Welke aandelen doen het slecht?

Aandelen die slecht presteren zijn vaak controversiële aandelen, die zwakke prestaties laten zien en al langere tijd achterblijven. Ook dividendaandelen, onroerendgoedaandelen en infrastructuuraandelen presteren meestal slecht, vooral wanneer de rente stijgt. Niet interessante aandelen vertonen vaak negatieve kenmerken zoals financiële problemen of krimp. In dit artikel leest u welke kenmerken wijzen op ondermaatse prestaties en hoe u hiermee omgaat.

Welke aandelen presteren nu het slechtst?

Aandelen die nu slecht presteren zijn vaak controversiële aandelen en waarde-aandelen, die al langere tijd verzwakte prestaties laten zien. Vooral bij stijgende rente presteren dividendaandelen, onroerendgoedaandelen en infrastructuuraandelen meestal slecht. De aandelenmarkten kenden in het eerste halfjaar van 2022 bijvoorbeeld het slechtste halfjaar in 50 jaar, met ook 2008 en 2011 als slecht presterende jaren. Deze ondermaatse prestaties kunnen voortkomen uit grote koersdalingen, zwakke winstgroei of hoge schulden.

Aandelen met de grootste koersdalingen

Aandelen met de grootste koersdalingen zijn beursgenoteerde aandelen die de hoogste prijsdalingen laten zien. Deze aandelen worden vaak aangeduid als 'Top Losers'. Ze vertegenwoordigen bedrijven die in korte tijd het grootste koersverlies hebben ervaren, soms binnen één handelsdag. Op beurzen zoals de NYSE en NASDAQ tonen deze aandelen vandaag een prijsdaling van minimaal 10 procent.

Aandelen met zwakke winstgroei

Aandelen met zwakke winstgroei zijn bedrijven die stagnerende of dalende winsten laten zien. Dit drukt hun prestaties. Aandelen uit opkomende markten hebben bijvoorbeeld underperformance getoond door zwakke winstgroei. Marktbewegingen met hogere waarderingen hebben een zwakke onderbouwing als de winstgroei beperkt is. Een stijgende koers-winstverhouding gecombineerd met dalende aandelenkoersen is een bijzonder ongunstige situatie. De onderliggende winstgevendheid van aandelen kan langdurig onder neerwaartse druk staan. Smallcaps en aandelen met lage volatiliteit toonden wel solide winstgroei, maar bleven achter door stagnerende waarderingen. Value-ondernemingen, gekenmerkt door traagheid, hoge schulden en winstgevendheidsrisico, hebben achtergebleven prestaties door zwakke performance, zelfs met een lage koers-winstverhouding.

Aandelen met hoge schulden

Aandelen van bedrijven met hoge schulden presteren vaak slecht, omdat een hoge schuldgraad financiële moeilijkheden kan veroorzaken. In de afgelopen jaren tot 2024 presteerden bedrijven met veel schulden aanzienlijk slechter dan bedrijven met weinig of geen schulden. Een schuldenratio hoger dan 3 wordt al als te schuldenrijk beschouwd, wat de intrinsieke waarde per aandeel verlaagt. Bedrijven met hoge schulden zijn afhankelijk van lage rentetarieven; stijgende leenkosten vergroten het risico op wanbetaling. Dit betekent dat een bedrijf winst moet besteden aan de afbetaling van schulden, wat een risico vormt voor dividenduitkeringen en op korte termijn minder dividend kan betekenen voor beleggers. Vooral bedrijven met hoge schulden in het high yield-segment erven problemen en staan voor grotere financiële uitdagingen, zoals in 2025.

Waarom dalen aandelen zo hard?

Aandelen dalen hard door een combinatie van factoren, zoals afgenomen beleggersvertrouwen en verslechterende economische omstandigheden. Slechte bedrijfsresultaten of reorganisaties kunnen leiden tot een afgenomen belangstelling van beleggers. Ook een economische crisis of recessie kan de aandelenkoersen sterk beïnvloeden, waardoor beleggers geen vertrouwen hebben in de korte termijn economie. Historisch gezien zorgden onzekerheden, zoals de coronapandemie vanaf begin 2020, voor slechte beursdagen met scherpe dalingen en hoge volatiliteit. Verder dragen tegenvallende kwartaalcijfers, dalende omzet of marges, en de druk van hoge rentes op waarderingen bij aan deze dalingen.

Tegenvallende kwartaalcijfers

Tegenvallende kwartaalcijfers duiden op bedrijfsprestaties die lager zijn dan verwacht. In augustus 2023 meldden diverse ondernemingen teleurstellende resultaten, wat de aandelenkoersen kan drukken. Zo publiceerde International Business Machines Corp. tegenvallende kwartaalcijfers, waarbij de omzet van de softwaredivisie in het vierde kwartaal van 2020 lager uitviel dan verwacht. Bedrijven zoals Besi zagen hun omzetvooruitzichten dertien kwartalen op rij teleurstellen ten opzichte van de analistenconsensus. Historisch gezien lieten Nokia in het tweede kwartaal van 2012 en EVS in 2017 ook afschuwelijke of teleurstellende resultaten zien over meerdere kwartalen. Een significante daling van orderaantallen, zoals in de eerste negen maanden van fiscaal 2009, of een toename van de rentelast met 30,6 procent in 2007, dragen bij aan deze tegenvallers. Deze cijfers kunnen een waarschuwing zijn voor de bredere aandelenmarkten, zoals de winstcijfers van het vierde kwartaal van 2015 lieten zien.

Dalende omzet of marges

Dalende omzet of marges hebben directe gevolgen voor de prestaties van een bedrijf. Een kleine daling in bedrijfsomzet of winst kan de aandelenkoersen met tientallen procenten doen dalen. Dit gebeurt vaak wanneer dalende prijzen en afnemende vraag leiden tot lagere omzetten en winsten. In een stagnerende economie zorgen druk op de omzet en stijgende kosten voor een afname van winstmarges. Een lage omzetgroei kan bovendien wijzen op een verzadigde of krimpende markt. Wanneer de afzet onder het break-even punt zakt, lijdt een bedrijf verlies. Dalende bedrijfswinsten duiden ook op toenemende marktvolatiliteit. Bedrijven met negatieve marges moeten strategieën ontwikkelen om deze te verbeteren, bijvoorbeeld door kosten te verlagen of verkoopprijzen aan te passen.

Hoge rente en waarderingsdruk

Hoge rente en waarderingsdruk verminderen de aantrekkelijkheid van aandelen. Een stijging van de lange rente zet druk op de waarderingen, vooral voor toekomstige kasstromen van bedrijven. Hoge inflatie en stijgende rentes verlagen de waarde van deze kasstromen. Dit verhoogt de kosten van geleend geld voor bedrijven met veel schulden. Stijgende lange rente wekt zorgen op over hoge tekorten en schuldenniveaus, wat de schuldhoudbaarheid op korte en lange termijn beïnvloedt. Stijgende rentetarieven en hoge waarderingen oefenen druk uit op het marktsentiment. Hoge rentevoeten maken obligaties aantrekkelijker en kunnen leiden tot lagere aandelen- en vastgoedprijzen. Dit kan de volatiliteit op de beurs vergroten en verscherpt groei- en financieringsuitdagingen.

Wanneer zijn slecht presterende aandelen koopwaardig?

Slecht presterende aandelen zijn koopwaardig wanneer ze ondergewaardeerd zijn, wat betekent dat de marktprijs lager is dan de intrinsieke waarde van het bedrijf, wat kan leiden tot een hoger verwacht rendement en waardestijging op lange termijn. Aandelen kopen in slechte tijden van degelijke bedrijven is een goede beleggingsstrategie. Waardebeleggers zoeken ondergewaardeerde aandelen, vooral tijdens marktdalingen of bij tijdelijke problemen binnen een bedrijf of sector, en zelfs aandelen met een aanzienlijke koersdaling van meer dan 70% kunnen potentie hebben voor herstel en waardestijging. De aankoop van aandelen na een grote correctie levert op lange termijn goede resultaten op, al bestaat het risico van een trage waarderestuur. De volgende secties gaan dieper in op wanneer aandelen tijdelijke tegenwind ervaren, structurele problemen hebben of een waardeval zijn.

Tijdelijke tegenwind

Tijdelijke tegenwind bij aandelen betekent dat een bedrijf te maken heeft met kortstondige problemen. Deze problemen zijn vaak van voorbijgaande aard. Denk aan een onverwachte productiestop of een tijdelijke daling in de vraag. Het management verwacht dan dat de situatie binnen afzienbare tijd verbetert. Dit onderscheidt zich van structurele problemen, die een dieperliggende oorzaak hebben en langer aanhouden. Voor een inschatting van de aard van de problemen kijkt u naar de communicatie van het bedrijf en sectorrapporten.

Structurele problemen

Structurele problemen zijn dieperliggende kwesties die lang aanhouden en de economie of specifieke sectoren beïnvloeden. Zo kampen economieën in de Eurozone en de VS met lage groei, schulden, Brexit en handelsspanningen. De problemen in de Eurozone zijn al sinds 2014 groot en worden gezien als lange termijn ontwerpfouten van de euro. Europese banken ondervinden aanhoudende structurele problemen met hun functioneren, die mogelijk een generatie kunnen duren om op te lossen. Ook de Europese autosector heeft te maken met structurele problemen door een zwakke thuismarkt en regulering. Zelfs de Britse economie zal in 2025 nog kampen met structurele aanbodtekorten die de groei remmen. Opkomende markten kennen eveneens structurele problemen, zoals een scheve verhouding tussen uitstaande leningen en het bbp. Deze diepgewortelde problemen vereisen blijvende financiering en aanpak, niet alleen tijdelijke middelen.

Waarde versus waardevallen

Een waarde-aandeel is een bedrijf dat onder zijn werkelijke waarde wordt verhandeld, wat een kans kan bieden voor beleggers. Een waardeval daarentegen lijkt goedkoop, maar heeft vaak dieperliggende problemen die de koers blijvend drukken. Het is belangrijk om het verschil te herkennen; een waardeval kan uw investering schaden. Goed onderzoek naar de financiële gezondheid van een bedrijf is hiervoor essentieel.

Hoe beoordeel je een aandeel dat hard is gedaald?

Een aandeel dat hard is gedaald, beoordeelt u door de onderliggende financiële gezondheid van het bedrijf te analyseren. U kijkt hierbij naar belangrijke indicatoren zoals de waardering, de schulden en de kasstromen.

Koers-winstverhouding

De koers-winstverhouding (K/W) is een waarderingsmaatstaf voor aandelen. U berekent de K/W door de beurskoers van een aandeel te delen door de winst per aandeel. Deze verhouding laat zien hoe vaak de winst van een beursbedrijf door beleggers wordt betaald. Een lage K/W tussen 0 en 10 kan duiden op onderwaardering, maar betekent niet automatisch dat een aandeel aantrekkelijk is. Een K/W tussen 17 en 25 kan juist wijzen op overwaardering. Tijdens een zeepbel kan de K/W zelfs oplopen tot 45 tot 72 keer de winst. Zo helpt de K/W u te beoordelen of een aandeel goedkoop of duur is.

Schuldpositie

Schuldpositie geeft aan hoeveel financiële verplichtingen een bedrijf heeft. Dit omvat leningen en andere uitstaande betalingen. Een hoge schuld kan een bedrijf kwetsbaar maken, vooral bij tegenvallende resultaten — dit verhoogt het risico. Beleggers bekijken de schuldpositie om de financiële stabiliteit te beoordelen. Voor een compleet beeld raadpleegt u de jaarverslagen van het betreffende bedrijf.

Vrije kasstroom

Vrije kasstroom is de operationele kasstroom min de noodzakelijke investeringsuitgaven. Het is een maatstaf voor het geld dat een bedrijf genereert na het betalen van operationele kosten en kapitaaluitgaven. U berekent dit door de operationele kasstroom te verminderen met de investeringskasstroom. Deze kritieke financiële indicator geeft inzicht in de financiële flexibiliteit van een onderneming. Het laat zien hoeveel geld een bedrijf kan gebruiken voor investeringen, uitbetalingen en dividenduitkeringen. Het wordt gezien als de besparingen van een bedrijf. De vrije kasstroom gaf per 7 oktober 2022 een beeld van het geld dat een onderneming overhoudt voor vermogensverschaffers. Zo biedt het inzicht in kasstromen voor schuldreductie en dividenduitkeringen.

Welke aandelen kun je beter vermijden?

U kunt beter aandelen vermijden die een hoog risico met zich meebrengen, zoals pennystocks en speculatieve beleggingen. Ook aandelen van bedrijven die sterk afhankelijk zijn van een groeiende economie, zoals luchtvaartmaatschappijen, zijn vaak geen verstandige keuze. Verder is het raadzaam om overmatige concentratie van enkele aandelen in indexen en een overallocatie in risicovolle aandelen te voorkomen. Bedrijven die sterk profiteerden van de coronacrisis zijn ook aandelen die beleggers nu vaak vermijden, net als aandelen in sectoren als olie, defensie en tabak als u ESG-doelen heeft. Focus op langetermijnsucces en vermijd aandelen die leiden tot veelvoorkomende beleggingsfouten, zeker als u Belgische belegger bent en over-investering in de Belgische aandelenmarkt wilt voorkomen.

Bedrijven met verslechterende fundamentals

Bedrijven met verslechterende fundamentals zijn ondernemingen waarvan de financiële basis zwakker wordt. Contra fondsen investeren specifiek in onderpresterende en ondergewaardeerde aandelen, in de hoop op verbetering. Zelfs hedge funds met een lange termijn visie leden verliezen eind 2008 en begin 2009. Overvolle markten of strategieën veroorzaken ook verslechterende rendementen. Zo presteerde een macro investeringsstrategie slechter tussen 2004 en 2006, ondanks sterke groei. Distressed debt hedgefonds strategieën stonden in 2015 op het punt hun slechtste prestatie sinds 2008 te tonen. Distressed fondsmanagers moeten selectief zijn bij economische verslechtering, zoals in 2007, en profiteren van het afbouwen van schulden en een focus op marges. Een distressed strategie in event-driven beleggen presteert juist beter in zwakke economische tijden en heeft dan hogere winstgevendheid.

Aandelen met winstwaarschuwingen

Een winstwaarschuwing is een mededeling van een beursfonds dat de eerder afgegeven winstprognose wordt bijgesteld. Dit betekent dat de verwachte winst beduidend lager uitvalt dan aanvankelijk gedacht. Zo'n waarschuwing geeft nieuwe informatie over de onderneming en kan leiden tot een daling van de aandelenkoersen. In het eerste kwartaal van 2025 waren er 95 winstwaarschuwingen op de aandelenmarkt. Soms bieden deze waarschuwingen kansen voor beleggers, bijvoorbeeld door een mogelijke overreactie van de beurskoers.

Aandelen met extreem speculatief risico

Aandelen met extreem speculatief risico zijn investeringen die een hoog risico en een mogelijke hoge opbrengst combineren. Beleggen in aandelen op korte termijn wordt als hoog risicovolle speculatie beschouwd. Een speculatieve belegger heeft een korte beleggingshorizon en accepteert aanzienlijke schommelingen in rendement. Deze beleggers lopen risico op grote verliezen. Zelfs bij 'speculatieve buy' aanbevelingen is er sprake van hoger risico door externe factoren. Zeer offensieve beleggers streven naar maximale groei en zijn bereid aanzienlijke schommelingen te accepteren, wat duidt op een hoog risiconiveau. Voor sterk speculatieve aandelen is een portefeuilleweging van slechts 1 procent aanbevolen.

Hoe kun je aandelen kopen na een daling?

Aandelen kopen na een daling vraagt om een doordachte aanpak. U analyseert eerst het bedrijf achter het aandeel. Daarna spreidt u uw aankoop en bepaalt u een goed instapmoment.

Stap 1: Analyseer het bedrijf

Om een aandeel te beoordelen na een daling, begin je met een grondige analyse van het bedrijf. Dit is fundamentele analyse, gericht op de gehele situatie van het bedrijf. Je probeert de waarde te bepalen op basis van kerncijfers en variabelen. Start met het beoordelen van het kernaanbod en de kerngerelateerde activiteiten. Een grondige analyse omvat het bedrijfsmodel, de concurrentiepositie en een SWOT-analyse. Ook kijk je naar producten, diensten, klanten, groeiperspectieven en actuele nieuwsberichten. De financiële gezondheid en marktanalyse zijn hierbij belangrijk. Zo krijg je een duidelijke kijk op het potentieel voor lange termijn succes.

Stap 2: Spreid je aankoop

Spreid je aankoop betekent dat u niet al uw geld in één keer investeert. Door geleidelijk in te stappen, vermindert u het risico van een verkeerd instapmoment. U koopt bijvoorbeeld elke maand voor een vast bedrag aandelen. Zo verzacht u de impact van prijsschommelingen.

Stap 3: Bepaal je instapmoment

Het bepalen van je instapmoment betekent het kiezen van de juiste tijd om aandelen te kopen. Dit is lastig, want de bodem van een daling is moeilijk te voorspellen. U probeert te kopen wanneer de prijs laag is, maar de koers niet verder zakt. Een goed instapmoment vraagt om gedegen marktanalyses en inzicht in de economische vooruitzichten.

Welke signalen wijzen op blijvende onderprestatie?

Blijvende onderprestatie van aandelen herken je aan een aantal duidelijke signalen. Denk hierbij aan aanhoudende omzetkrimp, dalende marges en een negatieve outlook van het management. Deze factoren wijzen op dieperliggende problemen binnen een bedrijf.

Aanhoudende omzetkrimp

Aanhoudende omzetkrimp betekent dat de inkomsten van een bedrijf langere tijd dalen. Dit zet de prestaties van een aandeel onder druk. De Nederlandse groothandel had van het tweede kwartaal van 2023 tot en met het eerste kwartaal van 2025 continu negatieve omzetcijfers. Ook kleinere winkelbedrijven zien hun omzet dalen, deels door internetverkopen. In 2023 verwachtte 18 procent van de Nederlandse ondernemers dat hun bedrijf zou krimpen. De Nederlandse economie bleef in het najaar van 2023 krimpen, wat samen met hogere inflatie de investeringsmogelijkheden van het mkb onder druk zette. Economische tegenwind, zoals in 2012 in de groothandel, zorgt voor minder omzet. De detailhandel in Nederland ervoer in 2013 en 2014 krimp in volume, mede door oplopende werkloosheid.

Dalende marges en winstgevendheid

Dalende marges en winstgevendheid betekent dat een bedrijf minder winst overhoudt van elke euro omzet. Hoe hoger het percentage nettowinstmarge, hoe winstgevender de onderneming is. Het behouden van bepaalde marges is essentieel voor de winstgevendheid van een bedrijf. Een lage nettowinstmarge kan wijzen op winstgevendheidsproblemen, zelfs bij een hoge brutowinstmarge door hoge bedrijfskosten. Volgens Baillie Gifford leiden lagere winstmarges tot minder optimisme voor de winst per aandeel. De nettowinstmarge van Amerikaanse bedrijven daalde in november 2023 bijvoorbeeld zeven kwartalen achtereen. Winstmarges neigen weliswaar naar een gemiddelde, maar een lage marge bij een productgroep duidt niet altijd op slechte winstgevendheid. Supermarkten bewijzen dit, want zij zijn met veel volume en kleine marges toch winstgevend.

Negatieve outlook van het management

Een negatieve outlook van het management kan duiden op blijvende onderprestatie van aandelen. Slechte prestaties of negatieve vooruitzichten van het bedrijf leiden tot daling van aandelenkoersen. Een negatief mensbeeld van het management, waarbij medewerkers als lui en eigenbelang nastrevend worden gezien, is vaak de oorzaak. Dit leidt tot een autoritaire leiderschapsstijl. Het management legt dan de nadruk op repressieve beheerinstrumenten zoals interne controles en werkinstructies. Binnen managementcontrolsystemen zie je dan een sterke focus op hard controls. Zelfs negatieve prestaties van portefeuillemanagers kunnen leiden tot ontslag in hogere managementlagen.

Voorbeelden van sectoren waarin aandelen vaak slecht presteren

Aandelen die vaak slecht presteren, vindt u vooral in sectoren die gevoelig zijn voor economische schommelingen. Denk hierbij aan cyclische industrieën, financiële dienstverlening, nutsbedrijven en de energiesector. Ook bedrijven met hoge kapitaalbehoeften en verlieslatende groeibedrijven kunnen onder druk staan, wat we hieronder verder toelichten.

Cyclische sectoren in een recessie

Cyclische sectoren ervaren sterke prestatie- en waardedalingen tijdens een economische neergang of recessie. Deze sectoren, zoals luxeproducten en reizen, krimpen dan vaak. Een recessie leidt tot dalingen in winst en aandelenkoersen van cyclische bedrijven, omdat consumenten en bedrijven hun discretionaire bestedingen verminderen. Ook cyclische sectoren zoals technologie presteren typisch slechter als de markt daalt. Zo was de consumentendiscountery sector de slechtst presterende in Europese aandelen van begin januari tot begin april 2025. Industrials, financials en energiebedrijven lieten in 2023 ook mindere rendementen zien. Begin 2025 kregen economisch cyclische sectoren te maken met sterkere neerwaartse aanpassingen en herzieningen van winstverwachtingen. Defensieve sectoren presteren daarentegen beter tijdens recessies, vooral na renteverlagingen.

Bedrijven met hoge kapitaalbehoefte

Bedrijven met hoge kapitaalbehoefte zijn ondernemingen die veel geld nodig hebben voor hun activiteiten. Groeibedrijven hebben bijvoorbeeld hoge financieringsbehoeften en investeren veel in werkkapitaal, zoals voorraden en debiteuren. Een bedrijf in een groei- en ontwikkelingsfase heeft meer werkkapitaal nodig om snel te investeren in processen, materialen en machines. Ook bedrijven met industriële faciliteiten hebben hoge initiële kapitaalkosten. Een ondernemer met een groeiend bedrijf heeft extra kapitaal nodig voor nieuwe medewerkers of uitbreiding. Deze bedrijven met een groeistrategie hebben een grote behoefte aan financiering. Deze constante vraag naar kapitaal, bijvoorbeeld voor marktuitbreiding of overnames, kan hun aandelen kwetsbaar maken.

Verlieslatende groeibedrijven

Verlieslatende groeibedrijven zijn ondernemingen die weliswaar groeien, maar nog geen winst genereren. Beleggers in deze 'Fast Growers' moeten uitkijken voor risico's, want het rendement kan verminderen als de groei afneemt. Een bedrijf in een groeisector met een onbewezen businessmodel loopt extra druk op tijdens een economische neergang, net als productgroepen met een klein marktaandeel in een snelgroeiende markt die nog verlieslijdend zijn. De strategie van verlies maken op elke klant, met de hoop op volume, blijkt op lange termijn niet duurzaam. Groeibedrijven zonder winst hebben vaak een relatief hoge koers-winstverhouding door hoge beleggersverwachtingen. Soms maken bedrijven bewust verlies door hoge investeringen om hun toekomst veilig te stellen en later meer winst te maken. Bedrijven zonder economische concurrentievoorsprong riskeren een zware uitverkoop als ze geen groei en winstgevendheid laten zien. Zelfs gevestigde groeibedrijven lopen beurskoersrisico door overenthousiaste waarderingen.

Welk aandeel gaat maal duizend?

Geen enkel aandeel kan gegarandeerd "maal duizend" gaan. Dit soort extreme groei is zeer speculatief en zeldzaam. Het betreft vaak jonge bedrijven met een hoog risicoprofiel. Beleggen in dergelijke aandelen brengt een hoog risico met zich mee; u kunt uw inleg volledig verliezen. Er is geen betrouwbare methode om vooraf te voorspellen welk aandeel zo'n explosieve groei zal doormaken.

Welke aandelen gaan knallen in 2026?

Voorspellen welke aandelen in 2026 extreem goed presteren, is onmogelijk. Bedrijven die 'knallen' hebben vaak een unieke positie in een groeiende markt. Ze tonen sterke innovatie en een duidelijk concurrentievoordeel. Dit soort beleggingen brengt echter altijd een hoog risico met zich mee, waarbij je je inleg kunt verliezen.

Heeft 100 euro per maand beleggen zin?

Ja, 100 euro per maand beleggen kan zinvol zijn. Zelfs kleine bedragen kunnen over langere tijd aanzienlijk groeien door rente op rente. Dit hangt wel af van uw beleggingsdoelen en de risico's die u bereid bent te nemen. Beleggen brengt altijd risico's met zich mee; u kunt uw inleg verliezen. Voor persoonlijk advies over beleggen kunt u een financieel adviseur raadplegen.

Wat zijn risicovolle aandelen?

Risicovolle aandelen zijn beleggingen met een hoog risicoprofiel, waarbij de waarde sterk kan schommelen en zelfs kan leiden tot verlies van je inleg. Aandelen hebben een hoog risico en zijn over het algemeen risicovoller dan obligaties, met een grotere kans op waardeverlies. Het aandelenrisico, ook wel equity securities risk genoemd, betekent dat de waarde volatieler kan zijn dan andere activaklassen en de algemene markt. Een aandeel met een beta-waarde hoger dan 1 geldt als een risicovolle investering. Gevaarlijke en volatiele aandelen kunnen enorme winsten of verliezen opleveren, vooral bij momentumhandel. De term 'risicovol' duidt hierbij vooral op kortetermijnvolatiliteit, niet op langdurige problemen. Beleggen met slechts een paar aandelen veroorzaakt een hoog risico op verlies door onvoldoende diversificatie. Individuele aandelen brengen specifieke bedrijfsrisico's met zich mee, zoals gebrek aan innovatie, en 'top gainers' aandelen kennen risico's zoals overwaardering.

Moet je slecht presterende aandelen direct verkopen?

Nee, slecht presterende aandelen moet je niet direct verkopen. Hoewel beleggers soms slecht presterende aandelen verkopen om grotere verliezen te voorkomen, is dit niet altijd de beste zet. Een particuliere belegger moet wel aandelen verkopen als een bedrijf faillissementsgevaar toont. Een rationele belegger overweegt ook verliesgevende aandelen te verkopen om betere te kopen voor portefeuillebeheer. Toch is verkopen uit emotie de slechtste beslissing. Aandelenverkopen in zwaktes werken vaak averechts op je rendement. Verkoop je tijdens neerwaartse marktvolatiliteit, dan kan dit leiden tot definitief verlies en het missen van de beste beursdagen. Focus op langetermijnwinst en vermijd pessimistische snelle verkoop van effecten.