Rendement staatsbon: wat levert het op?
Rendement staatsbon: wat levert het op?
Een staatsbon levert een rendement op dat historisch gezien rond de 4% per jaar lag over de afgelopen 20 jaar, met uitschieters tot 5,22% op de zeer lange termijn. Dit rendement wordt vaak beschouwd als een risicovrije belegging, omdat de overheid de aflossing garandeert. Op deze pagina leest u meer over de actuele rendementen en hoe u het netto rendement berekent.
Wat is het actuele rendement van een staatsbon?
Het actuele rendement van een staatsbon voor 2026 is niet direct beschikbaar in de feiten. Wel zijn er historische cijfers en recente rendementen van staatsobligaties uit de eurozone en de VS bekend. In augustus 2023 bedroeg het rendement op staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar in de eurozone 2,48 procent. Voor Amerikaanse staatsobligaties was het reële rendement in juni 2025 nog 2,2 procent. Dit reële rendement kan ook negatief zijn; in maart 2022 was het bijvoorbeeld -5,4 procent voor 10-jarige Amerikaanse obligaties. Over een langere periode, tot en met 2018, lag het gemiddelde rendement van een 10-jaars benchmark staatsobligatie over 50 jaar op 6,45 procent. Het jaarlijkse reële totaalrendement van de VS staatsobligaties index was tot april 2023 2 procent. In augustus 2021 stond het rendement van een 10-jaars Amerikaanse staatslening op 1,297 procent. Over een zeer lange periode van 122 jaar tot 2022, na inflatie en inclusief coupons, was het gemiddelde jaarlijkse rendement op staatsobligaties 0,7 procent. Dit toont aan dat het rendement van staatsbonnen sterk kan variëren afhankelijk van de looptijd en de economische omstandigheden.
Hoe bereken je het netto rendement?
U berekent het netto rendement van een staatsbon. Dit is het bruto rendement min alle gemaakte kosten en belastingen. Het is de winst die u overhoudt na aftrek van uitgaven zoals de roerende voorheffing, afboekingen en correcties.
Bruto rente
De bruto rente is het rendement dat u ontvangt voordat kosten en belastingen eraf gaan. In België wordt de bruto rente verminderd met de roerende voorheffing van 30 procent. Dit belastingtarief zorgt ervoor dat de netto rente lager uitvalt. Een bruto rente van 3,5 procent op een Compte à terme levert bijvoorbeeld 2,5 procent netto rendement op. Ook bij een bankspaarrekening met 2 procent bruto rente blijft er 1,4 procent netto rendement over na de flat tax van 30%. Een bruto rente van €30 over €1000 op een staatsbon levert netto €21 op.
Roerende voorheffing
Roerende voorheffing is een belasting in België op inkomsten uit financiële activa. Deze voorheffing geldt voor dividenden en interesten. U betaalt deze belasting op inkomsten uit roerende goederen. In België is het een heffing op inkomsten uit financiële activa, zoals aandelen, obligaties en spaarrekeningen. De roerende voorheffing is van toepassing op dividenden en interesten. Het is een belasting op inkomsten uit roerende goederen, zoals interesten op spaarrekeningen. De Belgische roerende voorheffing geldt voor inkomsten uit financiële activa. Deze belasting is op dividenden en interesten van toepassing.
Instapkosten en bewaarloon
Instapkosten en bewaarloon zijn kosten die u betaalt bij het aankopen en aanhouden van een staatsbon. Deze kosten verschillen per aanbieder en per type staatsbon. U vindt de exacte bedragen in de voorwaarden van de bank of broker waar u de staatsbon koopt. Het is verstandig deze kosten mee te nemen in uw berekening van het netto rendement.
Hoe verhoudt een staatsbon zich tot andere staatsobligaties?
Staatsobligaties, waaronder de staatsbon, gelden als relatief veilige beleggingen met een lager risicoprofiel dan bedrijfsobligaties. Vaste rente op staatsobligaties van kredietwaardige staten zorgt voor een stabiel en voorspelbaar rendement. Dit betekent wel dat ze doorgaans lagere rendementen bieden vergeleken met aandelen of bedrijfsobligaties. Het rendement van staatsobligaties wordt beïnvloed door factoren zoals de boniteit van de staat en het geldbeleid van centrale banken. Later bespreken we de specifieke verschillen tussen een staatsbon en andere Belgische en buitenlandse staatsobligaties.
Staatsbon versus Belgische staatsobligatie
De staatsbon is feitelijk een Belgische staatsobligatie, uitgegeven door de Belgische staat. U leent hiermee geld aan de overheid in ruil voor een vaste rente. Dit beleggingsproduct wordt gezien als een kruising tussen een staatsobligatie en een 1-jaars deposito. Een belangrijk verschil is dat de Belgische staatsbon geen depositogarantiestelsel heeft. De Belgische overheid haalt via de staatsbon goedkoper geld op dan met 'echte' staatsobligaties. Voor wie de Belgische staat wil financieren, is de staatsbon dus een directe en efficiënte optie.
Staatsbon versus buitenlandse obligaties
Een staatsbon is een Belgische staatsobligatie. Buitenlandse obligaties worden uitgegeven door andere landen of buitenlandse banken. De veiligheid en het risico van elke staatsobligatie hangen af van de uitgevende staat. Staatsobligaties zijn veiliger dan bedrijfsobligaties.
Beleggers beschouwen obligaties van overheden met stabiele economieën, zoals Nederland, vaak als risicovrij. Toch is de staat als uitgever van staatsobligaties niet onfeilbaar. Investeerders moeten rekening houden met een mogelijk risico op faillissement van de uitgevende instelling.
De rente van staatsobligaties wordt beïnvloed door de boniteit van de staat. Staatsschuld in de eurozone kan vergelijkbaar zijn met risicovolle schuld in buitenlandse valuta, maar ook met risicovrije schuld in binnenlandse munteenheid. Buitenlandse schuld is afhankelijk van buitenlandse valuta en wereldwijde marktcondities. Investeerders vertrouwen op soevereine kredietbeoordelingen om de betrouwbaarheid van investeringen in vreemde staten te bepalen.
Welke risico's en voorwaarden beïnvloeden het rendement?
Het rendement van een staatsbon hangt af van diverse risico's en voorwaarden. U kijkt dan naar zaken als de renteontwikkeling, de financiële stabiliteit van het uitgevende land en de looptijd van de staatsbon. Deze factoren bepalen uiteindelijk wat uw investering opbrengt.
Renterisico
Renterisico betekent dat de waarde van uw beleggingen daalt als de marktrente stijgt. Dit risico is vooral relevant voor vastrentende producten, zoals obligaties en staatsbons. Stijgt de rente, dan daalt de koers van uw obligatie — een hogere rente klinkt misschien goed, maar voor bestaande obligaties betekent het vaak een waardedaling. Dit komt door de inverse relatie tussen rente en obligatiekoers. Schommelingen in de marktrente kunnen uw beleggingen minder waard maken. Het is belangrijk dit risico te begrijpen, zeker als u van plan bent uw staatsbon voor de einddatum te verkopen.
Kredietrisico van het land
Kredietrisico van het land betekent het risico dat een land of staat zijn betalingsverplichtingen niet nakomt. Dit omvat de mogelijkheid dat een regering faalt met schuldterugbetaling, wat kan leiden tot verlies of waardedaling van uw belegging. Zo'n risico kan ook resulteren in het stopzetten van rente-uitkeringen. Het vertaalt zich vaak in hogere risicopremies en een hogere rente op staatsleningen. Politieke instabiliteit, economische recessie of onverantwoord fiscaal beleid verhogen dit risico. Kredietbeoordelaars spelen een cruciale rol bij het inschatten van het waargenomen risico van landen. De kredietwaardigheid van een land beïnvloedt direct de kosten en de mogelijkheid om nieuwe schulden aan te gaan.
Looptijd en liquiditeit
Looptijd en liquiditeit zijn belangrijke aspecten bij staatsbons. Obligaties met een korte looptijd bieden toegenomen liquiditeit. Dit betekent dat u ze gemakkelijk kunt verhandelen op de secundaire markt. Korte termijn beleggingen worden gekenmerkt door hoge liquiditeit, wat gemakkelijke omzetting naar contanten betekent. Korte- en middellangetermijnbeleggingen, met een duur van één tot vijf jaar, hebben een snelle liquiditeit. Deze liquiditeit maakt het mogelijk dat beleggers hun belegging snel omzetten in contant geld, vooral als zij binnen een relatief korte tijd over hun geld moeten beschikken. Beleggingen met korte looptijd vereisen liquiditeit en een laag risico voor kortetermijndoelen. Een looptijd van één tot twee jaar biedt een goed evenwicht tussen liquiditeit en rendement. Let wel op: liquiditeit bij voor- en nabeurs handelen is vaak lager dan tijdens reguliere handelstijden. Dit kan leiden tot een grotere spread.
Hoeveel rendement geeft een staatsbon op jouw bedrag?
Het rendement dat een staatsbon op uw bedrag oplevert, hangt af van de bruto rente en de aftrek van roerende voorheffing. Voor een Belgische staatsbon kan de bruto rente 2,81% zijn, maar de uiteindelijke opbrengst wordt beïnvloed door een roerende voorheffing van 30%. Het rendement kan lager uitvallen als de uitgifteprijs hoger is dan de nominale waarde. Dit is vaak anders dan het reële rendement van 0,5% op een spaarrekening. De volgende secties laten zien wat dit betekent voor specifieke bedragen, zoals €10.000 en €100.000.
Rendement op 10.000 euro
Het rendement op een staatsbon van 10.000 euro hangt af van de actuele rente en de bijbehorende kosten. Specifieke cijfers voor dit bedrag zijn niet beschikbaar. Uw uiteindelijke opbrengst wordt mede bepaald door de bruto rente en de roerende voorheffing. Voor actuele rendementen raadpleegt u het beste de officiële kanalen van de uitgevende instantie.
Rendement op 100.000 euro
Een investering van 100.000 euro met een jaarlijks rendement van 7% kan na één jaar 7.000 euro winst opleveren. Over een periode van 20 jaar zou dit jaarlijks 7.000 euro winst blijven genereren. Als u de jaarlijkse winst opneemt, is het totale rendement na 20 jaar 233.000 euro. Kiest u ervoor de winst te herinvesteren, dan is de opbrengst na 20 jaar 147.000 euro hoger. Een eenmalige investering van 100.000 euro met 7% rendement per jaar kan zelfs na 25 jaar nog verder oplopen in vermogen.
Hoeveel brengt een staatsbon netto op?
Na aftrek van roerende voorheffing brengt een staatsbon netto 21 euro op. Dit is gebaseerd op een voorbeeld waarbij u 30 euro bruto rente ontvangt op een investering van 1000 euro. Het netto rendement van een eenjarige Belgische staatsbon hangt af van de roerende voorheffing. Dit is de belasting op inkomsten uit vermogen. Het bepaalt hoeveel u uiteindelijk overhoudt van uw rendement op staatsbon.
Wat is de huidige rente op staatsobligaties?
De exacte huidige rente op Nederlandse staatsobligaties voor 2026 is niet direct beschikbaar. In april 2025 daalde de 10-jaars rente in Nederland tot 2,7 procent. Eerder die maand bedroeg deze rente nog 2,9 procent. Voor een breder beeld van obligatierendementen kunt u de pagina over gemiddeld rendement staatsobligaties raadplegen. In 2023 varieerden de Nederlandse rentes tussen 0% en 5,5%. De 10-jarige rente stond in juni 2023 op 2,80%. Ter vergelijking: de 10-jaars rente in de VS lag in april 2025 op 4,32%. De Amerikaanse rente fluctueerde in april 2025 tussen 4,29 en 4,51 procent.
Wat is het rendement op 100.000 euro?
Het exacte rendement op een staatsbon van 100.000 euro is niet vast te stellen zonder de specifieke voorwaarden. Uw rendement hangt af van de bruto rente en de aftrek van roerende voorheffing. Vergeet ook niet de instapkosten en het bewaarloon; deze beïnvloeden uw uiteindelijke opbrengst. Voor actuele cijfers en specifieke voorwaarden raadpleegt u de uitgevende instantie of de Belastingdienst.
Wat is de verwachte rente op staatsobligaties in 2026?
Voor 2026 zijn er verschillende verwachtingen voor de rente op staatsobligaties. Goldman Sachs voorspelt een niveau van rond de 4,55 procent voor de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente. Een andere prognose verwacht deze rente op 3,00 procent. Deze cijfers geven een indicatie van de verwachte risicovrije rendementen. Over de komende tien jaar, vanaf 2024, worden risicovrije rendementspercentages voor lange staatsobligaties geschat op 5 procent.