ETF’s en beleggingsfondsen, wat zijn de verschillen?
Als ondernemer of belegger heb je ongetwijfeld al ooit van het begrip ETF en beleggingsfonds gehoord. Zowel ETF’s als beleggingsfondsen zijn soorten beleggingsvormen die veel voorkomen. De twee beleggingsvormen lijken in vele opzichten erg op elkaar. Echter, zijn er wel degelijk verschillen en heeft elke vorm zo zijn eigen voor- en nadelen die hier aan bod zullen komen. Maar hoe kies je de beste beleggingsfondsen en wat zijn de beste ETF’s?
Bij een beleggingsfonds investeer je in verschillende beleggers. Je investeert als het ware in een groep van verschillende partijen, zoals bedrijven, sectoren of regio’s. Er zijn tal van verschillende beleggingsfondsen in alle soorten en maten. Met Exchange Traded Funds (ETF’s), ook wel trackers genoemd, zijn beleggingsvormen waarmee je gespreid kunt beleggen in een bepaalde index, zoals de AEX-index. Het doel van een ETF is dus om een belegger hetzelfde rendement te kunnen bieden als de index. Stijgt deze index, dan zou dit hetzelfde rendement moeten opleveren voor de belegger, ook wanneer deze daalt. Hoewel de ETF’s methode tegenwoordig vrijwel het meeste aandacht krijgen van beleggers, bestaat de markt voor beleggingsfondsen al vele jaren langer en is deze ruim 6 keer zo groot.
Beleg in een van de honderden ETF’s bij DEGIRO. Met ETF’s geniet van je van een hoge spreiding met zeer lage kosten. Begin met beleggen bij DEGIRO!Beleg in ETF’s bij DEGIRO
Spreiding bij ETF en beleggingsfondsen
Zowel beleggingsfondsen als ETF’s kunnen erg interessant zijn voor particuliere beleggers. De reden hiervoor is dat ze met een redelijk lage inleg alsnog een brede spreiding aan beleggingsportefeuille mogelijk maken. Voordat je begint met het beleggen in beleggingsfondsen en ETF’s is het uiteraard verstandig om eerst vertrouwd te raken met beide begrippen. Verder is het ook slim om enige kennis op te doen van de voornaamste verschillen tussen de beleggingsmethoden. De voornaamste verschillen komen tot uiting in de resultaten, verhandelbaarheid, structuur en beheerkosten. Vergelijk de verschillen tussen beleggingsfondsen en ETF’s en ga voor een vorm van beleggen wat het beste bij jou persoonlijke voorkeuren en capaciteiten past. Zorg ervoor dat je goed voorbereid de markt op gaat en je inleest in de verschillende beleggingsvormen voordat je in een bepaalde beleggingsvorm investeert.
Verschil in resultaat
Beide beleggingsvormen hebben verschillende doelen voor ogen. Bij een ETF gaat het om hetzelfde resultaat te behalen als de index, door deze zo optimaal mogelijk na te bootsen. Een beleggingsfonds probeert daarentegen beter te presteren dan de markt door een zo hoog mogelijk rendement te behalen. Voor het verbeteren van de resultaten is een beleggingsfonds gericht op het selecteren van de meest kansrijke effecten en hangt een beleggingsfonds altijd samen met een bepaalde strategie.
Verschil in verhandelbaarheid
Ook verschillen ETF’s en beleggingsfondsen in verhandel mogelijkheden. Zo zijn beleggingsfondsen meestal één keer per dag verhandelbaar tegen een intrinsieke waarde, terwijl ETF’s continu verhandelbaar zijn op beurzen. Bij een beleggingsfonds zorgt de uitgever ervoor dat beleggers in of uit kunnen stappen. Wanneer je liever veel zicht wilt op je vermogen is het dus aan te raden om voor een ETF te kiezen in plaats van een beleggingsfonds.
Verschil in structuur
Zowel ETF’s als beleggingsfondsen hebben verschillende structuren. Zo zijn er bijvoorbeeld open-end en closed-end fondsen. Open-end fondsen domineren en worden uitgedrukt in aantallen en belegd vermogen. Een closed-end fonds kan weer nieuwe aandelen uitgeven, waarbij de koers afhangt van vraag en aanbod en kan afwijken van de intrinsieke waarde.
Twee belangrijke structuren binnen een ETF zijn de fysieke en de synthetische structuren. De fysieke structuur komt het meest voor en betekend dat een indexfonds een deel van een index aanhoudt om daarmee een index zo nauwkeurig mogelijk na te bootsen. Bij een synthetische structuur ruilt een fonds aanbieder het rendement uit met een of meerdere banken.
Verschil in beheer
ETF’s en beleggingsfondsen worden op een andere manier beheerd. Voordat de technologie voor een ETF bestond, werden beleggingsfondsen ook al actief beheerd door een fondsbeheerder die aan- en verkopen doet om het rendement te verhogen. Tegenwoordig is dit nog steeds zo, een fondsbeheerder probeert dus een hoger rendement te behalen dan het gemiddelde rendement van de markt. In tegenstelling is het beheer van een ETF veel passiever ingericht omdat deze simpelweg de markt volgt. Deze wordt niet beheerd door een fondsbeheerder en probeert de markt dus niet te verslaan, maar enkel dezelfde koers te volgen.
Daarnaast verschillen de ETF’s en beleggingsfondsen in kosten van het beheer. Over het algemeen zijn de beheerkosten van ETF’s lager dan die van beleggingsfondsen. Beleggingsfondsen brengen kosten in rekening voor het hierboven genoemde beheer, zoals het onderzoeken naar de voordeligste beurzen en kansen. Hiernaast is er een wettelijke plicht om ‘essentiële belegging informatie’ te leveren waarin onder andere de kosten worden weergegeven van het beheer. Beleggingsfondsen proberen echter wel vaak een zo hoog mogelijk rendement te behalen. Ook rekenen ze op een hoger rendement dan de index.
Om een goede indicatie te krijgen van de kosten die de fondsbeheerder zoal berekend, wordt er vaak de Total Expense Ratio (TER) toegepast. Dit omvat alle kosten die zoal nodig zijn voor het beheren van een fonds. De TER wordt berekend over een periode van een jaar en wordt vaak openbaar gepubliceerd.
Vergelijk brokers en begin met beleggen in ETF’s
Past het beleggen in ETF’s of beleggingsfondsen beter bij jou? Ontdek de mogelijkheden van brokers die ETF’s aanbieden of vergelijk alle brokers waar je kunt beleggen in beleggingsfondsen!
Andere onderwerpen
in deze categorie
Beleggingen in ETF’s zijn net als beleggingsfondsen zeer gespreid. Een ETF volgt (trackt) meestal een bepaalde index zoals bijvoorbeeld de...
Door een wereldwijde brede spreiding, een zo laag mogelijke inleg en kosten zorg je voor de minste risico’s. De ETF’s,...
ETF’s zijn absolute robots binnen de beleggingswereld. Ze denken niet na maar doen keurig wat ze wordt opgedragen, namelijk het...
Een ETF is een beleggingsvorm die zo goed mogelijk het koersverloop van een index volgt (‘trackt’) en daardoor ook wel...
Voordat je gaat beleggen met ETF’s is het van belang om te weten wat een ETF nou daadwerkelijk is en...