De werking van indexbeleggen
Veel beleggers hebben vandaag de dag geen tijd om jaarrekeningen grondig te analyseren en winstvooruitzichten voor de komende maanden en jaren te bestuderen. Nochtans worden op basis van deze zaken beleggingsbeslissingen genomen. Tegelijkertijd is het belangrijk dat er, gedurende het beleggen, gespreid wordt op verschillende portefeuilles. Dit is essentieel om specifieke risico’s uit te sluiten.
Spreiding beleggingsfondsen
Wanneer je bijvoorbeeld je geld belegt op maar 2 bedrijven uit dezelfde sector, bijvoorbeeld 2 supermarkten, en er gebeurd iets in deze markt, is de kans reëel dat dit een grote impact heeft op je geld. Naast spreiding zijn ook lage kosten, transparantie en een goede verhandelbaarheid wensen die beleggers hebben, brokers zoals DEGIRO of LYNX bieden hierin andere mogelijkheden. Het is echter ook al aangetoond dat dergelijke beleggers het beter doen dan bijvoorbeeld stockpickers of beleggingsfondsen.
Om aan indexbeleggen te doen, moet je uiteraard ook begrijpen hoe dit werkt. Ten eerste moet je begrijpen wat de werking van indexbeleggen is en hoe deze samengesteld wordt. Als eerste moet je hiervoor een soort verzameling van effecten opzetten, die voor de index in aanmerking kunnen komen. Hierbij wordt er veelal geselecteerd aan de hand van een aantal vooropgestelde criteria. Hierdoor kunnen verzamelingen bestaan uit onder andere aandelen, obligaties alsook vastgoed.
Hierna is er een eerste selectie gemaakt op basis van een aantal criteria. Maar er kan nog een verdere onderverdeling worden gemaakt op basis van bedrijfsgrootte, land van vestiging en sector waarin het bedrijf opereert. Deze selectie is voor een onervaren belegger vaak zeer moeilijk om zelf te maken. Maar gelukkig kan er beroep worden gedaan op ondernemingen zoals S&P en FTSE die dergelijke zaken voor de belegger al doen. Zo wordt de belegger weer een deel ontzorgd in het hele proces. Het enige wat jij als belegger moet beslissen, is of de visie die deze bedrijven uitwerken, overeenstemt met die visie wat jij voor ogen hebt.
Stryk kent een divers assortiment. Onder het aanbod vallen diverse indexen. Open een account bij Stryk en begin met beleggen!Indexbeleggen bij Stryk!
Regels beleggingsfondsen
De basisregels voor de samenstelling van een index zijn arbitrair, wat betekent dat ze worden bepaald naar keuze. Hierdoor kunnen er verschillen naargelang de interpretatie ontstaan tussen verschillende indexproviders. Het is dus belangrijk dat je, bij de selectie van een index, hiermee rekening te houden met onder andere de onderliggende waarden en op welke criteria dergelijke indices zijn samengesteld.
Het is echter ook mogelijk dat een indexprovider een bedrijf toebedeelt aan een geheel andere sector. Dit komt veelal voor wanneer we te maken hebben met een maximale weging per sector of wanneer een bedrijf in zijn geheel ontbreekt in een bepaalde index. Houd dus rekening met zo’n soort verschillen bij het kiezen van een geschikte indexprovider.
Weging
Wanneer de indexprovider heeft besloten welke bedrijven zullen worden opgenomen in de desbetreffende index, kan er overgegaan worden naar de volgende fase. In deze fase van de werking van indexbeleggen zal beslist worden wat de weging per aandeel of obligatie dient te zijn. Er zijn diverse wegingsmethoden, met elk zijn voor- en nadelen en verschillende bedrijfskenmerken, gaande van bedrijfsgrootte, winst, dividendpolitiek om te benadrukken.
De meest voorkomende methode van weging is de marktkapitalisatie, tevens ook beschouwd als een zeer realistische vorm. Deze vorm staat voor de totale waarde van de aandelen, berekend volgens de beurskoers van dat moment. Dit betekent echter dat de beurswaarde nooit stabiel is en kan veranderen in de tijd. Eén van de belangrijkste factors waaraan de marktkapitalisatie onderhevig is, is de vraag op basis van recente berichtgevingen rondom een bepaalde onderneming.
Het is ook mogelijk om de marktkapitalisatie van een bedrijf zelf te berekenen, gebaseerd op een aantal uitstaande aandelen. Laat bijvoorbeeld 1 miljoen aan aandelen uitstaan, tegen een huidige beurskoers van €40. De totale marktkapitalisatie van de onderneming zal op dat moment €40.000.000 bedragen. Maar wat zal er gebeuren als de koers de dag nadien zakt tot €36? Er zal dan nog maar €36.000.000 overblijven, wat een daling van €4.000.000 betekent. Met dit voorbeeld wordt aangetoond dat koersschommelingen grote gevolgen kunnen hebben voor de beurswaarde.
Bij de marktkapitalisatie krijgen de grootste firma’s ook de hoogste weging. Maar er zijn echter ook nog andere methodieken:
- Gelijk gewogen: hierbij krijgt elk bedrijf in de index hetzelfde gewicht,
- Dividend: deze weging benadrukt ondernemingen met het hoogste dividend,
- Volatiliteit: de minst volatiele (koersbewegende) effecten en / of sectoren krijgen de zwaarste weging.
Selecteren van een index
Wanneer je beslist om te beginnen met indexbeleggen, komt er meer bij kijken dan alleen maar een index kopen. Nu je de werking van indexbeleggen weet, kun je jezelf afvragen naar welke markt je je wilt begeven. Stel hierbij jezelf de vraag welke index je dat kan opleveren? En welke rendement wil je zelf dat het oplevert? Ook moet je goed op voorhand jezelf (laten) informeren over de werking en de inhoud van een index. Wanneer je dit allemaal correct hebt afgehandeld, is meteen ook het moeilijkste gedeelte achter de rug.
Wanneer je hebt beslist welke index je wilt gebruiken, en de daarbij passende ETF hebt gevonden, zal de rest normaal ook zichzelf uitwijzen. Belangrijk hierbij is dat je echter blijft voldoen aan de criteria. De ETF-provider zal ervoor zorgen dat de samenstelling van de ETF in lijn ligt met de index. Ook is het mogelijk om tegen zeer lage kosten toegevoegd of verwijderd te worden. Dit allemaal wordt ook geregeld door de ETF-provider.
Onderhoud
Waar bij het beleggen in aandelen of obligaties het succes afhangt bij het onderhoud ervan, geldt dit ook voor indexbeleggen. Het is niet de initiële keuze die het succes ervan zal bepalen, wel het onderhoud van deze belegging. Markten, doelstellingen en andere factoren kunnen door de tijd heen veranderen. Het is dan ook van belang dat je je portefeuille hierop kunt aanpassen en mee kunt evolueren met deze veranderingen. Doe je dit niet, zal je ook geen grote successen boeken met je portefeuille.
Vergelijk brokers en begin met indexbeleggen
Ben jij na het lezen van dit artikel over de werking van indexbeleggen enthousiast geworden over het beleggen in indices? Bekijk hier bij welke brokers je in indices kan beleggen en vind de broker die het best bij jou past!
Andere onderwerpen
in deze categorie
Na de 25 grootste bedrijven in de AEX komen de zogeheten 'midcap' bedrijven uit de AMX die de 25 opvolgende...
De AEX index is de grootste Nederlandse aandelenindex. Hierin zijn de 25 grootste aandelen van beursgenoteerde bedrijven te vinden. Lees...
De BEL20 index is de grootste Belgische aandelenindex. Hierin zijn de 20 grootste aandelen van beursgenoteerde bedrijven te vinden. Lees...
Je kan op verschillende manieren op indices handelen en beleggen. Zo kan je een ETF gebruiken, een optie nemen, maar...
Er zijn tal van manieren waarop een particuliere ondernemer of belegger kan handelen in indices. Er zijn twee grote verschillen...
Het beleggen in indexen is een van de meest populaire en misschien ook wel een van de beste manieren waarop...