrijven van de Tokioter beurs omvat. Deze index richt zich op bedrijven genoteerd aan de Tokyo Stock Exchange, Mothers en JASDAQ. De selectie van de 400 aandelen gebeurt op basis van criteria zoals rendement op eigen vermogen en cumulatieve operationele winst. Ook behoren de bedrijven tot de 1000 hoogst gekapitaliseerde bedrijven in Japan. De index werd in januari 2014 opgericht. Er bestaan varianten zoals de JPX-Nikkei 400 (EUR Hedged) en de JPX-Nikkei 400 Daily (USD Hedged) met afgedekt valutarisico. De JPX-Nikkei 400 (GBP Hedged) index volgt eveneens 400 Japanse aandelen. Op 16 mei 2024 telde de index 398 leden.

Waarom beleggen in Japanse aandelen?

Beleggen in Japanse aandelen is aantrekkelijk door een combinatie van factoren zoals lage waarderingen en de invloed van een zwakke yen. De Japanse aandelenmarkt heeft de afgelopen tien jaar een sterke opleving doorgemaakt, mede dankzij verbeterde winstgevendheid en toegenomen aandeelhoudersrendementen. Deze positieve visie op Japan als belegging omvat ook de veilige blootstelling aan Aziatische economieën, kansen voor waardebeleggers in onderbelichte bedrijven en het potentieel voor waardegroei via actief beleggingsbeleid.

Waardering en groeipotentieel

De waardering en het groeipotentieel van aandelen op de Japanse beurs hangen af van economische ontwikkelingen en bedrijfsspecifieke factoren. Beleggers beoordelen de winstgevendheid, innovatiekracht en de algehele economische vooruitzichten van Japanse bedrijven. Voor een gedegen analyse van individuele aandelen is diepgaand onderzoek naar deze aspecten nodig. Actuele waarderingen en groeiverwachtingen vindt u bij gespecialiseerde financiële analisten en publicaties.

Valutarisico met de yen

Valutarisico met de yen betekent dat schommelingen in de waarde van de Japanse yen (JPY) invloed hebben op uw beleggingen in Japanse aandelen. De yen wordt traditioneel beschouwd als een veilige havenvaluta, vooral bij economische onrust. Dit kan leiden tot kapitaalinstromen en een waardestijging van de yen, wat neerwaartse risico's voor Japanse aandelen kan vergroten. Recentelijk heeft de yen echter waardeverlies doorgemaakt, deels door toegenomen risicobereidheid en lagere renteverwachtingen van de Bank of Japan. Een aanhoudende daling van de yen kan een neerwaartse spiraal in de valuta en inflatie veroorzaken. Er is een verwachting van verdere waardestijging van de yen op korte termijn, mede door hogere rentes in de regio. Een plotselinge ommekeer in de yen kan ook komen door een zwakkere Amerikaanse dollar of directe interventie.

Sectoren met sterke positie

Welke Japanse sectoren een sterke positie hebben, hangt af van economische trends en mondiale ontwikkelingen. De prestaties van Japanse aandelen worden beïnvloed door factoren zoals technologische innovatie en exportcijfers. Voor actuele inzichten in de meest veelbelovende sectoren is het raadzaam om gespecialiseerde marktanalyses te volgen.

Hoe koop je Japanse aandelen vanuit Nederland?

U koopt Japanse aandelen vanuit Nederland via een online broker. Beleggers krijgen vaak toegang tot de Japanse markt via Japanse aandelen ETF's, die verschillende investeerbare indices omvatten. Deze ETF's bieden ook de mogelijkheid tot duurzaam beleggen in Japan.

Een broker kiezen

Om Japanse aandelen te kopen, kiest u een geschikte online broker. Beleggers in aandelen ondernemen zelf de keuze voor een geschikte broker. U moet rekening houden met kwaliteitskenmerken zoals transactiekosten, gebruiksgemak van het platform en de klantenservice. De broker moet aansluiten bij uw persoonlijke wensen. Ook is het belangrijk dat deze past bij uw behoeften en budget. Vergelijk verschillende brokers om de keuze te optimaliseren, zeker als u een beginner bent in beleggen.

Zoek de juiste beursnotering of ISIN-code

Om de juiste beursnotering of ISIN-code voor Japanse aandelen te vinden, zoekt u deze op via uw broker of een financiële databank. Elke beursgenoteerde onderneming heeft een unieke ISIN-code. Deze code dient wereldwijd voor identificatie. Zo vindt u het specifieke aandeel dat u wilt kopen of verkopen. Voor actuele informatie over beursnoteringen en ISIN-codes raadpleegt u de websites van beurzen of gespecialiseerde financiële platforms.

Plaats je order in euro of yen

De valuta waarin je een order voor aandelen op de Japanse beurs plaatst, hangt af van je broker. Vaak kun je kiezen tussen euro's of de Japanse yen. Controleer altijd de mogelijkheden en eventuele kosten voor valutaconversie bij je eigen broker. Dit voorkomt verrassingen bij het afrekenen van je transactie.

Waar moet je op letten bij kosten en risico's?

Bij beleggen in Japanse aandelen moet u goed letten op de kosten en de inherente risico's. Denk hierbij aan de transactiekosten, valutakosten en de dividendbelasting. Ook de liquiditeit en handelsuren van de beurs zijn belangrijk om in kaart te brengen.

Transactiekosten en valutakosten

Wanneer u aandelen op de Japanse beurs koopt of verkoopt, krijgt u te maken met transactiekosten. Deze kosten zijn voor de aan- en verkoop van uw beleggingen en worden door uw broker in rekening gebracht. Transactiekosten kunnen bestaan uit een vast bedrag en een percentage van het orderbedrag. Hierin zijn bankkosten en buitenlandse kosten inbegrepen. Bij frequent handelen zorgen deze kosten voor hogere uitgaven. Daarnaast zijn er valutakosten bij de aankoop en verkoop van effecten in vreemde valuta, zoals de Japanse yen. Een vreemde-valutarekening kan hierbij ongeveer €10 per mutatie kosten. Bijvoorbeeld, via Rabobank waren de transactiekosten in juli 2023 €5 plus 0,05% van het orderbedrag.

Dividendbelasting in Japan

De dividendbelasting in Japan is voor Nederlandse beleggers gemaximeerd op 10% van het bruto dividendbedrag. Dit komt door het belastingverdrag tussen Nederland en Japan, specifiek artikel 10, lid 2. Dit verdrag beperkt de belastingheffing op dividenduitkeringen van aandelen op de Japanse beurs. Zo betaalt u niet meer dan dit percentage aan belasting op uw dividend.

Liquiditeit en handelsuren

De liquiditeit van aandelen op de Japanse beurs geeft aan hoe makkelijk u deze kunt kopen of verkopen zonder de prijs te beïnvloeden. Handelsuren zijn de vaste tijden waarop de beurs open is voor transacties. Voor de exacte handelsuren en de actuele liquiditeit van specifieke aandelen, raadpleegt u uw broker of de beurs zelf. Dit verschilt per beurs en per aandeel.

Welke Japanse aandelen zijn interessant om te volgen?

Japanse aandelen die interessant zijn om te volgen, omvatten smallcaps en handelsbedrijven. Smallcapbedrijven bieden waarderingskansen door een onderbelichte markt, verbeterde corporate governance en meer aandacht voor aandeelhouders. De Japanse aandelenmarkt is aantrekkelijk en wordt gezien als een aantrekkelijke langetermijnbelegging. Positief koersmomentum, sterke winstgroei en China-gerelateerde groei dragen hieraan bij. Specifieke sectoren zoals technologie, automotive en consumentengoederen verdienen ook uw aandacht.

Technologie en halfgeleiders

Technologie en halfgeleiders spelen een belangrijke rol op de Japanse beurs. Deze sectoren zijn vaak bepalend voor de prestaties van Japanse aandelen. Innovatie en wereldwijde vraag beïnvloeden de groei van deze bedrijven. Beleggers die kijken naar aandelen op de Japanse beurs volgen deze ontwikkelingen nauwlettend.

Automotive en industrie

De automotive en industriële sectoren vormen een belangrijk deel van de aandelen op de Japanse beurs. Bedrijven in deze sectoren zijn vaak wereldwijd actief. Beleggers letten op innovatie, exportcijfers en de mondiale vraag. De prestaties van deze aandelen hangen sterk af van economische ontwikkelingen. Wilt u meer weten over specifieke bedrijven, raadpleeg dan hun jaarverslagen.

Consumentengoederen en defensieve waarden

Consumentengoederen en defensieve waarden betreffen bedrijven die diensten en producten aanbieden waar consumenten altijd behoefte aan hebben. Deze sector, ook wel basisconsumptiegoederen genoemd, produceert goederen met een relatief inelastische vraag. Denk aan de voedingsindustrie, drankenfabrikanten en supermarkten. De onderliggende producten vinden ook bij economische neergang een goede afzetmarkt. Hierdoor lopen defensieve consumentenbedrijven minder risico door handelstarieven en recessie. Ze houden hun kasstroom op peil, zelfs bij kosteninflatie, en hebben prijszettingsvermogen om inflatiestijgingen door te berekenen aan de eindconsument. Ondernemingen met een 'stable moat' in deze sector kunnen hun merk uitbouwen en weerstand bieden aan lage volumegroei.

Wat zijn de beste aandelen in Japan?

Wat de beste aandelen in Japan zijn, hangt sterk af van uw persoonlijke beleggingsdoelen en risicobereidheid. Er zijn geen specifieke "beste" aandelen die voor iedereen gelden, omdat de markt voortdurend verandert. U moet zelf onderzoek doen naar bedrijven en sectoren die passen bij uw strategie. Voor algemeen beleggingsadvies kunt u een financiële adviseur raadplegen, die u kan helpen bij het maken van keuzes voor de aandelen Japanse beurs.

Is het de moeite waard om in Japanse aandelen te investeren?

Investeren in Japanse aandelen kan zeker de moeite waard zijn. De Japanse aandelenmarkt wordt als ondergewaardeerd beschouwd, met waarderingen, valuta, schattingen en correlatie in Japan die als positieve factoren gelden die risico's overwegen. Deze aantrekkelijkheid voor beleggers komt door economische groei en aanstaande Quantitative Easing. Een zwakke yen, veilige blootstelling aan Aziatische economieën, lage waarderingen en hoge dividendrendementen ondersteunen deze positieve visie. De Japanse aandelenmarkt is aantrekkelijk als belegging buiten de VS, met een waardering in de Pacific index die aantrekkelijker is dan Amerikaanse aandelen. Nieuwe transparantie- en verantwoordingspraktijken bieden kansen voor langdurige waarderingstoename, vooral voor investeerders in kleine beursgenoteerde bedrijven. Japanse aandelen zijn ook aantrekkelijk voor lange termijn winst door China-gerelateerde groei, en beleggers krijgen betere toegang tot toonaangevende Japanse bedrijven. Japanse aandelen zonder valutarisicoafdekking zijn een interessante beleggingsoptie, al kan de waardering van de yen internationale beleggers afschrikken.

Welke is de Japanse aandelenmarkt?

De Japanse aandelenmarkt is een van de grootste, diepste en meest liquide markten ter wereld. Historisch gezien was het in 2013 de derde grootste aandelenmarkt wereldwijd, en tot april 2008 zelfs de tweede na de Verenigde Staten. Met meer dan 3.700 beursgenoteerde bedrijven in 2019, vertegenwoordigt de Japanse aandelenmarkt ongeveer 5 procent van de wereldwijde aandelenindices. Het verschilt van de Amerikaanse markt door een meerderheid aan cyclische waarde-aandelen. In 2023 was het de favoriete ontwikkelde markt voor wereldwijde beleggers en een alternatief voor de Chinese aandelenmarkt. U vindt er ook zeven investeerbare indices via ETF's.

Waarom koopt Warren Buffett Japanse aandelen?

Warren Buffett kocht Japanse aandelen vanwege hun lage waardering en het potentieel voor economisch herstel, waarmee hij de Japanse aandelenmarkt benadrukt. Hij was verbaasd over de lage aandelenprijzen van Japanse bedrijven en zag waarde in specifieke bedrijven zoals Itochu. Berkshire Hathaway werd in de eerste dagen van de pandemie aandeelhouder van Japanse fysieke grondstoffenhandelaren, aangetrokken door hun sterke marktpositie en zeer lage aandelenwaarderingen. De vijf grote Japanse handelsbedrijven waarin hij investeerde, handelden onder de boekwaarde. De bewondering van Buffett voor deze vijf Japanse handelsbedrijven, waaronder Mitsui en Mitsubishi, is sinds 2019 voortdurend gegroeid. Hij begon vanaf 2020 met het kopen van aandelen in deze bedrijven, speculerend op een Japans economisch herstel.

Wat is de ISIN-code van een Japans aandeel?

Een ISIN-code is een unieke 12-teken code die wereldwijd effecten identificeert. Voluit heet dit International Securities Identification Number, een Internationaal identificatienummer voor effecten. Het is een unieke code die aan elk effect wordt toegekend, zoals ETF-fondsen. De ISIN-code identificeert beleggingsproducten uniek, ongeacht de markt of lokale codes. U vindt de ISIN-code door de naam van het aandeel of fonds te googelen met de toevoeging 'ISIN-code'.