CFD trading: hoe werkt het?

Hoe beleg ik in CFD’s?

In de beleggingswereld is het handelen in CFD’s ontzettend populair. Maar waarom eigenlijk? En hoe werkt het handelen in CFD’s nu precies? CFD staat voor Contract For Difference. Dit betekent dat er een overeenkomst wordt gesloten tussen een koper en verkoper waarbij het verschil tussen de aan- en verkoopprijs van het onderliggende product een grote rol speelt. Het handelen in CFD’s is in een aantal opzichten anders dan de ‘gewone’ handel in aandelen of obligaties.

Beleggen via het proffessionele platform bij Pepperstone

Begin met het beleggen in CFD’s bij Pepperstone! Geniet van het grote aanbod aandelen, indices, forex en meer via de populaire software van onder andere cTrader Metatrader 4 of 5. Open een account en begin met CFD beleggen!

Naar broker Meer informatie

Het hefboomeffect

Bij het handelen in CFD’s speelt de hefboomwerking – oftewel leverage – de grootste rol. Door middel van deze hefboomwerking kun jij als belegger met een relatief klein vermogen een grote positie aannemen. Wil je bijvoorbeeld een positie ter waarde van €90.000 aannemen in aandelen? Dan heb je hier, dankzij de hefboomwerking, niet daadwerkelijk €90.000 voor nodig. Omdat je als koper van een CFD geen eigenaar wordt van het onderliggende product, financiert de CFD broker voor jou de positie. De CFD broker vraagt een deel van de waarde van de positie als onderpand om risico’s van eventuele verliezen te dekken. Dit deel van de waarde ligt doorgaans tussen de 1/10 en 1/400. Hoe hoog dit deel precies is, hangt af van het type CFD overeenkomst en de broker. Wordt er als onderpand gerekend met een waarde van 1/50 van de positie? Dan is er sprake van een leverage factor van 50.

Hogere rendementen met CFD’s

Dankzij deze hefboomwerking van CFD’s kun je veel hogere rendementen behalen ten opzichte van andere beleggingen, anderzijds is de kans op hogere verliezen ook groter. Handel je bijvoorbeeld in aandelen? Dan kun je nooit meer verdienen dan de waardestijging van het desbetreffende aandeel in een bepaalde periode. Koop je voor €3.000 aan aandelen en deze laten een waardestijging van 10% zien? Dan verdien je 10% van €3.000 is €300.

Met een CFD positie kunnen de winsten en verliezen vele malen hoger uitvallen. Koop je met diezelfde €3.000 als onderpand en een leverage factor 25 een CFD ter waarde van €75.000? Dan levert dezelfde 10% waardestijging een winst op van 10% van €75.000 is €7.500. Een verschil van maar liefst €7.200! Zoals voor elk beleggingsproduct geldt: hogere leverage betekent hoger risico. Koop je bijvoorbeeld een CFD met een leverage factor van 100? En het aandeel daalt in waarde? Dan zal je verlies ook maal 100 worden vergroot. Voordat je een grote positie in CFD’s aanneemt, is het van belang om je bewust te zijn van alle potentiële risico’s. Door middel van een stop loss stel je vooraf in tot waar je gaat en wanneer je je verlies neemt. De afbeelding hiernaast geeft visueel goed weer hoe een stop loss werkt.

Long positie versus short positie

Wanneer je gaat handelen in CFD’s dan kun je verdienen, of verliezen, aan stijgende koersbewegingen en aan dalende koersbewegingen. Hierbij wordt er een onderscheid gemaakt tussen een long contract en een short contract. Met een long contract verwacht je een waardestijging van het onderliggende product en speel je hierop in. Je koopt als het ware het onderliggende product tegen een bepaalde prijs. Vindt er een koersstijging plaats? Dan zal de verkoopprijs van dit onderliggende product stijgen. Hierdoor is de waarde bij verkoop hoger dan bij aankoop. Het verschil hiertussen krijg je uitgekeerd. Door middel van een short contract speel je juist in op een waardedaling van het onderliggende product. Verwacht je dat de verkoopprijs lager ligt dan de aankoopprijs? Dan speculeer je op een waardedaling van het onderliggende product. Het voordeel van een CFD is dat je door middel van long en short contracten zowel kunt speculeren op stijgende als dalende koersen. Als je in de dalende koersen long contracten kunt afsluiten en in de pieken van de koers short contracten weet te bemachtigen, dan profiteer je dubbel!

De financieringskosten van CFD’s

Wanneer je wilt handelen in CFD’s, dan worden er financieringskosten – ook wel rente genoemd – door CFD brokers gerekend. Dit komt omdat je door middel van de hefboomwerking van CFD’s in veel grotere posities kan handelen dan wanneer je in bijvoorbeeld aandelen handelt. De CFD broker rekent de kosten van het kapitaal dat nodig zou zijn om deze grote positie te kopen. Neem je een long positie door middel van een CFD? Dan betaal je financieringskosten aan de CFD broker. Maar neem je een short positie? Dan betaalt de broker jou juist.

Over het algemeen bedragen de financieringskosten voor CFD’s een paar procent per jaar. De kosten worden per dag berekend. Deze berekende rente is een samengestelde rente en daardoor kun je het bedrag niet simpelweg door 360 dagen delen. De samengestelde rente reken je als volgt uit: het jaarlijkse percentage rente is bijvoorbeeld 2,5% (= 0,025). Vervolgens tel je hier 1 bij op en doe je dit getal tot de macht 1/360. Van dit resultaat trek je 1 af en dit getal druk je weer uit in een percentage. Dit percentage vermenigvuldig je met de totale grootte van de CFD positie en de uitkomst is zijn financieringskosten per dag.

Een voorbeeld: stel je hebt een CFD positie gekocht ter grootte van 100 aandelen met een leverage factor van 25. De huidige koers is €5, waarmee de totale waarde van de CFD positie uitkomt op €500. Door de leverage factor heb je slechts €500 / 25 = €20 op je rekening nodig om deze positie te kunnen behouden. De financieringskosten van deze positie bedragen 1,5% per jaar (0,015). De financieringskosten per dag zijn dan: (1+0,015)^(1/360) = 1,000041. Dit betekent een percentage van 0,0041% per dag. Heb je na 48 uur de CFD positie nog open staan? Dan trekt de CFD broker elke dag – bij een long positie – ongeveer dit bedrag van je rekening af. Heb je een short positie? Dan krijg je dit bedrag per dag bijgeschreven.

Beleggen via het proffessionele platform bij Pepperstone

Naar broker Meer informatie

CFD trading en de praktijk

Het handelen in CFD trading gaat snel en binnen een korte tijd koop of verkoop je je positie. Hierdoor hoef je je eigenlijk geen zorgen te maken over de financieringskosten. Omdat de financieringskosten per dag worden gerekend, maar de positie meestal binnen 48 alweer wordt verkocht, blijven de kosten van CFD’s laag – meestal zelf €0.

Om winst te behalen uit CFD’s is het veel belangrijker om je je te concentreren op je koersdoelen. Hierbij is het belangrijk om weloverwogen keuzes te maken en te speculeren op de verschillende koersstijgingen en koersdalingen. Let er hierbij altijd op dat beleggen in CFD’s risico’s met zich mee brengt. De hefboomwerking kan je een mooie winst bezorgen, maar kan ook tegen je werken. Pakt jouw investering verkeerd uit? Dan kan je maar zo te maken krijgen met een enorm verlies. Beleg daarom altijd verantwoord en neem geen onnodig grote risico’s. Hiernaast is het ook van belang een broker te kiezen die past bij de beleggingsstrategie die je hanteert. Maak gebruik van onze vergelijkingstool om te achterhalen welke CFD broker het beste bij jou past!