Pensioen beleggen begint met het controleren van uw pensioensituatie en het openen van een pensioenbeleggingsrekening bij een bank of broker, waarna u een eerste storting overmaakt. De jaarruimte bepaalt hoeveel u fiscaal voordelig mag inleggen op deze rekening, wat u jaarlijks bij de belastingaangifte moet opgeven. Bij het openen van de rekening wordt een risicoprofiel vastgesteld en het bedrag automatisch belegd via lifecycle beleggen.
Wat is pensioen beleggen?
Pensioen beleggen is beleggen voor uw pensioen. Het is een extra manier om geld opzij te zetten voor later, bovenop uw gewone pensioen. Pensioen beleggen is een vorm van beleggen waarbij geld specifiek voor pensioen wordt gereserveerd in Nederland. Deze manier van beleggen, vaak aangeduid als de derde pijler, is fiscaal gefaciliteerd. Het doel is het opbouwen van extra pensioen en het profiteren van mogelijk belastingvoordeel. U bouwt extra pensioen op door periodiek te investeren in beleggingsproducten. Dit gebeurt op een geblokkeerde bankspaarrekening.
Om zelf te beleggen voor uw pensioen kunt u investeren in aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of vastgoed. Pensioen beleggen is verstandig vanwege de hogere kans op een mooi rendement. Op de lange termijn levert beleggen meestal een hoger rendement op dan sparen. Hierbij zijn wel risico's verbonden, zoals mogelijke waardevermindering van het ingelegde vermogen.
Hoe werkt pensioen beleggen in de praktijk?
Pensioen beleggen in de praktijk omvat het vergelijken van aanbieders en het openen van een pensioenrekening. Een pensioenrekening bij een bank of broker is hiervoor vereist, zo stelt de Consumentenbond. U zet geld opzij via een geblokkeerde bankspaarrekening of lijfrenterekening. Na de inleg wordt het bedrag meestal automatisch belegd, al kunt u soms zelfstandig uw beleggingen kiezen, zoals aandelen of obligaties. Het opgebouwde vermogen wordt pas vanaf uw pensioen uitgekeerd via een uitkeringsproduct.
Inleggen via een pensioenrekening
Inleggen via een pensioenrekening is de volgende stap nadat u deze heeft geopend. U stort geld in met belastingvoordeel. Dit betekent dat u de inleg mag aftrekken van uw belastbaar inkomen. Hierdoor krijgt u jaarlijks 36,97% tot 49,5% van de inleg terug via de aangifte inkomstenbelasting. Het geld dat u inlegt op een pensioenbeleggingsrekening is bovendien vrijgesteld van vermogensbelasting. Stel, u heeft in eerdere jaren niet uw volledige jaarruimte benut; dan kunt u een deel van uw reserveringsruimte gebruiken voor deze stortingen. Een belangrijk punt is dat het ingelegde geld vaststaat tot uw pensioenleeftijd.
Beleggen met een lange horizon
Beleggen met een lange horizon is cruciaal voor succesvol pensioen beleggen. U moet beleggen met een lange beleggingshorizon, zeker bij aandelen. Dit verkleint het risico en stelt u in staat om tijdelijke tegenvallers op te vangen, zo stelt de Consumentenbond. Een lange horizon geeft meer kans op het behalen van uw beleggingsdoelen en maakt het mogelijk om meer risico te nemen. Ook is voldoende spreiding en periodieke inleg belangrijk, zonder te wachten op het "juiste moment". Beleggen met een korte horizon en een offensief profiel kan leiden tot verlies, omdat markten zich mogelijk nog niet hebben hersteld.
Uitkering op de pensioendatum
De uitkering van uw pensioenbeleggingen mag starten vóór of nadat u de AOW-leeftijd bereikt. Een aanvullende pensioenuitkering kan zelfs tot tien jaar vóór uw AOW-leeftijd ingaan. Het opgebouwde bedrag moet in termijnen worden uitgekeerd, zo stelt de Consumentenbond. Een eenmalige opname van het totale bedrag na pensioendatum leidt tot een boete van de Belastingdienst. Deze uitkeringen zijn onderworpen aan de regels van de Belastingdienst. U betaalt inkomstenbelasting over het maandelijks uitgekeerde bedrag. Een voordeel is dat het opgebouwde vermogen na pensioen belast wordt met lagere belastingtarieven. De inkomstenbelasting is vaak lager als u met pensioen bent, en uitkeringen vallen mogelijk in een lagere belastingschaal voor inkomstenbelasting.
Wanneer is pensioen beleggen fiscaal voordelig?
Pensioen beleggen is fiscaal voordelig wanneer u geld inlegt op een geblokkeerde pensioenrekening, zoals een bankspaarrekening. U betaalt dan geen inkomstenbelasting over het gestorte bedrag, en de belasting hierover betaalt u pas als u met pensioen bent, vaak tegen een lager tarief. Ook bent u vrijgesteld van vermogensbelasting. Het belastingvoordeel is vaak hoger als u in de tweede belastingschijf van 49,50% valt. Hoeveel u fiscaal voordelig mag inleggen, hangt af van uw jaarruimte en reserveringsruimte.
Jaarruimte
De jaarruimte is het maximale bedrag dat u jaarlijks met belastingvoordeel kunt inleggen voor uw aanvullend pensioen, mits u een pensioentekort heeft. Dit bedrag is aftrekbaar van de inkomstenbelasting, aangezien het bestemd is voor lijfrentepremies, conform de regels van de Belastingdienst. Uw jaarruimte wordt berekend op basis van uw financiële situatie in het voorgaande jaar. Het is raadzaam om uw jaarruimte jaarlijks te berekenen, omdat ongebruikte jaarruimte uit eerdere jaren kan worden omgezet in reserveringsruimte.
Reserveringsruimte
Reserveringsruimte is de ongebruikte jaarruimte van de afgelopen tien jaar, ook wel inhaalruimte genoemd. Deze ruimte stelt u in staat om belastingvriendelijk te sparen of beleggen voor extra pensioen, zo meldt de Belastingdienst. U kunt de reserveringsruimte inzetten voor aftrek in het huidige jaar, bijvoorbeeld via een bankspaarrekening of lijfrente. Inleg voor pensioen met belastingvoordeel moet vallen binnen de reserveringsruimte. Voor stortingen in 2026 geldt een maximumbedrag van € 42.753. De totale maximale inleg voor jaarruimte en reserveringsruimte bedraagt in 2026 € 78.342.
Belastingvoordeel bij inleg
Belastingvoordeel bij inleg betekent dat u een deel van uw stortingen terugkrijgt via de belastingaangifte. Pensioenbeleggen en bancaire lijfrente bieden direct belastingvoordeel bij inleg. Dit voordeel krijgt u door uw geld vast te zetten op een pensioenrekening, waarbij de inleg aftrekbaar is van uw belastbare inkomen. Een pensioenrekening-beleggen biedt belastingvrije stortingen die verrekenbaar zijn met het belastbaar inkomen. U betaalt geen inkomstenbelasting over het gestorte bedrag en geen vermogensbelasting over het belegde vermogen. Het belastingvoordeel van lijfrente-inleg kan oplopen tot 49,5% van de inleg, zo meldt de Consumentenbond. Dit voordeel is hoger als u in de belastingschijf van 49,50% valt. Lijfrente beleggen biedt ook een lagere belasting bij uitkering na pensioen. Bij een inleg van €1.200 binnen de jaarruimte en een 37,5% belastingtarief, bedraagt het belastingvoordeel €450.
Wat zijn de kosten en risico's?
Pensioen beleggen brengt kosten en risico's met zich mee. U krijgt te maken met in- en uitstapkosten, jaarlijkse beheerskosten en kosten voor de verkoper of maker. Alle beleggingsvormen brengen risico's met zich mee, zoals het risico op kapitaalverlies, waarbij investeringen in waarde kunnen verminderen of stijgen.
Kosten van een pensioenrekening
De kosten van een pensioenbeleggingsproduct zijn een belangrijk onderdeel voor iedere pensioenbelegger, volgens de Consumentenbond. Deze kosten omvatten vermogensbeheerkosten, transactiekosten en bewaarlonen bij zelf beleggen. Servicekosten zijn een percentage van het gemiddeld belegd vermogen, inclusief geld in de cashallocatie.
| Aanbieder | Kosten per jaar | Bijzonderheden |
|---|---|---|
| Brand New Day | 0,44% | Over het totale vermogen |
| ASN Bank | 0,30% | Tot €100.000 belegd vermogen |
| ASN Bank | 0,07% | Boven €500.000 belegd vermogen |
| DEGIRO | 0,20% | Vaste jaarlijkse kostenpost |
Startkosten voor een pensioenrekening zijn er vaak niet. Kosten kunnen soms verrekend worden met transactiekosten.
Beleggingsrisico en koersschommelingen
Beleggen voor pensioen brengt risico's met zich mee, zoals koersschommelingen. Koersrisico is het risico dat de waarde van een belegging daalt. De koers van beleggingen kan aanzienlijk fluctueren, wat kan leiden tot verlies van uw inleg. Factoren zoals jaarresultaten of veranderingen in bedrijfsomstandigheden kunnen de koers beïnvloeden. Ook wisselkoersschommelingen kunnen het beleggingsrendement beïnvloeden. De risico's van beleggen, en de mate van koersschommelingen, verschillen per type belegging.
Wat levert pensioen beleggen op?
Pensioen beleggen kan u potentieel hogere rendementen opleveren dan sparen. Over de langere termijn levert beleggen voor pensioen meestal meer op, zo stelt de Consumentenbond. U bouwt hierdoor een hoger eindkapitaal en pensioenvermogen op. Per geïnvesteerde euro kan dit zelfs twee tot drie keer meer waarde opleveren dan sparen. Bovendien kan uw pensioenpot meestijgen met inflatie. Dit biedt de mogelijkheid tot potentiële groei van uw pensioenvermogen. Daarnaast krijgt u jaarlijks 36,97% tot 49,5% van uw inleg terug via de aangifte inkomstenbelasting.
Pensioen beleggen of pensioensparen?
De keuze tussen pensioen beleggen en pensioensparen hangt af van uw persoonlijke situatie. U moet hierbij kijken naar de mate van zekerheid die u zoekt en de tijd die u nog heeft tot uw pensioen. Personen die pensioen opbouwen moeten een keuze maken tussen deze twee opties.
Beleggen voor pensioen levert over de langere termijn meestal meer op dan sparen, volgens de Consumentenbond. Het kan zelfs twee tot drie keer hoger rendement opleveren dan sparen. Sparen voor pensioen heeft daarentegen minder risico’s dan beleggen. Pensioensparen is geschikt als u geen beleggingsrisico wilt nemen. Als u binnen vier jaar met pensioen gaat, is sparen een betere optie voor extra pensioenopbouw. Zowel pensioen sparen als beleggen kan met belastingvoordeel. U kunt ook kiezen voor een combinatie van sparen en beleggen voor uw pensioen. Individueel pensioen, of u nu spaart of belegt, past goed bij u als u waarde hecht aan vrijheid en controle over uw financiële toekomst.
Hoe kies je een aanbieder voor pensioen beleggen?
Om een aanbieder voor pensioen beleggen te kiezen, opent u een pensioenrekening bij een bank of broker. U moet hierbij aanbieders vergelijken en bepalen of u zelf belegt of dit uitbesteedt aan een vermogensbeheerder. Uw beleggingsdoel, de manier van beleggen, het type dienstverlening en de aanwezigheid van risicoadvies zijn belangrijke criteria.
Brand New Day
Brand New Day biedt u de mogelijkheid om pensioen op te bouwen via beleggen. U opent hiervoor een Pensioenrekening-beleggen, een geblokkeerde rekening voor fiscaal gunstig pensioen. U kiest uit Brand New Day beleggingsfondsen of modelportefeuilles. Er zijn vijf modelportefeuilles met verschillende risicoprofielen, inclusief groene opties. Brand New Day werkt op basis van 'execution only', wat betekent dat zij geen beleggingsadvies geven. Dit is geschikt voor u als u zelf kennis en ervaring met beleggen heeft. Het openen van een pensioenrekening kost eenmalig 45,-, plus jaarlijkse servicekosten, fondskosten en stortingskosten. Stortingen kunnen leiden tot belastingvoordeel en uw vermogen is vrijgesteld van vermogensbelasting.
Pensioenrekening bij DEGIRO
Een pensioenrekening bij DEGIRO is geschikt voor u als u zelf uw beleggingen wilt kiezen. U belegt zelf uw pensioen en DEGIRO leent uw effecten niet uit. Dit biedt u controle over uw portefeuille. De kosten bedragen 0,20% van de portefeuillewaarde op jaarbasis. Er zijn geen startkosten of stortingskosten. Wel betaalt u commissie en handlingskosten als deze boven 0,20% van de portefeuillewaarde uitkomen. Pensioen beleggen via DEGIRO is vooral geschikt voor wie zich al verdiept heeft in beleggen. U moet eerst uw jaarruimte berekenen voordat u kunt starten.
Waar let je op bij vergelijken?
Bij het vergelijken van pensioen beleggingsrekeningen is het belangrijk dat het product past bij uw persoonlijke wensen en behoeften. Let goed op of het een speciaal pensioenproduct is of een gewone beleggingsrekening; dit is essentieel voor belastingvoordeel. De inleg is namelijk alleen aftrekbaar als het product dit specifiek vermeldt. Naast de kosten zijn ook de voorwaarden cruciaal, zoals de beleggingsstrategie en de geboden service. Volgens de Consumentenbond spelen ook het gemak en de mate van eigen beheer, de mogelijkheid tot duurzaam beleggen en uw gewenste risicoprofiel een rol. Overweeg tot slot kosteneffectieve indexbeleggingen.
Geld beleggen voor je pensioen
Geld beleggen voor je pensioen is een fiscaal gefaciliteerde manier om extra vermogen op te bouwen voor later. Het biedt de mogelijkheid tot potentieel hogere rendementen dan sparen, vooral op de lange termijn. Volgens het Nibud levert beleggen voor pensioen op de lange termijn vaak meer op dan sparen. Ook de Consumentenbond stelt dat beleggen voor pensioen over de langere termijn meestal meer oplevert dan sparen. De keuze voor pensioen beleggen is vooral aantrekkelijk als u bereid bent meer risico te nemen voor hogere rendementen.
U kunt zelf beleggen in aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of vastgoed. Een goede start is via een lijfrenteverzekering of een bankspaarrekening. Voor belastingvoordeel moet u geld inleggen op een bankspaarrekening. Als u jong begint met geld beleggen voor uw pensioen, kunt u meer risico nemen.
Geld investeren voor je pensioen
Het opbouwen van pensioenkapitaal via beleggingen biedt aantrekkelijke fiscale voordelen en is een effectieve methode om financiële zekerheid te creëren voor uw toekomst. Het biedt de mogelijkheid tot potentieel hogere rendementen dan sparen en beschermt tegen inflatie. Zowel de Consumentenbond als het Nibud benadrukken dat beleggen, in tegenstelling tot sparen, op de lange termijn doorgaans een hoger rendement oplevert voor uw pensioen. Dit is zinvol bij een langere tijdshorizon, omdat het risico dan afneemt.
U kunt meer risico nemen als u op jonge leeftijd begint met geld investeren voor uw pensioen. Beleggen voor pensioen is geschikter voor hogere rendementen als u bereid bent meer risico te nemen. Particulieren kunnen hun kapitaal inzetten in diverse beleggingscategorieën, waaronder aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of onroerend goed. Voor belastingvoordeel moet u geld inleggen op een bankspaarrekening of een lijfrenteverzekering overwegen.
Is pensioen beleggen verstandig?
Pensioen beleggen is verstandig als u een hogere kans op een mooi rendement wilt voor uw pensioen. Het biedt de mogelijkheid tot potentieel hogere rendementen, vooral als u bereid bent meer risico te nemen. Volgens de Consumentenbond is dit geschikt voor wie een lange periode tot pensioen heeft en risico durft te nemen. Pensioen beleggen brengt wel kosten en risico's met zich mee; hoge risico's zijn onverstandig op korte termijn, want het draait om de lange termijn. Zelfs in de pensioenleeftijd is een evenwicht tussen veiligheid en risico geadviseerd, omdat alleen stabiele beleggingen op lange termijn financieel risicovol kunnen zijn. Offensief beleggen is geschikt bij een lange beleggingshorizon en een voldoende financiële buffer. Pensioenbeleggen is ook een slimme keuze voor fiscale voordelen in Box 1. Het kan verstandig zijn om een belastingadviseur in te schakelen voor pensioenopbouw via de derde pijler.
Is beleggen verstandig als je al een pensioen hebt?
Ja, beleggen kan verstandig zijn als u al pensioen ontvangt. De Belastingdienst heeft de mogelijkheden voor gepensioneerden verruimd om extra pensioen op te bouwen. U mag zelfs tot vijf jaar na de AOW-leeftijd lijfrentepremie inleggen voor extra lijfrente. Pensioenfondsen beleggen het geld voor iedereen die pensioen bij het fonds heeft. Zij bouwen het beleggingsrisico af voor mensen die met pensioen zijn en streven naar een stabiel pensioen. Het pensioenfonds houdt hierbij rekening met hoeveel risico mensen die pensioen ontvangen willen en kunnen nemen. Echter, gepensioneerden kunnen niet zelf kiezen hoe hun pensioen wordt belegd. Defensief beleggen, bijvoorbeeld in obligaties of defensieve aandelen, is dan een geschikte strategie als u slecht tegen koersdalingen kunt.
Hoe open je een pensioenrekening?
Een pensioenrekening openen is de eerste stap om te starten met pensioen beleggen. Je kiest hiervoor een passende aanbieder en opent de rekening bij een bank of broker, zo stelt de Consumentenbond. Dit kan een geblokkeerde bankspaarrekening of een lijfrenterekening zijn. Na het openen van je rekening maak je het bedrag over of stel je automatische inleg in. Daarna start je met inleggen van geld met belastingvoordeel.