Mythes over groen beleggen in een index
Het beleggen hoeft niet altijd te gaan in bedrijven die het geld verkeerd besteden, bijvoorbeeld aan wapens of andere zaken die nadelige gevolgen heeft voor mens en milieu. Er zijn ook een groot aantal duurzame indices waarin je kunt beleggen. Er wordt voorspelt dat de duurzame belegging via passieve indexfondsen binnen een aantal jaar zullen groeien. Niet iedereen is het daarmee eens. Een aantal actieve managers roept dat het niet mogelijk is om duurzaam te verenigen met passief. Op de argumenten die ze hiervoor hebben, is het nodige af te dingen. In dit artikel lees je meer over het groen beleggen in een index.
Mythe 1: Duurzame indexen zijn een ‘black box’,
Er wordt bijvoorbeeld gezegd dat duurzame indexen een onderdeel zijn van een black box. Je zou als belegger niet weten wat je koopt als je een duurzaam indexfonds koopt. Dit is niet altijd het geval. Vaak kun je juist heel makkelijk opzoeken waarin je belegt. Het is natuurlijk niet zo dat managers je altijd zullen vertellen wat ze tot in de details hebben gedaan om tot hun outperformance te komen. Het blijft soms raden naar alle duurzame overwegingen die erbij zijn komen kijken tijdens het samenstellen van de portefeuille. Daarnaast is het generaliseren tussen de verschillende indexen niet reëel, omdat de ene index de andere niet is.
De benadering van de samenstelling binnen een index is ook niet altijd hetzelfde. Om een voorbeeld te noemen, kan er worden gekeken naar de fondsen van ESG en Northern Trust. Deze twee fondsen hanteren nagenoeg dezelfde aanpak. Dan heb je bijvoorbeeld iShares. Deze fondsen houden zich voornamelijk bezig met water, alternatieve energie en duurzame indices. De holdings van deze fondsen zijn gewoon dagelijks terug te vinden op de website van de aanbieder. Er dus helemaal geen sprake van een black box, omdat beleggers gewoon goed inzichtelijk hebben hoe het staat gesteld met de fondsen.
Stryk biedt verschillende groene indices aan. Open een account bij Stryk en begin met beleggen!Beleg in groene indices via Stryk!
Mythe 2: Duurzaamheidsscores zijn ‘inconsistent’ (en dat is slecht)
Daarnaast wordt er gezegd dat duurzaamheidsscores inconsistent zijn. De bedrijven Systainalytics en MSCI beoordelen de duurzaamheid van de bedrijven. Het belang van deze duurzaamheidsscores kunnen toenemen en dit heeft weer invloed bij het tot stand komen van een duurzame index. De oordelen die hieruit voortvloeien worden steeds vaker in twijfel getrokken. Zo wordt er aangegeven dat deze partijen weleens verschillen van mening. Daarvoor wordt er gebruik gemaakt van de term inconsistent.
De bureaus denken niet allemaal hetzelfde over het duurzaamheidsgehalte van bedrijven zoals bijvoorbeeld Apple. Dit is een beetje te vergelijken met de analyses die kredietbeoordelaars en financiële analisten doen. Daarbij staan ook niet altijd de meningen dezelfde kant op. Ze kijken wel allemaal naar hetzelfde bedrijf, maar de meningen kunnen verschillen. Dit heeft juist het voordeel dat er hierdoor überhaupt een financiële markt kan ontstaan. Dit zou nooit mogelijk zijn geweest als iedereen dezelfde mening had gedeeld. Een verschil van mening is niet per definitie inconsistent.
Mythe 3: Actieve managers zijn ‘actiever’ dan passieve managers
Tot slot wordt er gezegd dat actieve managers actiever zijn dan passieve managers. Bij actief eigenaarschap kan worden gedacht aan bijvoorbeeld het hebben van stemmen tijdens aandeelhoudersvergaderingen of het aangaan van dialogen met de bedrijven waarin wordt belegt. De actieve managers, dus de managers die hier wel aan meedoen, claimen dat ze veel meer en betere inspanningen doen dan hun passieve collega’s. Door dit soort uitspraken te doen, ontstaat er een scheidingslijn tussen de passieve en de actieve managers. Deze scheidingslijn blijkt in de praktijk helemaal niet zo scherp te zijn. Vele fondshuizen managen zowel de passieve als de actieve strategieën. Als het gaat om het afgeven van stemmen of het aangaan van dialogen met de bedrijven, worden alle belangen vaak op een hoop gegooid en wordt er op dezelfde manier geacteerd door de fondsen.
Samenvattend kan dus worden gesteld dat duurzame indices en dus beleggen in een groene index niet bestaat. Er zijn wel veel duurzame index strategieën en daarmee dus ook heel veel manieren van het toepassen van transparantie of de manier waarop het allemaal wordt ingevuld. De beide fondsen, zowel de passief duurzame als de actief duurzame, worden ingevuld op basis van opinies. Het is niet mogelijk om hier één waarheid aan te binden. Er is geen waarheid te binden aan de duurzaamheid van een bedrijf, want hier zullen altijd vele meningen over zijn. Daarnaast is ook een strikte scheiding tussen actieve en passie managers onzin. Deze scheidingslijn bestaat in de praktijk vaak niet, en dit geldt ook voor de verschillen tussen actieve en passieve beleggingsfondsen. In de praktijk werkt het op beide vlakken anders dan de theorie ons doet geloven.
Vergelijk brokers en begin met indexbeleggen
Ben jij na het lezen van dit artikel over het ‘groen beleggen in een index’ enthousiast geworden over het indexbeleggen? Vergelijk brokers met indexbeleggen en vind de broker die het best bij jou past!
Andere onderwerpen
in deze categorie
Na de 25 grootste bedrijven in de AEX komen de zogeheten 'midcap' bedrijven uit de AMX die de 25 opvolgende...
De AEX index is de grootste Nederlandse aandelenindex. Hierin zijn de 25 grootste aandelen van beursgenoteerde bedrijven te vinden. Lees...
De BEL20 index is de grootste Belgische aandelenindex. Hierin zijn de 20 grootste aandelen van beursgenoteerde bedrijven te vinden. Lees...
Je kan op verschillende manieren op indices handelen en beleggen. Zo kan je een ETF gebruiken, een optie nemen, maar...
Er zijn tal van manieren waarop een particuliere ondernemer of belegger kan handelen in indices. Er zijn twee grote verschillen...
Het beleggen in indexen is een van de meest populaire en misschien ook wel een van de beste manieren waarop...