Obligaties kopen, hoe werkt dit?

Hoe koop je obligaties als belegger?

Je hebt twee opties, mocht het zo zijn dat je geïnteresseerd bent in obligaties in de beleggingswereld:

• Je koopt zelf de obligaties.
• Je belegt via een beleggingsfonds in obligaties.

In deze blog volgt er een uitleg over de verschillende plus- en minpunten die je kunt vinden in de aanschaf van obligaties door middel van deze twee opties.

Optie 1: Je koopt zelf de obligaties

Je kunt via de meeste brokers makkelijk aan obligaties komen. Het grootste voordeel van het zelf kopen van obligaties is dat het goedkoper is dan het beleggen via een beleggingsfonds. Je betaalt namelijk fondskosten wanneer je belegt via een beleggingsfonds. Wel moet je bij obligaties tijdens de aanschaf ervan een hoger vermogen tot je beschikking hebben, om een ongezonde spreiding te voorkomen. De uitgifteprijs, ofwel de nominale waarde van veel staatsobligaties is €1.000,-, wat bij bedrijfsobligaties al gauw op €50.000,- uitkomt.

De waarde van eerder uitgegeven obligaties

Wanneer je eerder uitgegeven obligaties aanschaft, moet je goed letten op de huidige waarde. Dit wordt getoond als een band tussen de hoogte van het percentage en de bekende waarde. De rentestand, de waarde van het krediet die op dat moment bekend zijn bij de uitgever en de resterende looptijd zijn allemaal factoren die constant veranderen, en de prijs van een obligatie beïnvloeden. Er zijn ook obligaties waarvan de coupon kan veranderen (dit gebeurd bijvoorbeeld na een rentevaste periode). Ook kan er sprake zijn van een coupon die onder bepaalde voorwaarden wordt opgeschort of overgeslagen, waarbij een vervroegde mogelijkheid tot aflossen aanwezig is. Je moet ook letten of de obligatie van je huidige koers nog wel een voldoende rendementspercentage weergeeft, als je kijkt naar je eigen risicoprofiel en je alternatieve beleggingen. Om daarachter te komen, kijk je naar het effectieve rendement.

Spreid je vermogen!

Er ontstaan ook risico’s wanneer je obligaties koopt. Het is daarom van belang om obligaties niet van maar een of twee landen of bedrijven te kopen. Zorg er in ieder geval voor dat je over voldoende vermogen beschikt, om je mogelijkheden over verschillende keuzes te kunnen verdelen. Is dit niet mogelijk? Dan is optie 2 een beter idee voor je, ofwel obligaties kopen via een beleggingsfonds.